Американский рынок акций существенно снизился в пятницу, индексы потеряли по 2,2-3%. За прошедшую неделю Dow Jones Industrial Average упал на 4,5%, Standard & Poor's 500 - на 4,6% и Nasdaq Composite - на 4,9%. Это снижение было максимальным с марта для всех трех индикаторов. Негативом для инвесторов является отсутствие конкретного прогресса в ослаблении торговой напряженности между США и Китаем, что существенно превысило позитив от отчета по американскому рынку труда за ноябрь.
Число рабочих мест в экономике США увеличилось в ноябре на 155 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики в среднем ожидали роста на 200 тыс. Темпы роста заработной платы в США остались на уровне 3,1% в годовом выражении, который является максимальным за девять лет, что соответствовало консенсус-прогнозу. Уровень безработицы в США в ноябре также не изменился - 3,7%, он совпадает с минимальным показателем с декабря 1969 года и ожиданиями рынка. На эти данные обращает особое внимание Федеральная резервная система при определении размера базовой процентной ставки.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона резко снижаются в ходе торгов в понедельник вслед за падением на Уолл-стрит в прошлую пятницу. Слабость статданных из Китая подстегивает отрицательную динамику. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific снизился на 1,6%. Гонконгский Hang Seng потерял 1,5%, индекс "голубых фишек" Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 - 1,2%, Shanghai Composite - 0,8%. Японский Nikkei 225 опустился в понедельник на 1,9%. Австралийский S&P/ASX 200, для которого сессия уже завершилась, упал на 2,3%. Южнокорейский KOSPI снизился на 1,1%, индийский Sensex - на 1,6%.
Темпы роста китайского импорта и экспорта резко замедлились в ноябре 2018 года по сравнению с октябрем и были заметно слабее прогнозов рынка на фоне непрекращающихся торговых споров с США и торможения роста китайской и мировой экономики. В долларовом выражении экспорт из Китая поднялся на 5,4% в прошлом месяце после скачка на 15,5% в октябре, а рост импорта замедлился с 20,8% до 3%. Аналитики в среднем ожидали повышения экспорта на 9,4%, импорта - на 14%.
Вместе с тем нефтяной рынок на азиатских торгах в понедельник не демонстрирует единой динамики после активного роста в прошлую пятницу на фоне новых договоренностей ведущих производителей. В пятницу страны ОПЕК и не-ОПЕК договорились о снижении добычи нефти на 1,2 млн б/с с начала следующего года. При этом страны картеля сокращают добычу на 800 тыс. б/с, а страны не-ОПЕК на 400 тыс. б/с. Россия постепенно уменьшит добычу на 228 тыс. б/с, до 11,17 млн б/с. Цена февральских контрактов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК увеличилась на 0,54% - до $62 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи понизилась к этому времени на 0,21%, до $52,5 за баррель. По итогам предыдущей сессии Brent подорожала на 2,7%, до $61,67 за баррель, WTI - на 2,2%, до $52,61 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу немного снизилась по отношению к предыдущему торговому дню и осталась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил всего 3,616 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,657 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 7 декабря вырос на 0,05% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 102,82 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,08%, поднявшись до 569,86 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Транснефть-001P-06" (+1,5%), "Башнефть-06" (+0,58%) и "АФК Система-001Р-06" (+0,4%), а в лидерах снижения - облигации "Ростелеком-001P-03R" (MOEX: RTKM) (-0,7%), "Газпромбанк БО-17" (-0,6%) и "ФПК-001Р-03" (-0,5%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что РЖД завершили размещение облигаций серии 001P-10R объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на облигации проходил 30 ноября. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 8,75% годовых, к ней приравнены ставки остальных купонов. Срок обращения облигаций - 3,5 года. Купоны полугодовые. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала программу серии 001Р объемом до 150 млрд рублей в ноябре 2016 года. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены со сроком обращения до 40 лет. Биржа 6 августа утвердила увеличение объема программы до 350 млрд рублей.
