Фондовые индексы США, открывшие торги во вторник уверенным ростом, завершили сессию разнонаправленным изменением в связи с противоречивыми сигналами о ходе торговых переговоров Вашингтона и Пекина. Давление на рынок оказало сообщение агентства Bloomberg о том, что китайская сторона сопротивляется требованиям США об уступках в некоторых сферах.
Источники агентства высказали опасения, что, несмотря на заверения американского президента Дональда Трампа об успешном развитии переговорного процесса, Китай отходит от того, чтобы выполнить требования, предъявляемые на переговорах Вашингтоном. Это связано с тем, что, согласившись на изменения в своей политике в области интеллектуальной собственности, Пекин не получил достаточных подтверждений от администрации Д.Трампа, что тарифы, введенные на его экспорт, будут отменены. В то же время, по данным агентства, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стив Мнучин на будущей неделе планируют вылететь в Пекин, чтобы придать новый импульс торговым переговорам с Китаем.
Внимание трейдеров направлено на Федрезерв, который во вторник начал двухдневное заседание, а в среду обнародует решения в отношении кредитно-денежной политики. Эксперты не ожидают изменения ставок американским ЦБ на этом заседании и будут фокусироваться на итоговом заявлении, а также на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла. Особенно интересным для трейдеров является, объявит ли Федрезерв о планах остановки программы сокращения активов на балансе ЦБ позднее в этом году. Как ожидается, ФРС сохранит тон, взятый в январе, когда Центробанк внезапно поставил на паузу план повышения ставки и заявил о намерении "проявить терпение" при принятии дальнейших решений относительно ее изменения.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона также изменяются разнонаправленно в среду, инвесторов тревожат сообщения о новых препятствиях в переговорах США и Китая о торговле, а также заявления одной из крупнейших компаний региона, южнокорейской Samsung Electronics о предстоящем "трудном годе". Сводный индекс региона MSCI потерял 0,3%. Китайский Shanghai Composite упал на 0,8%, Shenzhen Composite - на 1,3%. Индекс "голубых фишек" Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 снизился на 0,7%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,4%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,13%. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,4%. Индийский Sensex повысился на 0,3%, индонезийский Jakarta Composite почти не изменился.
В свою очередь цены на нефть эталонных марок относительно стабильны в ходе азиатских торгов в среду на фоне публикации данных Американского института нефти (API), объявившего о сокращении товарных запасов топлива в США вторую неделю подряд. Участников рынка немного обеспокоили сообщения в СМИ о том, что статус торговых переговоров США и Китая остается под вопросом. Майские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 мск подорожали всего на 0,15% - до $67,71 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на май на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже уменьшилась к этому времени на 0,08% - до $59,24 за баррель.
По оценкам API, коммерческие запасы нефти в США по итогам недели, завершившейся 15 марта, сократились на 2,133 млн баррелей, тогда как аналитики, напротив, ожидали повышения на 309 тыс. баррелей, пишет OilPrice. При этом резервы бензина на прошлой неделе упали на 2,794 млн баррелей вместо ожидавшегося сокращения на 2,125 млн баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 1,607 млн баррелей. Теперь внимание трейдеров направлено на данные Минэнерго США о запасах энергоносителей, которые будут обнародованы в среду. Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, прогнозируют рост запасов нефти в США на 1 млн баррелей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник немного снизилась по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,82 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,915 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 19 марта вырос всего на 0,03% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 103,44 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,05%, поднявшись до 586,59 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ГТЛК-001Р-03" (+0,59%), "Газпромбанк БО-19" (+0,45%) и "Транснефть-001P-08" (+0,4%), а в лидерах снижения - облигации "ВЭБ.РФ-001Р-09" (-0,25%), "Транснефть-001P-06" (-0,23%) и "АФК Система-001Р-07" (-0,22%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) 20 марта с 12:00 МСК до 13:00 МСК будет собирать заявки инвесторов на облигации серии 001Р-07Р. Параметры выпуска пока не раскрываются. Техническое размещение выпуска предварительно запланировано на 26 марта. Банк 18 марта разместил два структурных выпуска облигаций серий 002Р-06-HYDR_CALL_SPREAD и 002Р-07-SBER_CALL_SPREAD на общую сумму 703,7 млн рублей при номинальном объеме каждого выпуска в 500 млн рублей.
