.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Главная / Валюта / Мнения аналитиков / Размещение 5-летних евробондов Уралкалия может пройти с доходностью 4,2–4,3% - "Уралсиб"
.
USD и EUR
.
СЭЛТ, наличная валюта, графики
.
Курсы валют
.
Новости и аналитика (валюта)
.
15 октября 2019 года 13:52
Размещение 5-летних евробондов Уралкалия может пройти с доходностью 4,2–4,3% - "Уралсиб"
Уралкалий впервые с 2013 г. проводит размещение долларового долга, говорится в обзоре корпорации "Уралсиб". Уралкалий предлагает инвесторам пятилетнюю бумагу с погашением в 2024 г. Во вторник утром был объявлен начальный ориентир на уровне 4,375%. По мнению аналитиков "Уралсиба" Дениса Ворчика и Евгения Сергеева, размещение может пройти с доходностью 4,2–4,3%, что будет учитывать все вышеизложенные факторы и предполагает премию к суверенной кривой около 140–150б.п., это адекватный уровень для такого кредитного качества.
"Компания имеет три кредитных рейтинга от S&P, Moody’s и Fitch на уровне BB-/Ba2/BB-, при этом все три имеют позитивный прогноз, - отмечают эксперты "Уралсиба". - Новый URKARM'24 в данном случае стоит сравнивать с недавно размещенным NORDLI’24 (YTM 4,1%) (-/Ba2/BB), обладающим более высоким кредитным качеством, а также с чуть более слабым CHEPRU’24 (YTM 4,5%) (-/Ba3/BB-). Кроме того, стоит отметить, что в последнее время спрос на российские евробонды на первичном рынке был достаточно слабым, и бумаги зачастую размещались с умеренной премией ко вторичному рынку".
Также в обзоре "Уралсиба" отмечается, что в результате многочисленных выкупов акций компанией с рынка, которые проходили в 2015–2019 гг. (основная часть акций была выкуплена в 2015 г.), Уралкалий аккумулировал пакет квазиказначейских акций в размере 56,8%. При умеренном уровне капзатрат (271–358 млн долл.), который в этот период не превышал 40% от операционного денежного потока, основной причиной роста долга Уралкалия и стали выкупы акций. Долговая нагрузка компании была на максимуме в 2016 г. (чистый долг составлял 5,5 млрд долл., а показатель Чистый долг/EBITDA – 4,7х). В дальнейшем долговая нагрузка снижалась и по итогам 1 п/г 2019 г. находилась на умеренно высоком уровне, а показатель Чистый долг/EBITDA за 12 мес. был равен 2,9х.
"После делистинга Уралкалий может снова выйти на публичный рынок акционерного капитала, - полагают аналитики корпорации "Уралсиб". - В сентябре акции компании перестали торговаться и на Московской бирже, чему предшествовал делистинг с Лондонской биржи в конце 2015 г. По словам менеджмента, в «обозримой перспективе» акционеры рассматривают возможность погашения казначейские акции и могут выйти на публичную сделку. С точки зрения инвесторов в публичный долг Уралкалия, размещение акций будет означать снижение долговой нагрузки мажоритарных акционеров компании и улучшение раскрытия информации".
Опубликовано: ИА "Финмаркет"
.
Компании упоминаемые в новости: X5 Retail Group
.
18 апреля 2024 года 19:45
Москва. 18 апреля. Доллар США, евро и китайский юань подешевели на Московской бирже по итогам четверга; рубль укрепился к бивалютной корзине на фоне улучшения ситуации на рынке нефти. читать дальше
.
18 апреля 2024 года 19:04Предстоящие налоговые платежи могут укрепить рубль до 93 руб./$1, полагает начальник отдела анализа банков и денежного рынка "Велес Капитала" Юрий Кравченко.
"Рубль в четверг продолжил отыгрывать позиции, утерянные в процессе ослабления с начала апреля, - отмечает эксперт. - Укрепление рубля... читать дальше
.
18 апреля 2024 года 15:36Москва. 18 апреля. Доллар США, евро и китайский юань немного дешевеют на Московской бирже днем в четверг; рубль слегка подрастает к бивалютной корзине, несмотря на нефть, котировки которой падают четвертую сессию подряд. читать дальше
.
18 апреля 2024 года 15:11Курс пары рубль/доллар во 2П24 будет находиться в диапазоне 94-98 руб./$1, говорится в стратегии Промсвязьбанка (ПСБ) на второе полугодие текущего года.
"Курс доллара в I квартале оставался стабильным, несмотря на усиление давления на внешний сектор. Фактический курсовой тренд соответствует нашему... читать дальше
.
18 апреля 2024 года 09:00 Москва. 18 апреля. Доллар и юань едва заметно колеблются на Московской бирже на старте торгов в четверг, рубль стабилен под влиянием разнонаправленных факторов. читать дальше
.
17 апреля 2024 года 19:45Москва. 17 апреля. Доллар США отыграл часть потерь, евро и китайский юань после снижения в ходе дневных торгов сумели развернуться вверх, немного укрепились на Московской бирже по итогам среды. При этом ранее в ходе сессии юань обновил максимальные отметки с начала декабря прошлого года. Рубль не изменился к бивалютной корзине из-за смешанной динамики к доллару и евро. читать дальше
.
17 апреля 2024 года 15:44Москва. 17 апреля. Доллар США, евро и китайский юань дешевеют на Московской бирже днем в среду, при этом ранее в ходе торгов юань обновил максимальные отметки с начала декабря прошлого года. Рубль подрастает к бивалютной корзине в рамках коррекции после снижения в первые дни недели. читать дальше
.
17 апреля 2024 года 11:19Курс валютной пары доллар/рубль, возможно, останется выше уровня в 94 руб./$1 в ближайшее время (помимо глобального укрепления доллара, давление на рубль могут оказывать заметно выросшие, по оперативным данным, расходы бюджета), говорится в комментарии аналитиков банка... читать дальше
.
17 апреля 2024 года 10:57Валютная пара доллар/рубль, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 94-95 руб./$1 в среду, прогнозирует начальник отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка (ПСБ) Евгений Локтюхов.
"На фоне слабого внешнего фона повышается значимость продаж со стороны экспортеров. Их... читать дальше
.
17 апреля 2024 года 10:12Рубль может ослабнуть до уровня 95 руб./$1 на торгах в среду, полагают аналитики SberCIB Investment Research.
"Обороты валютного рынка лишь немного подросли, что говорит о незначительных продажах валюты экспортерами. На глобальных рынках продолжалось укрепление доллара из-за ужесточения риторики... читать дальше
.
17 апреля 2024 года 08:59 Москва. 17 апреля. Доллар США немного снижается, юань едва заметно подрастает на Московской бирже на старте торгов в среду, рубль стабилен с учетом разнонаправленных внешних факторов. читать дальше
.
16 апреля 2024 года 19:45Москва. 16 апреля. Доллар США, евро и китайский юань заметно укрепились на Московской бирже по итогам торгов во вторник; доллар при этом обновил максимальные отметки с конца октября прошлого года. Рубль подешевел к бивалютной корзине на фоне общемирового снижения интереса к рисковым активам и негативной динамики цен на нефть. читать дальше
.
16 апреля 2024 года 18:33Усиление падения рубля не оставляет возможности для смягчения денежно-кредитной политики Центробанка на опорном заседании в апреле, полагает начальника отдела анализа банков и денежного рынка инвесткомпании "Велес Капитал" Юрия Кравченко.
"Во вторник ослабление рубля продолжилось, - отмечает... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.