.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Размещение нового выпуска бондов банка Зенит, скорее всего, пройдет с премией около 190 б.п. к ОФЗ - "Уралсиб"
.
10 декабря 2019 года 14:31

Размещение нового выпуска бондов банка Зенит, скорее всего, пройдет с премией около 190 б.п. к ОФЗ - "Уралсиб"

Размещение нового выпуска бондов банка Зенит, скорее всего, пройдет с премией около 190 б.п. к ОФЗ, говорится в обзоре корпорации "Уралсиб".

Банк Зенит во вторник с 10:00 мск до 16:30 мск собирает заявки на новый выпуск БО-001Р-05 объемом 5 млрд руб. Срок обращения составляет три года, но, возможно, будет предусмотрена двухлетняя оферта. Ориентир ставки купона равен 7,55–7,8% для двухлетнего срока и 7,65–7,9% для трехлетнего. В первом случае этому соответствует доходность к оферте 7,69–7,95%, во втором – доходность к погашению 7,8–8,05%. Техническое размещение на Московской бирже запланировано на 20 декабря.

Аналитики "Уралсиба" ждут размещения примерно посередине указанного диапазона. Двухлетний ориентир по купону предполагает премию к кривой ОФЗ в размере порядка 185–210 б.п., трехлетний – около 180–205 б.п. В ноябре МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) разместил двухлетний выпуск со спредом к кривой ОФЗ примерно 210 б.п., сейчас он торгуется с премией порядка 195 б.п., последний выпуск Тинькофф Банка (-/Ва3/ВВ) – также с премией 195 б.п. "Мы полагаем, что размещение Зенита может пройти примерно посередине указанного диапазона, с премией около 190 б.п. к ОФЗ", - отмечает аналитик "Уралсиба" Наталия Березина.

"Банк на 80% фондируется клиентскими средствами (65% из них составляют средства физлиц), при этом 27% средств приходится на 15 крупнейших клиентов, - указывает эксперт корпорации. - За 9 мес. 2019 г. клиентские средства уменьшились примерно на 10%, частично банк уже компенсировал это межбанком, а также разместил в этом году два выпуска облигаций, но их объем был небольшим – суммарно 2,7 млрд руб. Доля долговых бумаг в обязательствах невелика – всего 1,5%. Доля высоколиквидных активов (денежные средства и межбанк) составляет около 10% (против 14% на конец 2018 г). Н1.1 и Н1.2 на 1 ноября равнялись 10,7% (это означает 2,2 п.п. запаса к минимумам следующего года с учетом буферов), Н1.0 – 15,4%".


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
 


.
28 марта 2024 года 19:10
Москва. 28 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций в четверг вновь продемонстрировали боковую динамику на фоне незначительных изменений цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ практически не изменились за день.    читать дальше
.
28 марта 2024 года 10:19
Доходности рублевых гособлигаций могут снизиться еще на несколько базисных пунктов (б.п.) на торгах в четверг, считают аналитики SberCIB Investment Research. "Спрос на ОФЗ с фиксированным купоном продолжает расти. По итогам последних аукционов в марте Минфин полностью выполнил квартальный план...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 09:51
Москва. 28 марта. Котировки рублевых корпоблигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, а также сохранения Банком России ключевой ставки на уровне 16% по итогам состоявшегося 22 марта заседания, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
27 марта 2024 года 19:10
Москва. 27 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций в среду вновь продемонстрировали боковую динамику, несмотря на позитивный отскок цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ слегка расширились.    читать дальше
.
27 марта 2024 года 10:57
Аукционы Минфина РФ с премией к рынку пока будут ограничивать восстановление госбумаг на вторичных торгах после сильного снижения их котировок с начала марта, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Консолидация рынка ОФЗ...    читать дальше
.
27 марта 2024 года 09:55
Москва. 27 марта. Котировки рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики под влиянием противоречивых внешних и внутренних факторов, а также сохранения Банком России ключевой ставки на уровне 16% по итогам состоявшегося 22 марта заседания, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
26 марта 2024 года 16:35
Справедливая доходность нового выпуска бондов АО "Синара - Транспортные Машины" ("СТМ") серии 001Р-04 составляет 16,6-16,8% годовых, говорится в комментарии аналитика инвестиционного банка "Синара" Александра Афонина. "СТМ" планирует 2 апреля собрать книгу заявок на облигации серии 001Р-04 сроком...    читать дальше
.
26 марта 2024 года 15:36
Заявленный ориентир нового выпуска облигаций ООО "О''Kей" серии 001P-06 находится вблизи справедливого уровня, говорится в комментарии эксперта инвесткомпании "Велес Капитал" Юрия Кравченко. "ООО "О''Kей" планирует 27 марта провести сбор заявок на облигации серии 001P-06 объемом 3 млрд руб, -...    читать дальше
.
26 марта 2024 года 09:44
Москва. 26 марта. Котировки рублевых корпоблигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, а также сохранения Банком России ключевой ставки на уровне 16% по итогам пятничного заседания, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
25 марта 2024 года 19:15
Москва. 25 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций в понедельник продемонстрировали смешанную динамику, несмотря на умеренное снижение цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ слегка сузились.    читать дальше
.
25 марта 2024 года 09:51
Москва. 25 марта. Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, а также сохранения Банком России ключевой ставки на уровне 16% по итогам пятничного заседания; при этом террористическая атака на подмосковный комплекс "Крокус Сити Холл" не окажет значимого влияния на рынок внутреннего долга, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
25 марта 2024 года 09:50
Рынок рублевых гособлигаций в пятницу приостановил снижение, однако подтверждения разворота пока нет, говорится в комментарии управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия Грицкевича. "Давление на рынок ОФЗ на прошлой неделе сохранялось вплоть до пятничного...    читать дальше
.
22 марта 2024 года 19:15
Москва. 22 марта. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю смешанную динамику, несмотря на умеренный рост цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ за пять дней немного расширились.    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.