ПАО "КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) 22 марта проведет сбор заявок инвесторов на трехлетние бонды серии БО-П02 объемом не менее 4 млрд рублей. Сбор заявок пройдет с 11:00 МСК до 15:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 8,8-9,0% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 9,10-9,31% годовых. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения. В дату выплаты 4-го купона будет погашено 33% выпуска; в дату выплаты 8-го купона - 33%; в дату выплаты 12-го купона - 34%. Купоны квартальные. Техразмещение запланировано на 3 апреля.
Сбербанк (MOEX: SBER) России с 25 по 28 марта проведет сбор заявок на двухлетние облигации серии 001Р-78R объемом от 15 млрд рублей, ориентир ставки 1-го купона - 8,2% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 8,37% годовых. Сбор заявок на облигации будет проходить с 10:00 МСК 25 марта до 15:00 МСК 28 марта. Техразмещение запланировано на 29 марта.
Кроме того, Сбербанк России 15 апреля начнет размещение структурных облигаций серий ИОС-KR_FIX-365d-001Р-69R, ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001Р-70R и ИОС-BSK_FIX_MEM-36m-001Р-71R общим объемом 9 млрд рублей. Объем каждого из выпусков - 3 млрд рублей. Срок обращения выпуска ИОС-KR_FIX-365d-001Р-69R - 1 год, ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001Р-70R и ИОС-BSK_FIX_MEM-36m-001Р-71R - 2 года. Бонды будут размещаться по цене 100% от номинала. По трем выпускам предусмотрена выплата одного купона, ставка купона - 0,01% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода. По выпуску серии ИОС-KR_FIX-365d-001Р-69R значение допдохода привязано к ключевой ставке ЦБ, по облигациям серии ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001Р-70R значение дополнительного дохода будет привязано к цене обыкновенных акций компаний BMW, Porsche и Daimler, обращающихся на Франкфуртской бирже, по облигациям серии ИОС-BSK_FIX_MEM-36m-001Р-71R значение дополнительного дохода будет привязано к цене обыкновенных акций компаний Apple, Alphabet, Facebook и Amazon.com, обращающихся на американской бирже Nasdaq. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом 700 млрд рублей.
Банк ВТБ (MOEX: VTBR) утвердил параметры трех выпусков облигаций серий Б-1-26, Б-1-27 и Б-1-28 общим объемом 25 млрд рублей. Срок обращения всех выпусков - 1 год. Объем серии Б-1-26 - 5 млрд рублей, серий Б-1-27 и Б-1-28 - по 10 млрд рублей. Выпуски будут размещены в рамках программы общим объемом до 1 трлн рублей. Максимальный срок обращения биржевых облигаций, размещаемых в рамках бессрочной программы, составит 30 лет.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставки 9-10-го купонов инфраструктурных биржевых облигаций 33-34-й серий в размере 5,3% годовых. Компания разместила 25-летние облигации 33-34-й серий на общую сумму 30 млрд рублей в марте 2015 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона установлена в размере 12,4% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставки 3-50-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 0,01% годовых.
ООО "Бизнес консалтинг" установило ставку 9-го купона облигаций серии БО-01 в размере 9,25% годовых. Ставка 5-10-го купонов определяется как сумма значения ключевой ставки Банка России, действующей на 7-й день до даты начала соответствующего купонного периода, и премии в размере 1,5%. Компания разместила 5-летний выпуск БО-01 объемом 2 млрд рублей в апреле 2015 года. Ставка текущего купона - 9% годовых.
ООО "РЕСО-Лизинг" установило ставки 12-17-го купонов облигаций серии БО-01 в размере 9,6% годовых. Эмитент разместил 10-летние облигации серии БО-01 на 2,5 млрд рублей в октябре 2013 года. Ставка текущего купона - 9,25% годовых. По бондам 1 апреля предстоит оферта.
СПАО "РЕСО-Гарантия" установило ставку 13-го купонов облигаций 3-й серии в размере 0,1% годовых. Компания разместила 10-летние облигации 3-й серии объемом 3 млрд рублей в апреле 2013 года по открытой подписке. Бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 11,75% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 3 апреля. Других выпусков компании в обращении нет.
5