Сбербанк (MOEX: SBER) России завершил размещение структурных облигаций серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-44R (разместив 58,18% выпуска на 581,763 млн рублей) и серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-45R (19,32% выпуска на 193,215 млн рублей). Номинальный объем каждого из этих выпусков составляет по 1 млрд рублей. Срок обращения бумаг - 3,5 года. По выпускам предусмотрен один купонный период, ставка купона бондов ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-44R установлена на уровне 1,35% годовых, а для облигаций ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-45R в размере 0,74% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода, привязанного к изменениям цены так называемой динамической корзины, значение которой зависит от уровня волатильности, значения ставки LIBOR и стоимости паев, входящих в динамическую корзину. Данные паи торгуются на NYSE Arca.
Кроме того, Сбербанк России установил ставку 1-го купона облигаций серии 001Р-50R объемом 15 млрд рублей в размере 8,8% годовых. Ставки 2-11-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Сбербанк 6 декабря провел сбор заявок на биржевые облигации серий 001Р-50R и 001Р-51R общим объемом 25 млрд рублей. Техническое размещение бондов запланировано на 13 декабря. Объем выпуска 001Р-50R составляет 15 млрд рублей, 001Р-51R - 10 млрд рублей. Срок обращения займов - чуть более 5 лет (1911 дней) Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов объемом 700 млрд рублей.
ООО "Транспортная концессионная компания" установило ставку 1-го купона облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями класса "А4" объемом 3,752 млрд рублей на уровне 9,7% годовых. Продолжительность первых пяти купонных периодов составит один год. Ставка 2-5-го купонов будет определяться как сумма индекса потребительских цен и 3,5%. Компания 12 декабря начнет размещение выпуска "А4". Размещение бумаг пройдет по открытой подписке. Срок обращения бондов - 15 лет. ЦБ РФ в августе зарегистрировал три выпуска облигаций компании с залоговым обеспечением денежными требованиями классов "А2", "А3" и "А4" на общую сумму 8,659 млрд рублей. Объем выпуска "А3" составляет 1,374 млрд рублей, "А4" - 3,752 млрд рублей. Компания три раза переносила размещение облигаций выпусков "А3" и "А4". Первоначально размещение бондов было запланировано на 20 марта, оно было перенесено на 22 мая и затем на 20 августа.
ООО "Ас Финанс" (Екатеринбург) 18 декабря начнет размещение облигаций серии 001Р-01 объемом 100 млн рублей. Срок обращения выпуска около 5 лет (1800 дней). По выпуску предусмотрена выплата 20 квартальных купонов. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 12% годовых. Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании, которую "Московская биржа" зарегистрировала в октябре 2018 года. В рамках 50-летней программы облигации могут размещаться на срок до 5 лет. Ранее компания на долговой рынок не выходила.
АО "СофтЛайн трейд" утвердило параметры выпуска облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Выпуск сроком обращения 3 года планируется разместить по открытой подписке. Эмитент разместил дебютные 3-летние облигации серии 001Р-01 на 2,7 млрд рублей в декабре 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 11% годовых и зафиксирована на весь срок обращения. Купоны полугодовые. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: по 50% от номинала будет погашаться в даты окончания 5-го и 6-го купонных периодов.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 12-го купона биржевых облигаций серии БО-09 в размере 4,8% годовых. РЖД разместили 9-й выпуск биржевых облигаций объемом 25 млрд рублей и сроком обращения 15 лет в июне 2013 года. Ставки 2-30-го купонов обеих серий зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых.
ПАО "Вымпелком" приняло решение 12 декабря досрочно погасить облигации выпусков 1-2-й и 4-й серий, выкупленные ранее по офертам. Эмитент планирует погасить 9 млн 997,769 тыс. облигаций 1-й серии, 9 млн 996,315 облигаций 2-й серии и 14 млн 409,279 облигаций 14-й серии. Все указанные облигации были выкуплены в рамках оферт в 2015 и 2017 годах. Компания разместила данные выпуски в марте 2012 года. Объем 1-2-й серий - по 10 млрд рублей каждая, 4-й серии - 15 млрд рублей. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка текущего купона по всем сериям - 7% годовых.
5
