ЦБ РФ зарегистрировал 10 выпусков "вечных" субордов РСХБ на $450 млн и 300 млн евро

Банк России зарегистрировал десять выпусков бессрочных субординированных облигаций Россельхозбанка (РСХБ) серий 01B1 - 06B1 на $450 млн и серий 07B1 - 10B1 на 300 млн евро, говорится в материалах ЦБ РФ.

Выпускам присвоены номера 43903349В - 44803349В соответственно.

Банк готовит выпуски 01B1 - 03B1 объемом $100 млн каждый, выпуски 04B1 - 06B1 объемом $50 млн каждый, выпуски 07B1 - 08B1 объемом 100 млн евро каждый и выпуски 09B1 - 10B1 объемом 50 млн евро каждый.

Номинал облигаций 01B1 - 06B1 составляет $100, номинал облигаций 07B1 - 10B1 - 100 евро.

Ставки 2-20-го купонов каждого из выпусков приравниваются к ставке 1-го купона. Продолжительность 1-20-го купонных периодов - полгода.

В случае, если по истечении первых 20 купонных периодов не будет принято решение о досрочном погашении бумаг, то ставки следующих 20 купонов облигаций в долларах (серии 01B1 - 06B1) будут привязаны к ставке 10-летних казначейских бондов США, ставки 21-40-го купонов облигаций в евро (серии 07B1 - 10B1) будут привязаны к ставке 9-10-летних облигаций ФРГ.

О том, что Россельхозбанк может разместить "вечные" облигации в валюте, в середине сентября сообщала газета "Коммерсантъ" со ссылкой на источники.

Зампред правления РСХБ Кирилл Лёвин в мае текущего года сообщал, что банк планирует определиться с планами по выпуску бессрочных бондов осенью. "Хотим дождаться более благоприятной ценовой конъюнктуры (. . .) Если мы увидим доходность ниже 10% годовых, то скорее всего мы, ориентируясь в большей степени на наших частных клиентов, сделаем выпуск", - сказал тогда он.

РСХБ летом 2016 года первым из российских банков выпустил "вечные" облигации по российскому праву. Россельхозбанк разместил два выпуска "вечных" субординированных облигаций на 10 млрд рублей под 14,5% годовых, в начале октября - еще один, на 5 млрд рублей, под 14,25% годовых.

Первый выпуск бессрочных евробондов в 2012 году разместил ВТБ (MOEX: VTBR). Затем "вечные" евробонды выпустили целый ряд банков, в числе которых Альфа-банк, Газпромбанк (MOEX: GZPR) и даже Татфондбанк (MOEX: TATF), у которого в марте ЦБ РФ отозвал лицензию.

Инструмент "вечных" бондов не дает их держателям права требовать их погашения либо предоставляет право требовать погашения на таких условиях, что погашение становится крайне маловероятным или может потребоваться в далеком будущем. При этом эмитент вправе отказаться от выплаты процентов по таким облигациям. Фактически бессрочные бонды не предоставляют их держателям права как на получение номинала, так и на получение процентов, и поэтому как инструмент близки к привилегированным акциям.

В настоящее время в обращении находится 9 выпусков биржевых облигаций РСХБ на 67 млрд рублей, и 26 выпусков классических облигаций на 180 млрд рублей.

РСХБ по итогам первого полугодия 2017 года занимает 5-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".