"БКС МИ" сохраняет нейтральную оценку акций Совкомбанка

"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") сохраняет нейтральную оценку акций Совкомбанка, сообщается в материале аналитиков Артема Перминова и Андрея Шарова.

"Результаты эмитента за 1К25 по МСФО оказались незначительно ниже наших ожиданий, оцениваем как нейтральные. Чистая прибыль составила 12,5 млрд рублей против наших ожиданий в 13,2 млрд. Среди позитивных моментов отмечаем опережающий рост чистого комиссионного дохода и доходов от страхования, а также стабильную стоимость риска несмотря на охлаждение экономической активности, - пишут эксперты. - Среди негативных моментов отметим снижение кредитного портфеля с начала года на 2%, а также сохраняющееся давление на чистую процентную маржу, несмотря на стабильные процентные ставки. Сохраняем "нейтральный" взгляд на акции Совкомбанка, которые торгуются с мультипликаторами P/BV 25e 0,8x и P/E 25e 4,9x".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.