Курс доллара составил 42,32 руб./$1 на торгах ЕТС в 15:00 МСК, это на 67,5 копейки выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро в этот момент составил 53,26 руб./EUR1, прибавив 83,9 копейки. Стоимость бивалютной корзины выросла на 75 копеек и составила 47,245 рубля.
В районе 15:30 МСК рост валют усилился, доллар превысил 43 руб./$1, т.е. американская валюта выросла к отметке предыдущего дня почти на 1,5 рубля.
Итогом индексной сессии ЕТС (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) стало снижение ЦБ РФ официальных курсов доллара и евро на праздничные выходные дни и среду. Курс доллара был снижен на 1,4316 рубля, до 41,9627 руб./$1, курс евро - на 1,9159 рубля, до 52,7219 руб./EUR1.
Рубль незначительно менялся к доллару и евро при открытии торгов, вскоре после открытия его курс начал плавно снижаться, рынок при этом ждал новостей от ЦБ РФ. К моменту завершения заседания ЦБ РФ доллар и евро поднялись примерно на 50 копеек по отношению к уровням закрытия (этот подъем расценивался экспертами как незначительный и технический на фоне резких колебаний валют предыдущего дня, когда доллар падал в ходе торгов более чем на 2 рубля, а евро - более чем на 3 рубля).
После сообщения о повышении ставки ЦБ РФ рубль резко укрепился к доллару, евро и бивалютной корзине (доллар упал более чем на 30 копеек, евро - почти на 50 копеек), но спустя несколько минут весь рост был нивелирован. А затем курсы валют ушли выше.
ЦБ РФ по итогам заседания принял решение о повышении ключевой ставки на 150 базисных пунктов (б.п.), до 9,5% годовых. Это уже четвертое повышение ключевой ставки в текущем году, предыдущее повышение произошло в июле. В совокупности с начала года ставка повышена на 4 процентных пункта (с 5,5% годовых). Банк России мотивировал свое решение тем, что в сентябре-октябре внешние условия существенно изменились: цены на нефть значительно снизились, при этом произошло ужесточение санкций, введенных отдельными странами, в отношении ряда крупных российских компаний. В этих условиях происходило ослабление рубля, что наряду с введенными в августе ограничениями на импорт отдельных продовольственных товаров привело к дальнейшему ускорению роста потребительских цен.
"ЦБ вынужден закручивать гайки, чтобы защитить рубль от бесконтрольного падения. Но также такая мера способна сдержать инфляцию", - отметил аналитик компании FxPro Александр Купцикевич. По его мнению, регулятору стоило бы поднять ставки раньше, тогда можно было бы обойтись без мер в стиле "шока и трепета".
Впрочем, по мнению аналитика, реальный спрос на российскую валюту возникнет только после того, как геополитическая обстановка станет стабильной, а также сформируются признаки "дна" цен на нефть. В то же время, есть риски, что "плохие" последствия повышения ставок (дополнительное торможение экономики и давление на фондовые рынки) будут проявляться в полную силу, а "хорошие" последствия (замедление инфляции и стабилизация рубля) будут малозаметными.
Аналитик компании "Альпари" Владислав Антонов обратил внимание на то, что ожидания участников рынка про отмену валютного коридора и повышение норм резервных требований для коммерческих банков не подтвердились. "Повышения ставки на 1,5 процентного пункта недостаточно для того, чтобы остановить падение рубля. Спекулянты уже отыграли 50% потерь и по-боевому настроены вернуть курс доллара и евро к уровням 43,6 руб./$1 и 54,95 руб./EUR1. На возвращение курсов к вчерашним максимумам уйдет примерно три дня", - прогнозирует он.
Экономисты Sberbank CIB Том Левинсон, Владимир Пантюшин и Искандер Абдуллаев отмечают в своем обзоре, что источник масштабных вливаний долларов, которые вызвали накануне масштабный рост рубля, пока неизвестен. "Если эти интервенции проводил ЦБ РФ или Минфин, имело бы смысл их продолжить, чтобы поддержать курс рубля или укрепить его еще больше, т. к. в противном случае, скорее всего, возобновится прежний тренд", - считают они.
Эксперты Райффайзенбанка, в свою очередь, высказывают предположение, что рекордное снижение доллара и евро в четверг обусловлено продажей валюты некоторыми крупными участниками. "Продавцами могли выступить и крупные экспортеры (один или несколько), которые в последние дни придерживали валюту, и/или спекулянты, решившие, наконец, зафиксировать прибыль перед заседанием ЦБ", - указывают они, добавляя, что появившиеся в последнее время признаки повышения конвертации рублевых сбережений населения в валюту несет риски финансовой стабильности, но итог заседания ЦБ может сбить спекулятивное давление на рубль.
На рынке краткосрочных рублевых МБК ставки выросли в пятницу, обновив максимум с июля. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила 13 базисных пунктов, достигнув 9,15% годовых.
ЦБ РФ провел в пятницу еженедельный аукцион прямого РЕПО сроком на 7 дней (обычно такой аукцион проводится по вторникам, в этот раз срок проведения был смещен с связи с праздничными выходными). Средневзвешенная ставка на этом аукционе составила 8,13% годовых, прибавив 3 б.п. по отношению к уровню предыдущего аналогичного аукциона. Объем размещения ЦБ РФ составил 2,85 трлн рублей (100% выделенного лимита) против 2,88 трлн рублей на предыдущем аукционе.
5
