.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Аналитикам
Главная / Аналитикам / Аналитика / Наиболее привлекательные акции нефтегазового сектора - бумаги Транснефти, ЛУКОЙЛа и Татнефти - Газпромбанк
.
Динамика мировых рынков
.
Новости и аналитика
.
Базы данных
.
21 сентября 2023 года 15:58
Наиболее привлекательные акции нефтегазового сектора - бумаги Транснефти, ЛУКОЙЛа и Татнефти - Газпромбанк
Наиболее привлекательными акциями нефтегазового сектора на российском рынке акций в настоящее время являются привилегированные бумаги "Транснефти", акции "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти" благодаря весомым дивидендным отчислениям и индивидуальным для каждой компании факторам, считает управляющий директор Управления анализа фондового рынка Газпромбанка Андрей Полищук.
"Привилегированные акции Транснефти (целевая цена - 185624 рублей за штуку), на наш взгляд, являются одними из самых привлекательных на рынке за счет высокой дивидендной доходности. Мы считаем эти бумаги необходимой компонентой диверсифицированного портфеля для снижения рисков при укреплении рубля. Помимо прочего, эмитент в значительно меньшей степени подвержен налоговым рискам, поскольку дивидендные выплаты представляются нам предпочтительным способом пополнения бюджета, - отмечает эксперт банка. - В соответствии с отчетностью расчетный дивиденд по итогам 1П23 может составить 10500 руб./акцию. Из расчета выплаты 50% чистой прибыли по МСФО мы также повысили оценку дивидендов по итогам 2023 года до 18195 руб./акцию. При этом не исключаем, что для пополнения бюджета основной акционер может настоять на повышенных отчислениях. Например, в случае увеличения дивидендных выплат до 60% скорректированной чистой прибыли по МСФО дивиденды вырастут до 22659 руб./акцию".
Полищук также обращает внимание, что позитивно расценивает предстоящее дробление акций "Транснефти", которое значительно повысит интерес к бумагам со стороны физлиц, обеспечивающих уже более 80% оборота на Московской бирже. Дробление позволит акциям "Транснефти" достичь справедливой стоимости ускоренными темпами, указывает он.
"При ставке на слабый курс рубля фаворитом в секторе мы считаем "ЛУКОЙЛ" (целевая цена - 9200 рублей за штуку). Акции компании не только предлагают самую высокую дивидендную доходность в секторе, но и эффект от потенциального выкупа значимой доли у нерезидентов с 50%-м дисконтом к рыночной стоимости. Мы сравнили два сценария выплаты дивидендов: с учетом завершения выкупа или резервирования суммы, необходимой на выкуп; с учетом отмены выкупа и выплаты всей суммы в качестве дивидендов. Первый сценарий, хоть и предполагает отмену промежуточных дивидендов из прибыли за 1П23, оказывает не столь значительное влияние на общую дивидендную доходность до конца 2024 года за счет распределения дивидендной базы на меньшее количество акций. В результате, по нашим оценкам, доходность при реализации первого сценария составит 20%, при реализации второго - 27%", - указывает эксперт Газпромбанка.
"Из расчета показателей по МСФО мы полагаем, что "Татнефть" (целевая цена - 684 рубля за штуку) еще доплатит 4,2 руб./акцию за 1П23, так как прибыль по МСФО превысила прибыль по РСБУ, на основе которой совет директоров уже определил дивиденд. В результате мы повысили наши дивидендные ожидания по итогам 2023 года до 65 руб./акцию, что позволяет рассчитывать на доходность в 11%, - пишет Полищук в обзоре. - Ранее мы полагали, что уже в 2024 году эмитент вернется к повышенным дивидендным отчислениям благодаря существенному свободному денежному потоку. Теперь мы считаем, что дополнительный рост дивидендов будет сдвинут на 2025 год, так как в 1П23 "Татнефть" значительно нарастила капитальные вложения для увеличения добычи в будущем".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Опубликовано: /Интерфакс/
.
Ключевые слова: РОССИЯ-АКЦИИ-НЕФТЕГАЗ-АНАЛИТИКА
.
04 июля 2025 года 18:51
Котировки нефти марки Brent, вероятно, останутся в торговом диапазоне $65-70 за баррель на следующей неделе, прогнозируют аналитики банка ПСБ.
Валютная пара юань/рубль, скорее всего, продолжит движение в диапазоне 10,8-11,3 рубля, тяготея к его нижней половине, полагают эксперты.
"Мы не видим в... читать дальше
.
04 июля 2025 года 18:18Курс пары юань/рубль на следующей неделе, скорее всего, попытается выйти вверх из консолидационного диапазона 10,78-11,08 руб. за юань, говорится в материале эксперта Дмитрия Бабина на портале БКС Экспресс.
"Рыночный баланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением сохраняется, хотя и... читать дальше
.
04 июля 2025 года 17:39Возможна стабилизации российского рынка акций в диапазоне 2800-2880 пунктов по индексу Мосбиржи на следующей неделе, считают аналитики банка ПСБ.
"Инвесторы, скорее всего, будут пересматривать портфели, смещая фокус в сторону дивидендных идей и надежных корпоративных историй. Здесь можно отметить... читать дальше
.
04 июля 2025 года 16:36Акции "ЛУКОЙЛа" остаются привлекательным активом как для долгосрочных инвесторов, так и для тех, кто ищет защиту от валютных и инфляционных рисков, считают управляющие активами инвестиционной компании.
Несмотря на краткосрочные вызовы, компания сохраняет фундаментальную прочность, и при... читать дальше
.
04 июля 2025 года 15:57Ситуация на рынке труда США, скорее всего, не позволит ФРС понизить процентные ставки в июле текущего года, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Неожиданное улучшение статистики по рынку труда США может быть связано с устойчивым состоянием сферы услуг, а также продолжающимся... читать дальше
.
04 июля 2025 года 15:25Акции ПАО "Хендерсон Фэшн Групп" (Henderson) выглядят привлекательно для вложений с учетом крепких операционных результатов за первые пять месяцев 2025 года, считают аналитики "Финама".
Прогнозная стоимость бумаги составляет 770 рублей за штуку.
"Компания - лидер в нише мужской одежды. Устойчивый... читать дальше
.
04 июля 2025 года 14:39"Финам" открыл торговую идею "покупать акции "Группы Позитив" с целью 1582 рубля за штуку" с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 21%, стоп-приказ: 1170 рублей, говорится в комментарии инвестиционной компании.
Аналитики отмечают следующие... читать дальше
.
04 июля 2025 года 14:05"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") сохраняет негативную оценку бумаг ГМК "Норильский никель" с прогнозной стоимостью на уровне 110 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков.
Менеджмент эмитента выпустил новую версию прогнозов спроса и предложения на ближайшие годы по ключевым металлам,... читать дальше
.
04 июля 2025 года 13:19"Т-Инвестиции" рекомендуют держать бумаги "ФосАгро" с прогнозной стоимостью на уровне 7100 рублей за штуку, говорится в комментарии аналитика брокера Ахмеда Алиева.
"На страны Африки и Латинской Америки приходится более 40% экспорта эмитента (или треть от всех продаж), что весьма существенно.... читать дальше
.
04 июля 2025 года 12:37Инвестиционная компания "АКБФ" понизила прогнозную стоимость акций "РусГидро" 0,5346 руб. до 0,4744 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста 3% от текущего уровня в среднесрочной перспективе, рекомендация остается "держать", сообщается в материале аналитиков.
Акционеры эмитента на годовом... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
.