"Открытие Брокер"

По итогам торгов 15 апреля индекс МосБиржи снизился на 0,57% до 2545,12 п., а РТС - на 0,51% до 1246,99 п. День был достаточно скудным на новости, которых явно не хватило, чтобы повысить активность "быков". Новости о китайско-американских переговорах уже не оказывают должного внимания на инвесторов. Впрочем, в условиях сильно перегретых рынков было бы сложно ожидать обратного. К тому же на прошлой неделе отечественный рынок пережил крайне слабый рост при весьма значительных объёмах, что может указывать на желание большого числа игроков зафиксировать прибыль весьма неплохого роста с начала года. "РусАл" подешевел на 0,54% на новостях о желании открыть алюминиево-прокатное производство в американском штате Кентукки. "Детский мир" (+0,46%) сообщил о росте выручки в I квартале на 16,1%. "НЛМК" (-2,23%), напротив, сообщает о падении производства стали в I квартале на 3%. "Мостотрест" (+2,07%) неожиданно, по информации "Ведомостей", стал предметом интереса "ВЭБ", который намерен стать крупнейшим (или вторым по размеру доли) акционером компании. Миноритарным акционерам стоит придержать свои позиции в бумаге, так как подобные приобретения могут означать вероятное получение больших проектов на реализацию. В лидерах дня оказались "Распадская" (+2,75%), "Русгидро" (+2,31%), "Русагро" (+1,8%), "САФМАР" (+0,89%) и Yandex (+0,73%). На полюсе самых слабых бумаг завершили день "Полюс" (-2,32%), привилегированные "Транснефть" (-2,25%), "ТМК" (-1,77%), "Аэрофлот" (-1,66%) и Polymetal (-1,44%). Активность существенно снизилась. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 29,718 млрд рублей. С позиций технического анализа, закрытие на дневном графике ниже уровня поддержки 2550 пунктов усиливает вероятность дальнейшего снижения к 2500 пунктам по индексу МосБиржи. Общей неприятной новостью для рынка стала статистика. Промышленное производство в РФ замедлило рост в марте до 1,2% в годовом выражении при ожиданиях роста на 2,1% и 4,6% в феврале.

Рубль провёл день удачней рынка акций, поскольку доминировал над долларом. Близится налоговый период, близятся очередные аукционы ОФЗ, нефть дешевела в понедельник, но всё же тяготела к отметке $71 за баррель Brent. Соответственно, все традиционные факторы говорили в пользу российской валюты. Если же ещё вспомнить о снижении санкционных рисков и близости торговой сделки США и КНР, то поводов для распродаж рубля вовсе не обнаружится. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,14% до 64,26, а евро на 0,09% до 72,63.

Американские торги не заладились с самого начала. Goldman Sachs (-3,82%) и Citigroup (-0,06%) отчитались в рамках и лучше ожиданий по прибыли, но довольно слабо по выручке. Пятничные позитивные отчёты банков были забыты. Хорошей новостью стало то, что Waste Management Inc. (+2,43%) планирует купить конкурента в области утилизации отходов Advanced Disposal Services (+17,87%) за $4,9 млрд, или по цене $33,15 за акцию. Статистика и заявления дня были не столь яркими, но вполне поддерживающими рынок. Глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс заявил в интервью CNBC, что он видит сохранение текущей ставки до весны будущего года, чтобы поддержать инфляционный прогноз и сделать рост цен более устойчивым. И, наконец, вышел показатель Empire State Index, или индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который поднялся в апреле до 10,1 п. с 3,7 п. в марте. По итогам дня DJIA снизился на 0,1% до 26384,77 п., а S&P 500 на 0,06% до 2905,58 п.

Каких-то ярких новостей в новый торговый день не было. Активность на азиатских площадках существенно снизилась. В начале дня индексы торговались с незначительными изменениями относительно уровней закрытия накануне. Управляющий банка Японии Х. Курода заявил о том, что протекционизм является самым существенным риском для мировой экономики. В Китае индекс цен на жильё ускорил рост в марте до 10,6% с 10,4% в феврале. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22234,38 п. (+0,29%), Hang Seng - 30012,50 п. (+0,68%), Shanghai Composite - 3223,90 п. (+1,45%).

Нефть вновь испытывала проблемы с ростом. На рынке продолжают испытывать пессимизм по поводу заявлений из РФ. Министр энергетики А. Новак и министр финансов А. Силуанов допустили повышение добычи OPEC+, чтобы бороться с США за долю глобального нефтяного рынка. США нарастили давление на Венесуэлу, включив четыре судоходные компании, транспортирующие венесуэльскую нефть, в санкционный список. К 9:00 мск Brent - $70,94 (-0,34%), WTI - $63,41 (-0,24%), золото - $1286,9 (-0,34%), медь - $6461,77 (-0,14%), никель - $13020 (+0,22%).

Индекс доллара снижался на 0,01% до 96,93 п. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,13 (+0,04%), GBP-USD - $1,309 (-0,04%), USD-JPY - 111,93 (-0,04%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:

- в 11:30 мск - безработица в Великобритании (ожидается сохранение показателя на уровне 3,9%);

- в 12:00 мск - индексы текущих экономических условий и настроений ZEW Германия;

- в 16:00 мск - цены производителей РФ;

- в 16:15 мск - промышленное производство в США (ожидается рост на 0,2% за март);

- в 17:00 мск - индекс рынка жилья в США NAHB;

- в 21:00 мск - выступает президент ФРБ Далласа Р. Каплан;

- в 23:30 мск - отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.

Отечественный рынок может продолжить снижение на скудном информационном фоне. К тому же в II половине апреля отечественные индексы уже начинают готовиться к летнему затишью. Внешний фон перед стартом торгов в России был слабо позитивным. Если азиатские индексы усиливали свой рост, то нефть продолжала оставаться в минусе. Вполне вероятно, что в начале дня будет предпринята попытка вернуться за отметку 2500 пунктов по индексу МосБиржи, но сил у "быков" явно не хватает, чтобы развить недавнее наступление на рекордные значения. У рубля ситуация остаётся устойчивой. Российскую валюту начинает поддерживать приближающийся налоговый период, а также грядущие размещения ОФЗ.