Банк России на заседании 11 сентября будет рассматривать два варианта решений по ключевой ставке: ее снижение на 25 базисных пунктов или сохранение на уровне 14% годовых, более вероятным является ее неизменность, считает большинство аналитиков. Лишь некоторые эксперты верят в снижение ставки на очередные 25 базисных пунктов - до 13,75% годовых.
Рост потребительских цен в России за неделю с 1 по 7 сентября составил 0,05% после снижения цен на 0,01% с 25 по 31 августа, роста на 0,01% с 18 по 24 августа и трех подряд недель снижения цен: с 11 по 17 августа - на 0,02%, с 4 по 10 августа - на 0,06%, с 28 июля по 3 августа - на 0,02%, сообщил в среду Росстат. Из данных за 7 дней сентября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 7 сентября замедлилась до 6,29% с 6,32% на 31 августа (точные цифры по годовой инфляции на конец августа Росстат опубликует только 11 сентября).
Плодоовощная продукция с 1 по 7 сентября подешевела на 1,8% после снижения цен на 1,7% неделей ранее. Вместе с тем цены на бензин за этот недельный период поднялись на 0,58% после роста на 0,91% неделей ранее (с начала года бензин подорожал на 21,16%), на дизельное топливо - выросли на 0,04% после сокращения на 0,02% неделей ранее (с начала года дизельное топливо стало стоить на 18,40% больше).
Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что президент России Владимир Путин стремится заключить соглашение по украинскому урегулированию, а президенту Украины Владимиру Зеленскому хорошо бы тоже стремиться к этому. "Президент Путин хочет заключить сделку. Если этого захочет и Зеленский, то это было бы очень мило с его стороны", - сказал он журналистам перед вылетом в Техас.
Трамп считает, что основной проблемой для урегулирования на Украине является взаимная неприязнь руководителей двух стран. "У нас состоялся прекрасный разговор с президентом Путиным. Зеленский тоже хочет заключения соглашения, но проблема в том, что они не выносят друг друга", - сказал он журналистам в среду.
Тем временем, председатель партии "Единая Россия", заместитель председателя Совета безопасности Дмитрий Медведев заявил в интервью газете "Ведомости", что банковская система России стабильна, несмотря на огромное количество санкций, угроз деньгам граждан нет. "Наша банковская система абсолютно стабильна, даже несмотря на огромное количество санкций. Никаких угроз деньгам граждан нет", - сказал Медведев. Также он отметил, что потребности Вооруженных сил России полностью удовлетворяются за счет контрактников и добровольцев, необходимости в мобилизации нет.
Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в среду, участники рынка оценивали последствия затянувшегося кризиса на Ближнем Востоке. Цена на нефть марки Brent в среду впервые с 24 июля поднялась выше отметки $100 за баррель на сообщениях об очередном обмене ударами между США и Ираном, укрепив ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) поднимет ключевую процентную ставку в сентябре для обуздания подогреваемой подорожанием энергоресурсов инфляции.
Рынок оценивает в 60,2% вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15-16 сентября. Месяц назад такая вероятность оценивалась в 44,4%, по данным CME FedWatch.
Ослаблению аппетита инвесторов к риску также способствовал рост доходности американских гособлигаций. Доходность 10-летних казначейских бумаг США выросла до максимума с ноября 2023 года после заявления министерства финансов о намерении 10 сентября выкупить долгосрочные гособязательства на сумму до $6 млрд в рамках мер по поддержке ликвидности на рынке. Это заявление разочаровало участников рынка, которые ожидали увеличения объема выкупа до $8-10 млрд. Рост доходности безрисковых государственных облигаций снижает инвестиционную привлекательность акций.
Азиатские фондовые индексы снижаются в четверг вслед за спадом Уолл-стрит накануне. Давление на рынки оказывают повышенные цены на нефть на фоне неугасающего конфликта на Ближнем Востоке. Китайский индекс Shanghai Composite теряет 0,4%, гонконгский Hang Seng - 1,3%. Значение японского Nikkei 225 снижается на 0,3%. Значение южнокорейского индекса Kospi уменьшается на 0,3%. Австралийский S&P/ASX 200 опустился на 1,4%.
В свою очередь мировые цены на нефть умеренно снижаются в рамках коррекции утром в четверг после активного роста накануне, вызванного опасениями эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Ноябрьские фьючерсы на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск торгуются по $100,52 за баррель, что на 0,68% ниже, чем на закрытие предыдущих торгов. В среду они выросли на 3,4%, до $101,21 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) понизились в цене к этому времени на 0,51%, до $95,56 за баррель. По итогам предыдущей сессии их стоимость увеличилась на 3,25%, до $96,05 за баррель.
Обе марки завершили торги в среду на максимумах с 22 мая, а с августовских минимумов котировки подскочили почти на треть.
Накануне власти Ирана сообщили об атаке 10 судов вблизи Ормузского пролива после того, как США потопили пять иранских нефтетанкеров. Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что будет отвечать на любые американские атаки с удвоенной силой. Помимо Ормузского пролива, растет давление и на альтернативные каналы экспорта нефти с Ближнего Востока. Йеменские хуситы наращивают интенсивность ударов по Саудовской Аравии, угрожая поставкам нефти через Красное море.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду выросла в 1,2 раза относительно предыдущего торгового дня и осталась заметно выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 31,788 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 11,841 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 9 сентября снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 120,46 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,03%, поднявшись до 1334,51 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "РЖД-001P-04R" (+0,41%), "СТМ-001Р-03" (+0,41%) и "РЖД-001Р-21R" (+0,22%), а в лидерах снижения - облигации "Славнефть-001Р-02" (-0,55%), "Ростелеком-001P-03R" (MOEX: RTKM) (-0,51%) и "Газпромбанк-001Р-22Р" (-0,35%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Элит строй" (бренд - ГК "Страна девелопмент") завершило размещение выпуска облигаций серии 002Р-03 номинальным объемом 1 млрд рублей, реализовав 25,55% займа на 255 млн 487 тыс. рублей. Размещение трехлетнего выпуска продолжалось с 8 июля. Ставка ежемесячных купонов установлена на уровне 21% годовых до погашения. Объявлен call-опцион через два года.
