Freedom Global рекомендует покупать акции Walmart с целевой ценой $124

Масштабы бизнеса и улучшение структуры прибыли делают акции Walmart Inc. интересными для покупки с целью $124 за бумагу, говорится в комментарии директора аналитического департамента Freedom Global Вадима Меркулова.

"Walmart последовательно диверсифицирует бизнес за пределы низкомаржинальной розничной торговли, развивая рекламу, программы членства, маркетплейс и услуги фулфилмента, - пишет эксперт. - В последнем квартале доходы ретейлера от глобального рекламного бизнеса выросли на 38%, от Walmart Connect - на 43% без учета VIZIO. Выручка от членских взносов увеличилась на 17%. Вместе с улучшением экономики e-commerce это должно обеспечить опережающий рост операционной прибыли".

Ценовое позиционирование Walmart, высокая доля продовольственных товаров и широкий ассортимент, по мнению Меркулова, обеспечивают устойчивость показателей в условиях давления на располагаемые доходы потребителей.

Компания расширяет долю рынка во всех доходных группах товаров и услуг, а рекордный для второго квартала рост числа подписчиков Walmart+ подтверждает привлекательность цены и удобство сервисов, подчеркивается в комментарии.

"После сильных результатов первого полугодия руководство повысило прогноз на 2027 ФГ, - указывает аналитик. - Теперь Walmart ожидает роста выручки в постоянной валюте на 4-5% при увеличении скорректированной операционной прибыли на 7-8,5% и повышении скорректированной EPS до $2,8-2,87. Устойчивый спрос и улучшение структуры бизнеса поддерживают опережающий рост операционной прибыли".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.