Держатели облигаций ДВМП серии БО-02 согласовали продление срока их обращения

Держатели облигаций ОАО "Дальневосточное морское пароходство" (ДВМП, головная компания транспортной группы FESCO) серии БО-02 на собрании в четверг согласовали измененные условия обращения бумаг, говорится в сообщении ДВМП.

"Согласовать внесение ДВМП изменений в решение о выпуске биржевых облигаций серии БО-02, которые были утверждены советом директоров 11 марта 2015 г.", - приводит компания формулировку принятого решения. За это решение проголосовали 4,11 млн из 5 млн держателей бондов, против - 0,55 млн. Для принятия решения были необходимы 3,75 млн голосов. В собрании приняли участие держатели 4,664 млн бумаг.

Как сообщалось, в середине февраля компания предложила изменить условия обращения облигаций БО-02 на 5 млрд рублей. В частности продлить срок обращения облигаций на 1,5 года - с 31 мая 2016 года до 28 ноября 2017 года. В конце февраля были озвучены новые улучшенные параметры по изменению условий обращения бондов БО-02.

ДВМП изменила структуру амортизации: в 2016 году планируется погасить не 20%, как предлагалось ранее, а 40% стоимости бумаг. По 20% номинала будет погашено в даты выплаты 6-8-го купонов, 40% номинала - в дату выплаты 9-го купона.

Компания также улучшила предложение по размеру купонной ставки 5-9 купонов: ставка 5-6-го купонов будет равна ключевой ставке ЦБ РФ плюс 1%, но не менее 11,50% годовых (было не менее 10,25%) и не более 16% годовых. Процентная ставка 7-9-го купонов будет определяться как ключевая ставка ЦБ РФ плюс 3%, но не менее 12% годовых (было не менее 10,25%) и не более 16% годовых (было не более 15% годовых). Ставка 4-го купона с выплатой 2 июня 2015 года останется прежней и составит 10,25% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения бондов по усмотрению эмитента 31 мая 2016 года по цене 102% от номинала.

Агентом по изменению условий обращения облигаций был назначен Райффайзенбанк. Переговоры и встречи с инвесторами проходили в феврале - первой половине марта. Проведение собрания владельцев бондов намечено на 26 марта, одобрение изменений в эмиссионные документы и их регистрация - на вторую половину месяца.

Трехлетние облигации серии БО-02 на 5 млрд руб. ДВМП разместила в июне 2013 г. Ставка 1-го купона установлена в размере 10,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Дата погашения займа - 31 мая 2016 г. В качестве дополнительного обеспечения выпуска выступает оферта от ООО "Фирма "Трансгарант" (входит в Транспортную группу FESCO).

"Распределение предстоящих платежей по основной сумме долга во времени даст возможность минимизировать риски в случае наиболее негативных сценариев в экономике и, при необходимости, привлечь средства для финансирования текущей операционной деятельности, что существенно улучшит финансовое положение компании. В случае одобрения погашение рублевых облигаций состоится до погашения еврооблигаций. В качестве компенсации инвесторам предлагается максимально возможное в текущих условиях увеличение ставки купона до рыночного уровня с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ", - отмечала группа в своей презентации.

В нынешних же условиях, как отмечала FESCO, есть вероятность дефолта по рублевым облигациям. "В условиях ожидаемого снижения финансовых результатов на фоне негативного тренда на контейнерном рынке, а также ухудшения доступа на финансовые рынки существует риск невыполнения обязательств перед держателями рублевых облигаций, что, в свою очередь, будет означать кросс-дефолт по еврооблигациям", - предупреждала компания. Большая часть ее финансового долга (81% из $1,1 млрд) номинирована в иностранной валюте, и ближайший пик выплат приходится на 2016 г. В связи с этим FESCO и предлагала инвесторам рассмотреть возможность оптимизации долгового портфеля, минимизировав свои риски "в случае негативного сценария в экономике РФ". "Кроме того, это позволит привлекать средства для финансирования операционной деятельности в случае необходимости", - добавляла группа.

Транспортная группа FESCO - один из крупнейших в России собственников и операторов портовой инфраструктуры с интегрированным железнодорожным и логистическим бизнесом, преимущественно сфокусированным на интермодальных перевозках контейнерных грузов. В настоящее время группе "Сумма" братьев Зиявудина и Магомеда Магомедовых принадлежит 32,5% акций ДВМП, GHP Group - 23,8%, TPG - 17,4%, East Capital - 4,9%. В совете директоров ДВМП шесть мест из девяти у группы "Сумма".