Vimpelcom Ltd. завершил сделку по продаже Алжиру 51% Omnium Telecom Algeria - бывшей Djezzy

Vimpelcom Ltd. завершил сделку по продаже алжирскому государству 51% мобильного оператора Omnium Telecom Algeria (OTA, бывшая Djezzy).

Сумма сделки составила $2,6 млрд, а с учетом дивидендов алжирской компании Vimpelcom получил $3,8 млрд (после налогов), говорится в сообщении компании.

Продавцом доли OTA выступила "дочка" Vimpelcom Global Telecom Holding (GTH), покупателем - алжирский государственный инвестфонд (Fonds National d'Investissement, FNI).

Vimpelcom сохранит операционный контроль над OTA и продолжит полностью консолидировать ее результаты в своей отчетности.

По условиям сделки, GTH и государство прекратили судебные разбирательства, начатые из-за налоговых претензий к компании за период с 2004 по 2009 годы. В свою очередь Банк Алжира отменил ограничения на валютные операции и импорт оборудования, наложенные в апреле 2010 года, в обмен на выплату в бюджет Алжира штрафа в размере 99 млрд динар (около $1,1 млрд). Эти средства будут заплачены из операционного потока Djezzy.

Условия сделки также предусматривают запрет на передачу акций OTA в течение 7 лет, следует из материалов Vimpelcom. При этом холдинг получил пут-опцион на выход из капитала OTA, а FNI - колл-опцион.

Перед закрытием сделки дочерняя компания OTA, Optimum Telecom Algerie получила синдицированный кредит от алжирских и международных банков на 82 млрд динар (около $0,9 млрд).

GTH также заключила рамочное соглашение с миноритарием OTA, алжирским производителем продуктов питания Cevital. По условиям соглашения, Cevital останется акционером OTA с долей 3,43% и получит от оператора $105 млн в качестве уплаты долга и дивидендов.

Продажа доли в OTA позволит GTH ежегодно экономить на процентных выплатах по кредитам по $0,3 млрд.

Средства от сделки GTH использует для погашения займов, полученных от Vimpelcom. В свою очередь холдинг планирует направить эти средства на рефинансирование своего публично торгуемого долга (облигаций), заявил CEO Vimpelcom Джо Лундер в ходе телефонной конференции с аналитиками. Он не привел деталей, сообщив, что компания объявит о них 25 февраля в ходе публикации итогов 2014 года.

Совокупный долг Vimpelcom по итогам III квартала составил $27,7 млрд. С учетом дохода от продажи OTA долг, по проформе, составляет $24,4 млрд, говорится в презентации Vimpelcom. При этом долг Wind Telecomunicazioni, итальянской "дочки" Vimpelcom, остался бы неизменным, на уровне $14 млрд. В результате продажи OTA соотношение чистый долг/ EBITDA снизилось бы до 2,4 с 2,5. Как сообщалось, в январе прошлого года Vimpelcom поменял дивидендную политику, по сути, отказавшись от выплат акционерам до тех пор, пока соотношение чистый долг/EBITDA не снизится до менее 2.

В 2015 году компаниям холдинга предстоит погасить $2,9 млрд долга, большая часть из которых приходится на задолженность российского ОАО "Вымпелком".

За счет дохода от сделки с FNI Vimpelcom может рефинансировать долг "Вымпелкома". В настоящее время в обращении российской "дочки" холдинга находятся евробонды на сумму $18,7 млрд и облигации на 55 млрд рублей со сроками погашения в 2016-2023 годах. При этом в октябре 2015 года наступает срок погашения по рублевым облигациям на 20 млрд рублей.

OTA оказывает в Алжире услуги связи в стандарте GSM и 3G. Компания занимает 50% рынка сотовой связи страны (у других участников алжирской "большой тройки" Mobilis и Ooredoo - 25% и 22% соответственно). По итогам III квартала у компании было 18,2 млн абонентов. Выручка Djezzy в 2013 году составила $1,8 млрд, EBITDA - $1,05 млрд.

GTH помимо OTA владеет пакистанским оператором Mobilink и Banglalink в Бангладеш. Через свою "дочку" Telecel Globe компания также работает в Намибии и Зимбабве.

Источник IFX-news