ИК "ФИНАМ"

В отсутствие позитивных идей мировые рынки умеренно снижаются. Обзор рынка акций 18.06.2018

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Президент Трамп, узурпировавший звание главного генератора новостей, двигающих рынки, и в этот раз не разочаровал ожиданий инвесторов, плюнув на все предыдущие договоренности с Пекином и внезапно заявив, что несмотря на страстную любовь к Си Цзиньпину, окончательно и бесповоротно вводит 25%-ные пошлины против Поднебесной на обещанные 50 млрд. долл. И введет еще и дополнительные, если китайцы посмеют ответить на его пошлины своими встречными. Он, дескать, крайне обижен, что последние воруют у него технологии и бесстыдно продают потом обратно в Америку товары, сделанные по этим самым технологиям. Честно говоря, всему миру уже давно надоело наблюдать за этим бродячим цирком на конной тяге, но делать нечего – приходится следить, так как каждый понимает, что следующим может быть он. Впрочем, при почти полном отсутствии иных интересных новостей, хотя бы что-то. Хотя бы Трамп.

Тем временем, ночью Япония отчиталась по своим внешнеторговым операциям за май (у них вообще дурная привычка отчитываться, пока мы спим). Объем экспорта вырос с 7,8% до 8,1% при прогнозах снижения до 7,5%. Объем импорта и вовсе взлетел с 5,9% до 14,0%, хотя ждали всего 8,2%. Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний снизилось с 0,45 трлн. йен до -0,30 трлн. йен. Эксперты ждали роста до 0,14 трлн. йен.

Европейские рынки в большинстве своем снижались, но в разной степени. В лидеры падения вышли немцы на фоне ареста исполнительного директора Audi Руперта Штадлера (Rupert Stadler) из-за продолжающегося дизельного скандала (напомним, что на прошлой неделе прокуратура Мюнхена обвинила Audi в фальсификации данных о выбросах дизельных двигателей автомобилей компании). К 18:50 мск. DAХ обвалился на 1,36% - до 12834 п., FTSE100 снизился на 0,03% - до 7631 п., САС40 упал до 5450 п. (-0,93%).

Количество новостей в России тоже было не слишком велико, но на нескольких стоит остановиться. Росстат опубликовал данные по динамике ВВП за I квартал 2018 года. Показатель не изменился, составив 1,3%, что совпало с ожиданиями экспертов.

Президент компании "Ростелеком" Михаил Осеевский в ходе ГОСА заявил, что обсуждает с правительством возможность перехода на выплату дивидендов два раза в год. Если эта политика будет поддержана, то первая новая выплата может состояться по итогам 9 месяцев 2018 года. И сама выплата пройдет в 1 квартале 2019 года. Вторая часть, естественно, будет выплачена после годового собрания. По словам руководителя компании, «Ростелеком» по-прежнему будет ориентироваться на выплату не менее 75% чистого денежного потока, стараясь придерживаться коридора «не менее 50% от чистой прибыли компании и не более 100% от чистой прибыли».

Авиакомпания «Utair» заявила, что перевезла за 5 месяцев 2018 года 2 872 465 пассажиров, что на 10,7% выше аналогичного периода прошлого года (+10,9 на внутренних и +9,6% на международных направлениях). Коэффициент занятости кресел за январь-май вырос на 7,2 п.п., до 77,4%. В мае 2018 года «Utair» перевезла 585 448 пассажиров (+4,1% к маю 2017-го).

Акционеры ММК на годовом общем собрании приняли решение выплатить дивиденды по результатам I квартала отчетного 2018 года по размещенным обыкновенным именным акциям в размере 0,801 рубля (с учетом налога) на одну акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов — 25 июня 2018 года на конец операционного дня.

Российские рынки на умеренно негативном внешнем фоне открылись незначительным снижением, предприняв после этого довольно вялую попытку разворота к росту. Впрочем, последовавшие затем снижение и консолидация на новых уровнях тоже не отличались большим энтузиазмом, так что торговый день рынки закончили хоть и некоторым повышением к вечеру, но всё же в отрицательной зоне. Индекс РТС закрылся на уровне 1101 п. (-1,45%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2223 п. (-0,67%). Наибольший рост показали ВТБ (+3,60%), СОЛЛЕРС (+3,03%), «Башнефть» (+2,11%), «Ростелеком» (+1,66%), «Юнипро» (+1,49%) и «ИнтерРАО» (+1,40%). Сильней других снизились «Северсталь» (-7,20%), «Аптеки36и6» (-4,24%), «Транснефть» (-3,72%), ММК (-3,65%) и закрывающая завтра реестр «Мосэнерго» (-3,36%).

Рынки энергоносителей живут ожиданиями встречи стран ОПЕК+, которая пройдет 22 июня, пытаясь по косвенным признакам предугадать, какие там могут быть решения. Существенное, более, чем на 3,5% снижение в конце прошлой недели, вызванное слухами, что увеличение квот на добычу может составить 1,0-1,5 млн. баррелей в сутки, сменилось сегодня довольно бурным ростом на новых слухах, что изменение квот будет всего в пределах 300-500 тысяч баррелей в сутки. Так вот и живем слухами. Однако, это не помешало нефтяным котировкам отыграть более половины потерянного за последние дни. По состоянию на 18:50 мск. за «бочку» BRENT давали уже 74,35 долл., а за «бочку» WTI платили 65,17 долл. соответственно.

А вот российская валюта рост стоимости углеводородов проигнорировала, предпочтя самостоятельно выбирать себе направление движения. Не смог поддержать её и приближающийся налоговый период – в течение всего дня рубль, пусть и с краткими периодами коррекции, но все же продолжал дешеветь, дойдя к 18:50 мск. до уровней в 63,62 руб./долл., и в 73,83 руб./евро.

Риторика президента Трампа откровенно негативно сказывается и на рынках американских, которые уже несколько дней продолжают снижаться из-за опасений, что начавшиеся торговые войны с Китаем и Европой в итоге могут привести к существенным потерям и для самой экономики США. Сегодняшний день не стал исключением – биржи открылись существенным, в пределах 0,5-1,1% гэпом вниз, после чего перешли к умеренному восстановлению. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24935 п. (-0,62%), S&P500 – 2771 п. (-0,31%), а NASD COMP – 7738 п. (-0,11%).

Завтра в США публикуется число выданных разрешений на строительство. Поздно вечером Американский институт нефти озвучит данные по запасам сырой нефти. Выйдут квартальные отчеты FedEx и Oracle. В России пройдет годовое общее собрание акционеров "Евраза", а для получения дивидендов закроют реестры "Ленэнерго" и "Северсталь".