АО "Заслон" снизило объем размещения трехлетних облигаций серии 002Р-01 с 2 млрд рублей до 1 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 9 сентября. Ориентир ставки купона в ходе маркетинга не изменялся и составил в финале 17,5% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 18,98% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Техразмещение запланировано на 15 сентября. Заем доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Эмиссия размещается в рамках программы облигаций компании серии 002Р объемом 100 млрд рублей, зарегистрированной Мосбиржей в начале июля. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до десяти лет.
ПАО "Газпром нефть" (MOEX: SIBN) зафиксировало объем размещения 3-летнего флоатера серии 005P-11R на уровне 42 млрд рублей и 5-летнего флоатера серии 005P-12R на уровне 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуски индикативного объема прошел 9 сентября. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ РФ по 3-летнему выпуску был установлен на уровне 150 базисных пунктов, по 5-летнему выпуску - 170 базисных пунктов. По облигациям будут выплачиваться ежемесячные переменные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + надбавка. Техразмещение займов запланировано на 18 сентября. Эмиссии доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
ООО "Икс 5 (MOEX: X5) Финанс" 10 сентября с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на 10-летние облигации серии 003P-21 с офертой через 2 года 1 месяц (750 дней) объемом не менее 10 млрд рублей. По выпуску будет выплачиваться ежемесячный переменный купон, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не более 130 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 14 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
Экспобанк установил величину спреда к ключевой ставке ЦБ РФ для 25-60 купонов 5-летних облигаций серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей на уровне 1,3% годовых. Банк разместил выпуск в октябре 2024 года. Выплачиваются переменные ежемесячные купоны, которые рассчитываются по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ, плюс спред. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.
ООО "Фера" установило ставки 13-36 купонов 3-летних облигаций серии 001P-01 объемом 100 млн рублей на уровне 18,5% годовых. Компания завершила размещение выпуска в феврале 2026 года. Ставки 1-12 ежемесячных купонов составили 21% годовых, объявлена годовая оферта. По выпуску начиная с 4-го купона предусмотрена амортизационная система погашения: по 3% от номинала выплачивается ежемесячно вплоть до погашения. Заем размещен в рамках программы облигаций компании серии 001P объемом 3 млрд рублей. В рамках 15-летней программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет. Других выпусков облигаций эмитента в обращении нет.
ПАО "Нижнекамскнефтехим" (MOEX: NKNC) (НКНХ, входит в "СИБУР" (OKPO code: 78013185)) привязало к ключевой ставке Банка России порядок расчета ставок 11-14-го купонов облигаций серии 001Р-02. Формула для расчета: значение ключевой ставки ЦБ, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия в 1,10% годовых. Соответственно, ставка 11-го купона составит 15,10% годовых. Семилетний выпуск на 17,2 млрд рублей был размещен в сентябре 2021 года по ставке полугодового купона 8,2% годовых до оферты с исполнением 21 сентября 2026 года. Сбор заявок на приобретение пройдет с 10 по 16 сентября.
АО "ГТЛК" выкупило по оферте 2 млн 721 тыс. 119 облигаций серии 001Р-14 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания приобрела 27,21% займа. Пятнадцатилетний выпуск на 10 млрд рублей был размещен в июне 2019 года. Ставка текущего квартального купона до следующей оферты в сентябре 2027 года - 17,5% годовых.
АО "Симпл солюшнз кэпитл" 30 сентября выкупит по оферте до 100 тыс. облигаций серии 001P-01 по цене 96,1% от номинала. Выпуск 10-летних облигаций серии 001Р-01 с 3-летней офертой объемом 500 млн рублей был размещен в июне 2024 года. Выплачиваются ежемесячные переменные купоны, спред к ключевой ставке ЦБ (значение которой берется на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купона) установлен в размере 3% годовых.
ООО "Центр-резерв" допустило фактический дефолт при погашении облигаций серии БО-02 на сумму 45 млн рублей с учетом амортизации, вслед за дефолтом при выплате номинала последовали кросс-дефолты по облигациям серий БО-03 - БО-06. Причина неисполнения обязательств прежняя - отсутствие денежных средств на расчетном счете эмитента. По всем данным выпускам предусмотрено досрочное погашение, датой наступления события досрочного погашения является первый рабочий день, следующий за датой неисполнения обязательств, т.е. 9 сентября 2026 года. Как отмечается в сообщении представителя владельцев облигаций (ООО "Волста"), 9 сентября ПВО направил эмитенту требования о досрочном погашении облигаций ООО "Центр-резерв" по выпускам серий БО-02 - БО-06. По истечении 7 рабочих дней с даты получения требований эмитентом ПВО планирует обратиться в суд с исковым заявлением о взыскании задолженности. Всего в обращении находится пять выпусков облигаций компании на 612,6 млн рублей. По двум из них компания допускала технические дефолты при выплате купонов в феврале текущего года, однако тогда смогла исполнить обязательства до наступления фактических дефолтов. Новая череда технических дефолтов началась в августе текущего года.
