Доллар США стоил 64,74 руб./$1 на ЕТС в 18:51 МСК, это незначительно (на 2 копейки) выше уровня закрытия предыдущих торгов. Курс евро при этом составил 74,09 руб./EUR1, прибавив 38 копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) выросла на 18 копейки, до 68,82 рубля.
Днем вскоре после сообщения о сохранении прежнего уровня ключевой ставки ЦБ РФ доллар падал до 63,983 руб./$1, евро - до 72,92 руб./EUR1. Доллар обновил минимум с ноября 2015 года, если не считать одну из сделок на ЕТС минимального объема, прошедшую 19 апреля по курсу чуть ниже 63 руб./$1. Падение валют усилилось после решения ЦБ РФ сохранить ключевую процентную ставку.
В последующем повышение рубля могло сократиться из-за цен нефти, сокративших рост. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:30 МСК отступила к $47,7 за баррель, потеряв около 1%. При этом цены по-прежнему близки к пятимесячному максимуму, обновленному в утренние часы и составившему $48,45 за баррель.
Совет директоров Банка России 29 апреля в шестой раз подряд принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков. При этом регулятор сменил риторику, пообещав, что в случае снижения инфляционных рисков, позволяющего с большей уверенностью достичь цели по инфляции, Банк России возобновит постепенное снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний. Решение ЦБ РФ способствует росту рубля, отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". По их расчетам, с начала апреля и доллар, и евро снизились к рублю более чем на 4%. За март доллар упал почти на 11%, евро - почти на 7%.
"Решение Центробанка сохранить ставку вызвало локальный позитив на валютном рынке", - отмечает ведущий аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. Вместе с тем фактор длинных праздников негативно сказался на рубле в последующем, когда котировки доллара устремились выше.
По мнению Д.Грицкевича, в среднесрочной перспективе возможен рост нефти выше $50 за баррель летом на фоне автомобильного сезона в США и продолжения сжатия сланцевой отрасли в Америке. Это даст новый импульс рублю, который может окрепнуть до 62 руб./$1 в мае. Более сильное укрепление к 60 руб./$1 при этом вполне может подвигнуть ЦБ к выходу на валютный рынок. "Бюджетный" фактор продолжает играть против рубля, добавляет он, указывая, что смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ вероятно не ранее второго полугодия 2016 г. при снижении ключевой ставки до 9,5% к концу года.
"Так как текущее решение Банка России по ставке широко ожидалось рынком, курс доллара лишь незначительно снизился. Позитивные корректировки в тексте сопроводительного заявления налицо: в марте главными факторами риска были конъюнктура нефтяного рынка, сохранение инфляционных ожиданий на высоком уровне, неопределенность отдельных параметров бюджета. Теперь же были отмечены позитивные процессы "замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий, а также сдвиги в экономике, приближающие ее вхождение в фазу восстановительного роста", - отмечает старший аналитик компании Forex Club Алена Афанасьева.
Тем не менее, в качестве угроз регулятором были отмечены "инфляционные риски", связанные "с медленным снижением инфляционных ожиданий к цели по инфляции, неопределенностью параметров государственного бюджета и неоднозначностью наблюдаемых изменений в динамике номинальной заработной платы", добавляет она, обращая внимание на рост индекса цен производителей (PPI), который часто является опережающими индикатором инфляционного давления и который показал резкий месячный рост - на 3,1%. Это может говорить об ускорении роста индекса потребительских цен (ИПЦ) в течение ближайших 2-3 месяцев, считает А.Афанасьева.
Российский рубль не отреагировал на решение Центробанка, так как оно уже было учтено рынком, считает замдиректора аналитического департамента ГК "Альпари" Анна Кокорева. Высокая ставка поддержит рубль в среднесрочной перспективе и в совокупности с ростом цен на нефть позволит доллару и евро отступить до более низких отметок. "Мы предполагаем, что уже в мае доллар достигнет отметки 60-61 руб./$1, а евро - отметки 68-69 руб./EUR1", - указывает она.
Эксперт компании "БКС экспресс" Оксана Холоденко считает, что решение Банка России выглядит нейтральным. "Следующая поддержка образована нижней границей среднесрочного нисходящего канала - примерно 64-63 руб./$1. При этом близлежащее важное сопротивление соответствует верхней границе фигуры (около 66,5 руб./$1)", - отмечает она.
ЦБ РФ снизил официальные курсы доллара на праздничные выходные дни и на среду, 4 мая. Доллар был снижен на 77,99 копейки, до 64,3334 руб./$1, евро - на 61,51 копейки, до 73,3015 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "сегодня" снизился в пятницу по отношению к уровню предыдущего торгового дня на 65 коп. и составил 64,21 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 18:45 МСК снизился на 46 коп., составив 64,35 руб./$1. Объем торгов долларами на "Московской бирже" к этому моменту равнялся $5,2 млрд, из которых $1,64 млрд пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $3,56 млрд - на сделки с расчетами "завтра".
Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" отступил при этом на 65,5 коп. и составил 73,115 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" отступил на 11 коп., до 73,39 руб./EUR1. Объем торгов евро составил EUR520 млн, из которых EUR314 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR206 млн - на сделки с расчетами "завтра".
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК выросли в пятницу, ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила 12 базисных пунктов (б.п.), составив 11,07% годовых.
Ставки по МБК в среднесрочном сегменте изменились лишь незначительно, индикаторы по большинству сроков остались вблизи минимумов с 2014 года. Ставка MosPrime Rate на срок 3 месяца осталась на отметке 11,48% годовых, аналогичная ставка на срок 1 месяц прибавила 2 б.п. и составила 11,36% годовых.
5
