ФИНАМ
Длинные выходные на Западе вынуждают инвесторов быть осторожными. Обзор рынка акций 18.04.2019
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Последний рабочий день перед Страстной Пятницей на западных биржах особо не порадовал. Откровенно позитивной статистики, заставившей бы инвесторов уйти на длинные выходные в длинных же позициях, попросту не было, макроэкономическая отчетность не радовала, а вчерашние позитивные данные по Китаю были полностью нивелированы заявлением Народного Банка КНР о том, что новых вливаний ликвидности в экономику теперь придется ждать долго. Неудивительно, что большая часть биржевых индексов в мире в течение дня снижалась, либо держалась в районе нулевых отметок. Мы же и вовсе ушли в заметную коррекцию, к чему были существенные основания. Однако, всё по порядку.
Практически все азиатские рынки в той или иной степени снижались. Подрасти на микроскопические 0,05% сумел лишь австралийский S&P/ASX 200, в то время, как южнокорейский KOSPI рухнул на 1,36%, японский Nikkei225 упал на 0,84%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,54%, а китайский Shanghai Composite потерял 0,4%. Лишь немногим лучше выглядели индийские биржи: Nifty50 в Мумбаи просел на 0,29%, а бомбейский BSE Sensex облегчился на 0,34%.
Европа сегодня в массовом порядке отчитывалась по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Докучать деталями не буду – хорошо не отчитался никто. Результаты лежали в диапазоне от «слегка плохо» до «ой, как плохо», в большинстве своем еще и обманув ожидания аналитиков в худшую сторону. Данные по динамике индекса цен производителей за март представила Германия: параметр не изменился месяц к месяцу, составив -0,1%, хотя эксперты предрекали рост до 0,2%, и снизился с 2,6% до 2,4% год к году. Рынки ожидали увидеть подъем до 2,7%. Розничные продажи в Британии выросли месяц к месяцу с 0,6% до 1,1% при прогнозах снижения до -0,3%, а год к году поднялись с 4,0% до 6,7%, хотя эксперты прогнозировали рост всего до 4,6%.
Столь печальная статистика, однако, не обвалила рынки Старого Света, а вызвала лишь «разброд и шатания». Но если британский индекс шатался в районе нуля (хотя и с крайне высокой волатильностью), то германцы и французы «шатнулись» прилично вверх. DAX в итоге прибавил 0,57%, достигнув уровня 12222 п., французский САС40 поднялся на 0,31%, зафиксировав по итогам сессии значение 5580 п., в то время, как британский FTSE100 снизился на 0,15% - до 7460 п.
Базовый индекс розничных продаж в США взлетел с -0,2% до 1,2%, хотя аналитики ждали подъёма всего до 0,7%. Число первичных заявок на пособия по безработице за океаном снизилось со 197 тысяч до 192 тысяч, при прогнозах роста до 205 тысяч. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии рухнул с 13,7 до 8,5, хотя эксперты предрекали 10,4. Объемы розничных продаж выросли с -0,2% до 1,6% при прогнозах в 0,9%. Индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, как и в Европе, показали негативную динамику.
Квартальные отчеты представили эмитент кредитных карт American Express, крупнейший в мире производитель сигарет Philip Morris и основной в США производитель алюминия Alcoa. Первые двое доложили о снижении чистой прибыли, последний – и вовсе о чистом убытке (а чего ожидать, если внутри года из-за санкций цены на алюминий летали с 1900 долларов за тонну до 2600 долларов за тонну и обратно?). В итоге на таком фоне американские рынки открылись незначительным ростом, потом пошли вниз, где надолго не задержались, потом попробовали расти и окончательно запутались. Куда они пойдут дальше, похоже, не знает никто – и падать не хочется, и уходить на Пасху в лонгах страшновато. По состоянию на 18:50 мск., значение DJIA составляло 26541 п. (+0,35%), индекс S&P500 был на уровне 2902 п. (+0,05%), индекс NASD COMP зафиксировал на этот момент 7982 (-0,18%).
