Американские фондовые индексы завершили первые торги этой недели резким падением из-за снижения аппетита инвесторов к риску на фоне роста напряженности в Китае в связи с новыми антиковидными ограничениями. Инвесторы были обеспокоены тем, что усиление ограничений деловой активности в КНР, второй крупнейшей экономике мира, в связи с новой вспышкой коронавируса может спровоцировать замедление глобального экономического роста. Между тем в центре внимания в понедельник были заявления руководителей Федеральной резервной системы (ФРС) США в отношении их прогнозов дальнейшей монетарной политики.
Федрезерв может замедлить темпы подъема процентной ставки, однако пока не планирует прерывать сам процесс, сказала президент Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда Лоретта Местер в интервью Financial Times."С учетом того, что мы начинаем продвигаться в сторону ограничительного уровня ставок, у нас есть возможность замедлить темпы повышений и оценить последствия", - отметила она. Октябрьский отчет об инфляции был хорошим, отметила также Местер, добавив, что она предпочла бы дождаться еще нескольких отчетов и увидеть более устойчивое замедление инфляции. Также она хотела бы увидеть более сбалансированную ситуацию на рынке труда.
Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Джеймс Баллард, в свою очередь, считает, что ФРС придется держать ключевую ставку выше 5% на протяжении 2023 года, до начала 2024 года, для того, чтобы эффективно побороть инфляцию. "Я думаю, что нам необходимо держаться на этом уровне (выше 5% - ИФ) на протяжении всего 2023 года", - заявил Баллард в интервью MarketWatch.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона уверенно растут во вторник, исключение составляет японский индикатор. Рынки Китая и Гонконга поднимаются вслед за скачком котировок акций девелоперов после смягчения ограничений для сектора накануне. Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг КНР (China Securities Regulatory Commission, CSRC) заявила в понедельник об отмене многолетнего запрета для зарегистрированных на бирже девелоперов на продажу акций на внутреннем рынке с целью привлечения средств для выплаты долгов и сделок M&A. Такое решение было принято, чтобы поддержать "стабильное и устойчивое" развитие сектора, отметила CSRC.
Фондовый индекс Shanghai Composite вырос в ходе торгов на 2%, Shenzhen Composite - на 2,2%, гонконгский Hang Seng - на 4%. Поддержку китайскому рынку также оказывают усиливающиеся ожидания трейдеров, что Пекин пойдет на смягчение карантинных ограничений после массовых протестов в стране в минувшие выходные. Австралийский индекс S&P/ASX 200 во вторник прибавил 0,3%, южнокорейский KOSPI - 0,9%. Вместе с тем японский фондовый индекс Nikkei 225 потерял по итогам торгов 0,47% на фоне слабых статданных.
В свою очередь цены на нефть заметно повышаются утром во вторник, восстанавливаясь после снижения по итогам предыдущей сессии, в течение которой котировки достигали минимумов почти за год. Стоимость январских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск составила $84,67 за баррель, что на 1,78% выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в понедельник эти контракты подешевели на 0,5%, до $83,19 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи составила к этому времени $78,43 за баррель, что на 1,54% выше итогового значения предыдущей сессии. Накануне контракт снизился в цене на 1,3%, до $77,24 за баррель.
В ходе торгов в понедельник Brent падала до минимума с января, а WTI - до самой низкой отметки с декабря прошлого года. Причиной падения стали массовые акции протеста против локдаунов, прошедшие в минувшие выходные на всей территории Китая, включая Пекин, Шанхай, Синьцзян и Ухань. Эксперты опасаются, что неожиданно массовые протесты в Китае, являющемся крупнейшим в мире импортером нефти, могут спровоцировать жесткую реакцию со стороны властей КНР, отмечает агентство Bloomberg. Однако затем на рынок после долгих выходных вернулись американские трейдеры, и цены на нефть отошли от сессионных минимумов.
Внимание рынка теперь направлено на очередное заседание ОПЕК+, которое состоится 4 декабря, и на переговоры относительно введения потолка цен на российскую нефть. Страны Евросоюза в понедельник снова не смогли прийти к консенсусу, поскольку некоторые страны сочли предложенный лимит цен на уровне $62 за баррель слишком высоким, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась в 1,4 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 6,781 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,382 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 28 ноября снизился на 0,05% и составил 109,05 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за три дня (26-28 ноября) прибавил 0,02%, поднявшись до 818,26 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ГТЛК-001Р-10" (+0,4%), "МТС-001P-20" (+0,36%) и "Газпром Капитал БО-001Р-03" (+0,22%), а в лидерах снижения - облигации "Башнефть-07" (-1,5%), "Северсталь БО-06" (-0,54%) и "ВЭБ.РФ-001Р-18" (-0,37%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Альфа-банк полностью разместил 2-летний выпуск облигаций серии 002Р-18 объемом 15 млрд рублей. Кредитная организация установила ставку 1-го купона бондов на уровне 9,25% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 9,46% годовых, купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 22 ноября. Объем размещения по итогам закрытия книги заявок был увеличен с "не менее 5 млрд рублей" до 15 млрд рублей.
