Участие в размещении бондов "ВТБ Лизинг" интересно при ставке купона от 15,8% - "Эйлер"

Участие в размещении новых облигаций "ВТБ Лизинг" интересно при ставке купона от 15,8%, считают эксперты аналитической компании "Эйлер".

В среду, 12 августа, состоится букбилдинг по новому выпуску облигаций "ВТБ Лизинга" (АА/АА/-/-). На этот раз заемщик предлагает довольно длинную для себя бумагу без амортизации со сроком обращения 2,5 года.

Аналитики отмечают, что предстоящая сделка станет третьим эпизодом выхода эмитента на рынок в текущем году, и объем облигаций в обращении после размещения может превысить 20 млрд руб.

"По всей видимости, "ВТБ Лизинг" таким образом стремится диверсифицировать структуру фондирования, которая представлена преимущественно заимствованиями от материнского банка, - пишут эксперты. - Обозначенный ориентир по купону выглядит щедро, предлагая, по нашим оценкам, премию более 100 б.п. к справедливому уровню доходности. Мы считаем, что участие в новой сделке компании представляется интересным при ставке купона от 15,8%".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.