.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Аналитикам
Главная  /  Аналитикам  /  Аналитика  /  "АКБФ" понизил прогнозную цену акций Астры до 555,13 руб
.
23 апреля 2025 года 18:01

"АКБФ" понизил прогнозную цену акций Астры до 555,13 руб

Инвестиционная компания "АКБФ" понизила прогнозную стоимость акций "Группы Астра" с 613,14 рубля до 555,13 рубля за штуку, что предполагает среднесрочный потенциал роста 33% от текущего уровня и рекомендацию "покупать", сообщается в материале аналитиков.

Эмитент, по словам заместителя гендиректора по экономике и финансам Елены Бородкиной, может направить на выплату второй части дивидендов за 2024 год не менее 661 млн руб.

В декабре 2024 года совет директоров утвердил новую дивидендную политику: выплата составляет не менее 25% от скорректированной чистой прибыли минус CAPEX (против 50% ранее), при условии, что чистый долг/скорректированная EBITDA минус CAPEX LTM ? 1.

"Группа Астра" утверждала цель утроить чистую прибыль к 2025 году до 10-11 млрд руб. По итогам 2026 года, согласно обновленной информации, планируется рост до 12 млрд руб. с 6 млрд руб. в 2024 году.

В то же время, указывают эксперты инвесткомпании, фактором риска остается рост себестоимости: расходы на разработку ПО увеличились на 108 %, до 2,9 млрд руб.

"При этом ожидаем, что темпы прироста выручки в 2025 году замедлятся до порядка 50 % г/г, что связано с ожидаемым снижением темпов кредитования в РФ на фоне роста стоимости заимствований", - отмечают они в обзоре.

Также аналитики АКБФ обращают внимание, что совет директоров "Группы Астра" одобрил программу buyback до 2 млн акций (около 1 % капитала). На первом этапе предполагается выкупить с рынка около 500 тыс. акций (столько же передано менеджменту в 2024 году в рамках программы мотивации).

"Подобная информация свидетельствует в пользу снижения дисконта-поправки на риски вложений в бумаги эмитента. Однако, учитывая небольшой объем и неопределенность сроков, а также усиление рыночных рисков и включение компании в санкционный список Минфина США, сохраняем дисконт-поправку на риски на уровне 25%", - пишут эксперты в материале.

"Наш прогноз дивидендов по итогам 2025 года, с учетом комментариев менеджмента и параметров новой дивидендной политики, был снижен до 4,2 руб./ао (против рыночной оценки в 6 руб./ао)", - указывают они.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.


Опубликовано: /Интерфакс/
 
.
Ключевые слова:    РОССИЯ-АСТРА-АКЦИИ-ПРОГНОЗ


.
28 ноября 2025 года 12:05
"Цифра брокер" рекомендует "держать" акции ГК "Астра", сообщается в комментарии аналитика инвестиционной компании Дмитрия Вишневского. Отчетность эмитента за девять месяцев 2025 года демонстрирует смешанную динамику, констатирует эксперт. Низкое соотношение чистого долга к скорректированной...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 11:42
"Финам" повысил рейтинг ADS Alibaba Group Holding (торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже) с "держать" до "покупать", сохранив при этом прогнозную стоимость на уровне $181,4 на горизонте года (что предполагает потенциал роста 15,1%), сообщается в материале аналитика Сергея Кауфмана. Недавно...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 11:13
Индекс Мосбиржи, вероятно, продолжит торговаться в боковой формации 2500-2800 пунктов в краткосрочной перспективе, прогнозирует аналитик "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") Юлия Голдина. "Ждем, что краткосрочно бенчмарк так и останется в указанном диапазоне. Выход вверх возможен лишь при реализации...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 10:44
Коррекция на рынке рублевых госбумаг, вероятно, продолжится в ближайшие одну-две недели, ее целью может быть диапазон 115-116 пунктов по индексу RGBI, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Дмитрий Грицкевич. Рынок ОФЗ в четверг продолжил корректироваться вниз...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 10:22
Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "покупать" для акций "РусГидро" с прогнозной стоимостью на уровне 0,57 рубля за штуку, сообщается в комментарии аналитика Георгия Горбунова. Сильная динамика финансовых показателей эмитента за 9М25 по МСФО отразила увеличение объемов отпуска и цен...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 09:58
Целевой торговый диапазон индекса Мосбиржи в конце текущей рабочей недели составляет 2575-2655 пунктов, говорится в материале начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова. Снижение индекса Мосбиржи в четверг происходило при подросшей за день, но все равно...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 09:36
Курс валютной пары юань/рубль может сместиться в середину краткосрочного целевого диапазона 11-11,5 руб. за юань к концу торговой сессии в пятницу, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич. Налоговые выплаты пройдут в пятницу, что снизит интерес...    читать дальше
.
28 ноября 2025 года 09:17
Акции "Сегежа Групп" в настоящее время по-прежнему неинтересны для инвестиций, говорится в комментарии аналитиков телеграм-канала "ВТБ Моя Аналитика". Эмитент опубликовал результаты за третий квартал 2025 года по МСФО. "Ранее проведенная допэмиссия позволила двукратно снизить долг, но он снова...    читать дальше
.
27 ноября 2025 года 18:48
Национальная валюта может перейти к ослаблению на торгах в пятницу, говорится в комментарии аналитика Дмитрия Бабина на портале БКС Экспресс. Продажи иностранной валюты, вероятно, усилились со стороны экспортеров в последний день для таких сделок в режиме TOM (с поставкой рублей "завтра"), чтобы...    читать дальше
.
27 ноября 2025 года 18:16
Покупка акций МКПАО "Озон" на текущих уровнях может быть интересной среднесрочной и долгосрочной инвестицией, в то время как в краткосрочном периоде бумаги могут сохранять повышенную волатильность, говорится в материале аналитика инвестиционной компании "Велес Капитал" Елены...    читать дальше
.
Страница 1 из 13
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

.