Прогнозная цена акций Транснефти - 1350 руб. - "КИТ Финанс Брокер"

"КИТ Финас Брокер" рекомендует "покупать" привилегированные акции "Транснефти" с прогнозной стоимостью на уровне 1350 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков инвестиционной компании.

Операционно отчет эмитента за 1П26 нельзя назвать сильным, отмечают эксперты: рост издержек опережает тарифную индексацию. Дополнительные риски - слабая динамика объемов прокачки, внеплановые расходы на инфраструктуру и дальнейшее использование "кубышки" на непрофильные активы.

Но инвестиционный кейс "Транснефти" строится прежде всего вокруг дивидендов, указывают в инвесткомпании. Ожидаемые 185-190 руб. на акцию дают около 17-18% доходности.

Главный триггер для переоценки - подтверждение дивидендной базы в 185-190 руб. и стабилизация EBITDA-маржи во втором полугодии, говорится в комментарии аналитиков.

Для роста акции не требуется существенного восстановления EBITDA: достаточно, чтобы рынок получил уверенность в устойчивости дивиденда и начал снижать требуемую доходность в сторону 14%, указывают они.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.