Американские фондовые индексы завершили торги в среду в минусе из-за слабой квартальной отчетности крупных компаний. Кроме того, инвесторы оценивали протокол заседания Федеральной резервной системы, прошедшего 30 апреля - 1 мая. Как свидетельствует документ, руководители Федрезерва удовлетворены своим "терпеливым подходом" в отношении стоимости кредитования в стране, говоря о том, что она может сохраняться на текущем уровне "некоторое время". По итогам последнего заседания американский ЦБ ожидаемо сохранил процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне от 2,25% до 2,5% годовых.
Вместе с тем мнения представителей FOMC относительно прогноза уровня ставок на долгосрочную перспективу разделились. Несколько руководителей ФРС заявили, что может возникнуть необходимость в более высоких ставках, если ситуация в экономике будет развиваться так, как они предполагают. Но несколько человек отметили, что более высокая производительность труда может означать, что экономический спад будет более значительным, чем можно предположить исходя из низкого уровня безработицы.
В четверг в Азии преобладает негативная динамика индексов (японский индекс Nikkei 225 просел на 0,6%, китайский Shanghai Composite снижается более чем на 1%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,6%).
В свою очередь нефтяной рынок продолжает снижение в ходе азиатских торгов в четверг после падения накануне, вызванного данными об увеличении запасов топлива в США. Июльские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 мск подешевели на 0,9% - до $70,35 за баррель. На торгах в среду их цена снизилась на 1,65% - до $70,99 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на июль на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже понизилась к этому времени также на 0,9% - до $60,87 за баррель. На предыдущих торгах WTI упала в цене на 2,71%, до $61,42 за баррель.
Как сообщило министерство энергетики США в среду, товарные запасы нефти в стране на прошлой неделе взлетели на 4,74 млн баррелей, до максимального уровня с середины 2017 года. Таким образом, они увеличились по итогам четвертой недели из последних пяти. При этом резервы бензина выросли на 3,716 млн баррелей, дистиллятов - на 768 тыс. баррелей. Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, прогнозировали в среднем падение резервов нефти на 2 млн баррелей, дистиллятов - на 1 млн баррелей, а также повышение запасов бензина на 1 млн баррелей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций немного подросла в среду по отношению к предыдущему дню и оказалась уже вблизи средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 14,2 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,396 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали плавный рост.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 22 мая вырос на 0,13% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 104,47 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,15%, поднявшись до 600,97 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть-002Р-05" (+0,86%), "РЖД-001P-02R" (+0,7%) и "РЖД-001P-05R" (+0,55), а в лидерах снижения - облигации "Транснефть-001P-07" (-0,5%), "ВЭБ.РФ-001Р-09" (-0,43%) и "Мегафон БО-001Р-04" (-0,3%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 1-го купона облигаций серии 001Р-10Р объемом 5 млрд рублей на уровне 8,4% годовых. Ставка зафиксирована на весь срок обращения, купоны полугодовые. Дата погашения выпуска - 29 ноября 2021 года. Сбор заявок на выпуск прошел 20 мая. Техническое размещение выпуска запланировано на 29 мая. Предыдущий раз банк выходил на долговой рынок в конце апреля, разместив 23 апреля 3-летние облигации серии 001P-09P на 15 млрд рублей, а 25 апреля банк доразместил выпуск еще на 5 млрд рублей. Ставка купона была установлена на уровне 8,7% годовых. В день размещения дополнительный выпуск был объединен с основным. Параметры дополнительного выпуска полностью совпадают с параметрами основного выпуска.
ЛК "Европлан" установила ставку 1-го купона 10-летних облигаций серии БО-06 объемом 3 млрд рублей на уровне 9,4% годовых. Ставка 2-4-го купонов приравнена к ставке 1-го купона, объявлена 2-летняя оферта. Сбор заявок на выпуск прошел 22 мая. Техническое размещение запланировано на 28 мая. По выпуску предусмотрена амортизация: по 20% номинала будет погашено в даты выплаты 4-го, 8-го, 12-го, 16-го и 20-го купонов. Предыдущий раз компания выходила на долговой рынок в феврале текущего года, разместив 10-летние облигации серии БО-05 с 2-летней офертой объемом 3 млрд рублей по ставке 9,75% годовых.