В России сегодня публиковалось немалое количество действительно интересных макростатистических данных. Международные резервы банка России увеличились за неделю с 489,1 млрд. до 491,6 млрд. Объемы розничных продаж упали с 2,0% до 1,6% (что, кстати, совпало с прогнозами аналитиков), уровень безработицы почему-то снизился с 4,9% до 4,7%, хотя эксперты изменений не ждали, а месячный тем роста ВВП показателем год к году рухнул с 1,4% до 0,6%. Под вечер вышли и удручающие цифры по динамике реальных располагаемых доходов россиян, которые в первом квартале текущего года снизились на 2,3% по сравнению с тем же периодом 2018 года. При этом зарплаты, по данным ведомства, увеличились на 0,4%. Рост реальной зарплаты в марте 2019-го, по данным Минэкономразвития, составил 0,6% к марту 2018-го и 0,4% за I квартал 2019-го к аналогичному периоду 2018 года.
По производственным показателям отчитался за 1-й квартал "М.Видео-Эльдорадо", чьи продажи выросли на 11,7% по сравнению с 1 кварталом 2018 года до 101,4 млрд. рублей (с НДС). Представил результаты своей работы и X5 Retail Group – темпы роста чистой розничной выручки составили 15,3% год к году. Рост LFL продаж Х5 ускорился квартал к кварталу до 5,0% г/г в 1 кв. 2019 г. с 3,7% г/г в 4 кв. 2018 г. Рост чистой розничной выручки ключевых форматов – "Пятерочки" и "Перекрестка" – составил 16,3% и 20,3% г-к-г, соответственно. Ритейлер открыл в первом квартале этого года 348 новых магазинов.
Совет директоров "ТрансКонтейнера" рекомендовал общему годовому собранию акционеров направить на дивиденды за 2018 год 6,675 млрд. рублей, что составляет 75% от чистой прибыли (8,9 млрд. рублей) компании за прошлый год по РСБУ. Рекомендуется выплатить дивиденды в размере 480,37 рубля на одну обыкновенную акцию в денежной форме. Закрытие реестра для получения дивидендов назначено на 01 июня 2019 года. ГОСА пройдет 21 мая 2019 года, а закрытие реестра акционеров для участия в собрании - 29 апреля 2019 года.
Отечественные торговые площадки открылись снижением, которое упорно продолжали в течение всего дня. Лишь в районе 17:30 мск. и на уровне чуть выше 2547 по индексу МосБиржи удалось опереться о весьма твердую поддержку, от которой рынки оттолкнулись и развернулись в положительную коррекцию на фиксации коротких позиций. К концу торговой сессии РТС остановился на уровне 1262 п., потеряв за день всего 0,26%, а индекс МосБиржи опустился до 2561 п. (-0,29%). Лидерами роста выступили ГДР «Пятерочки» (+2,32%), акции «Банка Санкт-Петербург» (+1,29%), НЛМК (+1,09%), «Полиметалла» (+1,09%), «Россетей» (+1,00%), ПИКа (+0,78%) и «Транснефти» (+0,68%). Сильней других снизились «Яндекс» (-2,77%), «Мосэнерго» (-2,30%), ENPL-гдр (-1,63%), «Газпром» (-1,35%) и префы «Сбербанка» (-1,23%).
Стоимость углеводородов провела сегодняшний день в весьма волатильном и в целом боковом движении. Каких-либо идей в рынке не наблюдалось и колебания носили скорей эмоциональный характер. Вечером ожидается публикация данных по недельному изменению числа буровых установок от Baker Hughes (из-за выходного дня в пятницу цифры будут опубликованы сегодня), что быть может хоть как-то расшевелит цены на энергоносители. Пока же по состоянию на 18:50 мск. за бочку BRENT давали 71,78 долл./барр., а за техасскую WTI, соответственно, 63,65 долл. барр.
Отечественный рубль начал день с ослабления по отношению к доллару, но затем развернулся и пришел практически туда же, откуда начинал торги. Итоговые потери были крайне незначительны. А вот по отношению к евро из-за падения европейской валюты рубль вырос весьма заметно. К моменту окончания торгов на российских фондовых площадках за единицу американской валюты платили 63,90 рубля, а за евро 71,86 рубля.
Завтра в католических странах Страстная пятница, из-за чего биржи Старого Света, США и еще целого ряда стран работать не будут. Впрочем, кое-какая статистика все же выйдет, но в весьма скудном виде. Япония представит данные по инфляционным показателям, США отчитаются по количеству выданных разрешений на строительство и объемам строительства новых домов. В России финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представит «Северсталь», пройдет внеочередные общие собрания акционеров «Газпромнефти» по поводу дивидендов, годовые собрания акционеров будут в НЛМК и «Казаньоргсинтезе». Советы директоров, на которых будет рассмотрена дивидендная политика, пройдут в «РусГидро» и «Газпромнефти».
