Американский фондовый рынок вырос в пятницу, однако все три основных индекса завершили неделю самым существенным падением с марта. В пятницу трейдеры продолжали следить за динамикой рынка гособлигаций США, поскольку рост доходностей US Treasuries считается катализатором недавнего обвала фондового рынка, в результате которого Dow Jones рухнул почти на 1400 пунктов. Падение рынков усугубилось опасениями, связанными с тем, что котировки акций, возможно, являются завышенными с учетом ожидаемого продолжения цикла подъема базовой ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
Процентная ставка десятилетних американских госбумаг на прошлой неделе увеличилась до семилетнего максимума, поднявшись выше 3,26% годовых. В пятницу доходность этих бумаг завершила торги на уровне 3,154%. Рост доходностей гособлигаций означает повышение стоимости заимствования для компаний. Этот фактор также отвлекает средства с фондовых рынков, учитывая высокую надежность US Treasuries.
Фондовые рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона в первый день недели возобновили падение после пятничного подъема. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific с открытия рынка опустился на 1%. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,86%. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:05 МСК потерял 0,76%, гонконгский Hang Seng уменьшился на 1,15%. Значение южнокорейского индекса Kospi к 8:20 МСК уменьшилось на 0,71%. Австралийский фондовый индикатор S&P/ASX 200 по итогам торгов в понедельник снизился на 0,99%.
Вместе с тем цены на нефть растут в понедельник на фоне усиления геополитической напряженности в связи с обострением отношений между США и Саудовской Аравией из-за исчезнувшего саудовского журналиста Джамаля Хашкаджи. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК составляет $81,33 за баррель, что на 1,12% выше уровня закрытия предыдущей сессии. В пятницу эти контракты подорожали на 0,21% - до $80,43 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к этому времени на 0,81% - до $71,76 за баррель.
Отношения Эр-Рияда с Вашингтоном осложнились в последние дни после исчезновения Дж.Хашкаджи. В последний раз его видели, когда он заходил в саудовское консульство в Стамбуле. Ряд СМИ утверждает, что там журналиста, критиковавшего власти Саудовской Аравии, пытали и убили. Президент США Дональд Трамп заявил, что готов жестко наказать Саудовскую Аравию в случае установления ее вины в убийстве Дж.Хашкаджи Тем временем, власти Саудовской Аравии заявили, что не приемлют угрозы санкций со стороны иностранных государств и обещают дать ответ в случае применения подобных ограничительных мер. Эксперты опасаются, что Эр-Рияд может использовать свое влияние в нефтяном секторе как политический инструмент.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась в 1,2 раза по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 5,948 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,513 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 октября снизился на 0,1% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 103,04 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,08%, опустившись до 563,85 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Газпромбанк БО-18" (+0,5%), "ГТЛК-001Р-09" (+0,4%) и "Роснефть-002Р-04" (+0,26%), а в лидерах снижения - облигации "Газпромбанк БО-15" (-1,68%), "Транснефть-001P-06" (-1,14%) и "Мегафон БО-001Р-04" (-0,67%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ставка 1-го купона облигаций Россельхозбанка (РСХБ) серии БО-06Р объемом 13 млрд рублей установлена на уровне 9% годовых. Ориентир соответствует доходности к погашению через 4 года на уровне 9,2% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 9,0-9,3% годовых, а объем размещения был заявлен как "не менее" 10 млрд рублей. Бумаги имеют полугодовые купоны. Сбор заявок на бонды прошел 9 октября. Техническое размещение запланировано на 19 октября. Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов объемом до 500 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 30 лет. Сама программа рассчитана на 50 лет.
АФК "Система" (MOEX: AFKS) прошла оферту и в тот же день провела вторичное размещение выпуска облигаций серии 001Р-01 номинальным объемом 5 млрд рублей. В рамках оферты компания выкупила 86% выпуска на сумму 4,3 млрд рублей. Вернуть в рынок в рамках вторичного размещения удалось 32% выпуска на сумму 1,6 млрд рублей. Вторичное размещение прошло по 100% номинала. Всего в обращении остались бумаги данного выпуска "Системы" на сумму 2,3 млрд рублей. Ставка 7-13-го купонов облигаций серии 001Р-01 была установлена в размере 9,75% годовых на срок 3,5 года, до следующей оферты. Купонный период составляет полгода. Компания разместила выпуск десятилетних облигаций серии 001Р-01 в 2015 году. В апреле 2022 года предусмотрена вторая оферта.
"Трансмашхолдинг" во второй половине октября соберет заявки на облигации на 5 млрд рублей. Срок обращения бумаг - 3 года. Ориентир ставки 1-го купона - спред не более 150 базисных пунктов к значению кривой бескупонной доходности ОФЗ сопоставимой дюрации. Организаторами размещения выступают "ВТБ Капитал" и Газпромбанк (MOEX: GZPR). В обращении на рынке находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 10 млрд рублей.
Инвестиционная компания "МультиБотСистемс" установила ставку 6-го купона биржевых облигаций серии БО-01 на уровне 10,5% годовых. Компания в июле 2017 года завершила размещение выпуска, разместив облигации на 50 млн рублей, при номинальном объеме выпуска 2 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12% годовых. Срок обращения бумаг - 6 лет. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов. Ставки 2-24 купонов, согласно проспекту облигаций, устанавливаются равными ключевой ставке ЦБ, действовавшей в 5-й рабочий день до начала данного купона, плюс спред в размере 3 процентных пунктов.
АО "Полипласт" в рамках оферты приобрело 32,805 тыс. облигации серии БО-01 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 1 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 3,28% выпуска. Размещение облигаций серии БО-01 на 1 млрд рублей прошло в апреле 2014 года. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-3-го купонов установлена в размере 13,5% годовых, ставка текущего купона - 9% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения бондов по требованию владельцев и по усмотрению эмитента.
Страховая компания "ВСК" в рамках оферты приобрела у держателей облигаций серии 001P-01 бумаги на 2,246 млрд рублей. Общий объем выпуска - 4 млрд рублей. Таким образом, компания выкупила 56,16% выпуска. Компания также 12 октября, в день исполнения оферты, принимала заявки на вторичное размещение данного выпуска. Ориентир цены вторичного размещения - не ниже 100% от номинала. Бумаги объемом 4 млрд рублей компания разместила в апреле 2017 года на 5 лет. Ставка 3-го купона установлена на уровне 11,05% годовых, ставка 4-6-го купонов - 11,15% годовых. По выпуску предусмотрена выплата 10 полугодовых купонов. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании объемом до 30 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет, срок действия самой программы - 15 лет. Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
5