ООО "РЕСО-лизинг" полностью разместило 10-летний выпуск облигаций серии БО-02П-02 объемом 6 млрд рублей. Компания установила премию к ключевой ставке ЦБ в размере 2,3% годовых. Данный порядок расчета будет распространяться на 1-3-й купоны. Сбор заявок на выпуск прошел 24 ноября по спреду к ключевой ставки. По итогам закрытия книги заявок объем выпуска был увеличен с "не менее 5 млрд рублей" до 6 млрд рублей. По выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года.
ООО "Икс 5 (MOEX: FIVE) Финанс" (SPV-компания X5 Retail Group) установило ставку 1-го купона 5-летнего выпуска облигаций серии 002P-02 объемом 20 млрд рублей на уровне 8,9% годовых. Ставке соответствует доходность к оферте в размере 9,1% годовых. По выпуску предусмотрены полугодовые купоны и оферта через 2,5 года. Сбор заявок на облигации прошел 28 ноября. В ходе премаркетинга объем размещения был увеличен с 15 млрд рублей до 20 млрд рублей. Техразмещение запланировано на 1 декабря.
Кроме того, ООО "Икс 5 Финанс" приняло решение 13 декабря досрочно погасить два выпуска облигаций серий 001Р-08 и 001Р-09 объемом по 5 млрд рублей каждый. Выпуски будут погашены в дату окончания 6-го купонного периода. Оба облигационных займа сроком обращения 15 лет были размещены в декабре 2019 года по ставке полугодового купона 6,7% годовых до оферты с исполнением 16 декабря 2022 года. Последующие ставки купонов эмитент не устанавливал.
АО "Государственная транспортная лизинговая компания" планирует 1 декабря собрать заявки на 15-летний выпуск облигаций серии 002Р-02 объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - премия не выше 286 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 4 года. Предусмотрены квартальные купоны и оферта через 4 года. Техразмещение запланировано на 6 декабря.
Кроме того, АО "Государственная транспортная лизинговая компания" установило ставки 15-29-го купонов выпуска облигаций серии 001P-14 объемом 10 млрд рублей на уровне 11,39% годовых. Пятнадцатилетний выпуск был размещен в июне 2019 года по ставке 8,85% годовых.
ВЭБ 2 декабря с 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок на 2-летние облигации серии ПБО-001Р-34 объемом не менее 20 млрд рублей. Ориентир доходности - премия не выше 180 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 2 года. Купоны полугодовые. Техразмещение запланировано на 6 декабря.
ООО "Балтийский лизинг" 2 декабря с 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение дополнительного выпуска N1 облигаций серии БО-П06 объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир цены размещения - не ниже 100% от номинала, что будет соответствовать доходности к погашению (24 сентября 2025 года) на уровне не выше 11,2% годовых. Основной выпуск 3-летних облигаций серии БО-П06 объемом 3 рублей компания разместила в конце сентября по ставке полугодового купона до погашения в размере 10,9% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: по 33% от номинала будет погашено в даты окончания 4-5-го купонов и 34% в дату завершения 6-го купона, в результате чего дюрация выпуска составит около 2,2 года.
АО "Кифа" с 11:00 МСК 19 декабря до 15:00 МСК 22 декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение дебютных 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 150 млн рублей. Ориентир ставки 1-го купона составит 16,0-16,5% годовых, что соответствует доходности к погашению в дипазоне 16,99-17,55% годовых. Купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 4-го купона будет погашено 20% от номинала, 8-го купона - 30% от номинала, 12-го купона - 50% от номинала. Техразмещение запланировано на 26 декабря. Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании объемом 2 млрд рублей. Облигации в рамках программы могут размещаться на срок до 10 лет.
ООО "Концессии водоснабжения - Саратов" (КВС) установило ставку 5-го купона облигаций 1-й серии объемом 1,15 млрд рублей на уровне 12,4% годовых. Компания разместила выпуск с погашением в 2033 году в декабре 2018 года по ставке 11% годовых. Купоны годовые. С учетом амортизации объем выпуска на текущий момент составляет 1,06 млрд рублей.