Уралсиб Брокер

Внешний рынок

Вчера утром доходность UST10 пошла вниз из-за новых осложнений в отношениях США и Китая, но затем резко выросла, до 1,77%, благодаря хорошим новостям по брекситу. Российские суверенные евробонды растеряли небольшой прирост и завершили день в целом нейтрально. Сегодня в США выйдут данные по розничным продажам и Бежевая книга ФРС.

Внутренний рынок

Вчера нефть продолжала существенно дешеветь, однако рублевые активы это вновь практически проигнорировали. После недавнего ралли, вызванного ожиданиями снижения ключевой ставки на предстоящем заседании ЦБ, Минфин вполне предсказуемо выбрал для аукциона длинную дюрацию. Инвесторам будут предложены двадцатилетние ОФЗ 26230 без лимита вместе с линкером ОФЗ 52002, объем предложения которого составит 5,3 млрд руб.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

ЦБ вчера снизил лимит на депозитном аукционе до 2,65 трлн руб., предложение превысило 3,3 трлн руб. Такой рост предложения малообъясним, поэтому лимит Центробанка ограничит отток средств с корсчетов, которые в ближайшие дни останутся вблизи 2,4–2,5 трлн руб.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

ПАО «Акрон» (-/Ва3/ВВ-)

Акрон сегодня будет принимать заявки на выпуск серии БО-001Р-03 объемом 5–10 млрд руб. В ходе премаркетинга был объявлен ориентир ставки первого купона в диапазоне 7,4–7,55% годовых, что транслируется в доходность к погашению через три с половиной года на уровне 7,54–7,69% годовых и премию к кривой рублевых госбумаг около 115–130 б.п.

ВКРАТЦЕ

Роснано (-/-/ВВВ) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-002Р-03 установила ставку первого купона в размере 7,7%. Это на 70 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,40–8,65% и соответствует доходности 7,85% к погашению через три года. Объем выпуска был увеличен с 5 млрд руб. до 12 млрд руб. Техническое размещение на бирже запланировано на 24 октября. Организаторы размещения.

Роснфеть (ВВВ-/Ваа3/-) 17 октября проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 002P-09 объемом от 15 млрд руб. Срок обращения составляет десять лет, предусмотрена оферта через четыре с половиной года. Ориентир по ставке купона – не выше 7,15%, что соответствует доходности к оферте не более 7,35%. Техническое размещение выпуска на бирже намечено на 24 октября. Организаторы размещения.

ГТЛК (ВВ/Ва1/ВВ+) 18 октября будет собирать заявки на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-15 объемом от 15 млрд руб. Срок обращения выпуска – шесть лет, предусмотрены амортизационные платежи: по 20% через два, три, четыре и пять лет, что сокращает дюрацию выпуска до 3,4 года. Ориентиром по ставке купона является спред не выше 116 б.п. к точке на G-кривой на сроке шесть лет. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 29 октября. Организаторы размещения.

ГМС (-/-/В+) 24 октября проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-02 объемом 3 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет десять лет, предусмотрена оферта через три года. Ориентир по ставке купона – 8,25–8,50%, что соответствует доходности к оферте 8,42–8,68%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 29 октября. Организаторы размещения.

МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) 21 октября проведет доразмещение выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 5 млрд руб. Ориентир по цене доразмещения – 100,5% от номинала, что соответствует доходности 8,32% к погашению в сентябре 2022 г. Интерфакс.

Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг ФСК на одну ступень до «ВВВ», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие обусловлено изменением оценки самостоятельной кредитоспособности компании до «bbb-» c «bb+» благодаря улучшению ее финансового профиля, а также результатам регулирования рынка электроэнергии в России. Fitch.

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.