"Открытие Брокер"
Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»
По итогам торгов во вторник, 20 октября, индекс МосБиржи вырос на 0,31% до 2803,06 п. Объем торгов в основной секции составил 70 млрд рублей, по сравнению с 49 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 0,49% до 1140,69 п.
Семь отраслевых индексов завершили день ростом. Лидером стали электроэнергетики (+1,46%). Транспортный сектор ушел в красную зону на 0,48%. Металлурги по-прежнему единственные показывают плюс с начала октября. Но к ним подбирается потребительский сектор (-0,05%).
Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 29 подорожали и 13 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+3,1%). Акции ВТБ показали максимальный рост среди компонентов индекса (+6,4% на 18:50 мск).
Лидеры роста
Лидеры падения
ВТБ
+6,4%
TCS Group
-5,2%
LSR Group
+6,1%
X5 Retail
-3,7%
«Русгидро»
+4,2%
«Яндекс»
-1,9%
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.
Бумаги TCS Group третий день подряд демонстрируют наиболее сильное процентное снижение среди индексных акций Московской биржи. Накануне Олег Тиньков на своей странице в Instagram написал довольно эмоциональное сообщение, в котором объяснил провал сделки с «Яндексом», слухи о покупке «Тинькофф» структурами Евтушенкова и слухи о деньгах для оплаты штрафа: «Мы не ведем переговоров с МТС, я даже не знаком с Евтушенковым. Продавать акции, чтобы заплатить штраф США, за мои „ошибки молодости“ мне не нужно, у меня полно кэша», — написал Олег Тиньков. О причине срыва переговоров с «Яндексом»: «Почему развалилась „сделка“ с „Яндекс“? Предприниматель пытался договориться с менеджерами и юристами – вот и весь ответ! “Тинькофф” не продается, думаю, мы в 2022 г. будем стоить $10 млрд».
ВТБ уточнил прогноз по чистой прибыли на 2020 год и теперь планирует заработать 70–75 млрд рублей. Об этом сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов. По его словам, в будущем ВТБ ожидает выйти на стратегические ориентиры по прибыли — 250 млрд рублей в 2021 году, 300 млрд рублей — в 2022 году. Также топ-менеджер заявил, что банк хочет вернуться к 50-процентному коэффициенту дивидендных выплат по итогам 2020 года. Плюс ВТБ, у которого капитал, помимо обыкновенных акций, состоит из «префов» двух типов, обсуждает с чиновниками снижение доли привилегированных акций в УК. Сроки реализации такой инициативы могут оказаться очень значительными, отметил главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов. Выплату 50% прибыли в качестве дивидендов ВТБ обещал и по итогам 2018, и по итогам 2019 года. По факту же получилось 15% и 10% от прибыли соответственно.
Акции «Группы ЛСР» проиграли сегодня бумагам ВТБ борьбу за лидерство среди представителей индекса МосБиржи. Один из ведущих девелоперов и производителей строительных материалов в России опубликовал сегодня результаты деятельности за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года. Компания оптимистично смотрит на перспективы развития, принимая во внимание планы правительства продлить программу субсидирования ипотечных ставок до первого июля 2021 года.
Что касается сезона отчетности, то сегодня компания «ФосАгро» также опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 г. Объем продаж удобрений вырос на 10% г/г и составил 7,9 млн тонн. После «операционки» ждем сильных финансовых результатов по итогам 3 квартала 2020 года.
«Аэрофлот» раскрыл итоги реализации преимущественного права приобретения акций в ходе допэмиссии. Согласно сообщению компании, в итоге выкуплено 682 882 075 акций. При этом РФ, которая через «Росимущество» владеет 51,17% акций «Аэрофлота», приобрела в рамках преимущественного права 682 306 260 бумаг на сумму почти 41 млрд руб. Бумаги оплачивались за счет средств ФНБ. Таким образом, помимо государства, преимущественным правом воспользовались владельцы 575 815 или 0,05% акций авиакомпании.