Сбербанк (MOEX: SBER) России 27 мая начнет размещение выпуска структурных облигаций серии ИОС-KR_FIX-182d-001Р-92R объемом 500 млн рублей, 28 мая выпуск серии ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-91R объемом $20 млн и 11 июня - выпуск серии ИОС_PRT_OG_BSK-42m-001Р-90R объемом 1 млрд рублей. Номинал облигаций серий ИОС-KR_FIX-182d-001Р-92R и ИОС_PRT_OG_BSK-42m-001Р-90R составляет 1 тыс. рублей, серии ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-91R установлен в размере $1 тыс. Выпуск ИОС-KR_FIX-182d-001Р-92R гасится в ноябре 2019 года, серии ИОС_PRT_OG_BSK-42m-001Р-90R - в декабре 2022 года, серии ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-91R - в июне 2024 года. У каждого выпуска предполагается один купонный период. Ставка купона выпуска ИОС_PRT_OG_BSK-42m-001Р-90R установлена в размере 0,875% годовых, выпуска ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-91R - в размере 0,615% годовых, выпуска ИОС-KR_FIX-182d-001Р-92R - в размере 0,01% годовых. Кроме того, по выпускам выплачивается дополнительный доход. Цена размещения серий ИОС_PRT_OG_BSK-42m-001Р-90R и ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-91R составляет 100% от номинала, серии ИОС-KR_FIX-182d-001Р-92R - 99,95% от номинала. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом 700 млрд рублей.
ПАО "Челябинский завод профилированного стального настила" ("ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN)) планирует 27 мая начать размещение облигаций серии Б0-П01 объемом 300 млн рублей. Выпуск сроком обращения 3 года будет размещен по открытой подписке в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом до 2 млрд рублей. В рамках 10-летней программы облигации могут быть размещены на срок до 7 лет. Ставка 1-го купона установлена на уровне 13,75% годовых и зафиксирована на весь срок обращения. Купоны квартальные. По займу предусмотрена амортизация: 20% от номинала будет погашено в дату выплаты 4-го купона, 30% от номинала в дату окончания 8-го купона и 50% от номинала в дату завершения 12-го купона. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го, 8-го и 10-го купонов.
ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) установило ставку 16-17-го купонов облигаций 18-й серии в размере 6,8% годовых. Компания в декабре 2011 года разместила облигации 18-й серии на 15 млрд рублей. Ставка 1-15-го купонов установлена в размере 8,5% годовых. По бондам 7 июня предстоит оферта.
ООО "ОВК Финанс" (входит в группу компаний "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN), "ОВК") определило ставку 12-го купона облигаций 1-й серии в размере 9,9% годовых. Компания в декабре 2013 года полностью разместила 3-летние облигации 1-й серии на 15 млрд рублей. ЦБ РФ в июне 2016 года зарегистрировал изменения в решение о выпуске и проспект данных облигаций. Компания продлила срок обращения бумаг с 3 до 8 лет. Кроме того, увеличилось число выплачиваемых купонов с 6 до 16. Бонды теперь имеют 16 полугодовых купонов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций эмитентом по требованию их владельцев. Ставка текущего купона - 6,34% годовых.
ООО "Обувьрус" (входит в ГК "Обувь России" (MOEX: OBUV)) приняло решение 30 мая досрочно погасить выпуск облигаций серии БО-06 объемом 1 млрд рублей. В апреле компания в рамках оферты приобрела весь выпуск облигаций данной серии. Эмитент разместил 5-летний выпуск объемом 1 млрд рублей в марте 2016 года. Ставка купонов до погашения - 0,1% годовых. Номинал одной облигации - 2 млн рублей. Купоны - квартальные. В настоящее время в обращении также находятся два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 2,5 млрд рублей.
Альфа-банк в рамках оферты приобрел 1 млн 635 тыс. 334 облигации серии БО-19 по цене 102% от номинала. Объем выпуска составляет 2 млн 147 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, банк выкупил 76,2% выпуска. Альфа-банк разместил структурные биржевые облигации серии БО-19 на 2,147 млрд рублей из заявленного объема в 5 млрд рублей в мае 2017 года. Ставка 1-го купона ,skf установлена на уровне 5% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравниваются к ставке 1-го купона. По облигациям банк выплачивает также дополнительный доход, привязанный к индексу NXS Ultimate Fund Allocator Index (NXSRUFA Index). При размещении Альфа-банк ожидал, что дополнительный доход составит около 10% годовых. Дополнительный доход будет определяться как прирост индекса NXSRUFA Index, умноженный на 1,1 (повышающий коэффициент). Дополнительный доход планируется выплачивать через 3 года после размещения. По выпуску предусмотрено досрочное погашение через 3 года. Срок обращения бумаг - 15 лет, номинал - 1 тыс. рублей.
5