«Напомним, что изначально действующие акционеры „Аэрофлота“ в рамках реализации преимущественного права подали заявки на приобретение 986 997 411 акций. Однако, учитывая тот факт, что рыночная цена на момент оплаты ушла ниже цены размещения (60 руб. за акцию), подавляющее большинство миноритариев от выкупа в итоге отказалось. Напомним, что в ходе рыночной части допэмиссии „Аэрофлот“ привлек еще порядка 39,1 млрд рублей. Итого, как и планировалось, авиакомпания получит плановые 80 млрд рублей», — отметил Алексей Павлов.
Акции «Газпрома» выросли на 1,6% до 166,3 руб. Бумаги не показали значительной реакции на новость о том, что США расширяют санкции в отношении «Северного потока-2». Теперь штрафы будут грозить также компаниям, финансирующим или предоставляющим услуги судам, задействованным в проекте. Очевидно, что новые рестрикции властей США направлены на то, чтобы помешать модернизации и подготовке «Академика Черского» для завершения работ по газопроводу.
Внешний фон
План стимулирующих мер сейчас является главной темой для инвесторов на американском рынке. Фондовые индексы США выросли сегодня – Белый дом и демократы согласуют помощь малому бизнесу.
В США также набирает обороты сезон корпоративной отчетности.
Акции Travelers Cos выросли на 3,3%, поскольку квартальная прибыль страховой компании превысила прогнозы.
Компания Procter & Gamble повысила прогноз годовых продаж благодаря росту спроса на продукцию компании во время пандемии коронавируса. Акции компании выросли на 1,9%.
Бумаги Netflix снизились на 0,2% в преддверии публикации квартальных результатов компании после завершения регулярной сессии.
Intel продаст свой бизнес по производству карт памяти NAND компании SK Hynix за $9 млрд. Сделку планируют закрыть не позднее марта 2025 г.
«Intel продает бизнес карт памяти в связи со снижением доходов от этого сегмента — в 4 кв. 2019 года сегмент был убыточным. В целом бизнес карт памяти достаточно циклический и все больше приобретает черты коммодизации. К тому же конкуренция с ключевыми игроками индустрии типа Samsung, Micron и SK Hynix вряд ли позволит Intel рассчитывать на повышенную норму прибыли в долгосрочном горизонте. Таким образом, сделка выглядит достаточно логическим стратегическим шагом. Вырученные от сделки денежные средства в $9 млрд Intel намерена вложить в развитие своего бизнеса в очень перспективных областях искусственного интеллекта и сотовых сетей пятого поколения (5G)», — прокомментировал продажу аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.
Квартальная выручка IBM уменьшилась на 2,6% до $17,56 млрд при ожиданиях в среднем $17,54 млрд. Чистая прибыль в июле—сентябре составила $1,7 млрд, или $1,89 в расчете на акцию, по сравнению с $1,67 млрд, или $1,87 на акцию, за аналогичный период прошлого года.
«Основной драйвер роста пришел из „облачного“ бизнеса, главным образом приобретенной ранее компании Red Hat. IBM планирует усилить стратегию роста и улучшить положение на перспективном рынке гибридного облачных сервисов общим потенциалом $1трлн. В рамках данной стратегии ранее IBM объявила о планах выделения в самостоятельную компанию сегмент операций в сфере управления IT-инфраструктурой. Однако рынок остался не впечатлен успехами IBM, посчитав темпы роста недостаточно высокими, особенно в сравнении с гигантами индустрии Microsoft, Google или Amazon», — сказал Иван Авсейко.
Аналитическая фабрика «Открытие Research» предоставляет инвестиционные идеи и аналитику клиентам группы «Открытие». У идей команды очень высокая результативность. За 2019 год «Открытие Research» открыла 138 и закрыла 164 фундаментальные инвестиционные идеи, прибыльными оказались 89% инвестиционных идей, результат лучше бенчмарка продемонстрировали 79% идей. В первом полугодии 2020 года, несмотря на высокую волатильность на рынках из-за коронакризиса, 60% новых инвестиционных идей на рынке акций и 93% инвестиционных идей на долговом рынке оказались успешными.
Артём Лаврищев
Руководитель проектов отдела по связям с общественностью
АО «Открытие Брокер»
Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)
Моб.: +7 (962) 364-99-88
115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4
