Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 завершили снижением очень волатильную сессию во вторник, Nasdaq Composite незначительно увеличился. Трейдеры продолжают оценивать потенциальные последствия роста доходностей гособлигаций для фондового рынка. Растущая стоимость заимствования может негативно сказаться на доходах инвесторов и компаний, а также привести к переоценке стоимости активов, включая акции. Доходность десятилетних US Treasuries обновила семилетний максимум в ходе торгов во вторник, а к закрытию рынка опустилась на 2,3 базисного пункта - до 3,206% годовых.
В центре внимания трейдеров остается торговый спор США и Китая, а также политическая неопределенность за рубежом, в частности, связанная с ситуацией вокруг итальянского бюджета.
Азиатские фондовые индексы изменяются разнонаправленно на торгах в среду, японский рынок поднимается после падения в течение предыдущих четырех сессий. Японский индекс Nikkei 225 прибавил 0,18%, гонконгский Hang Seng - 0,8%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,1%, китайский Shanghai Composite теряет 0,2%, южнокорейский KOSPI - 0,9%. Поддержку фондовым рынкам в среду оказывает стабилизация доходностей казначейских облигаций США. На этом фоне дорожают акции банков.
В свою очередь цены на нефть в среду плавно опускаются после существенного скачка по итогам предыдущей сессии на сигналах сокращения экспорта из Ирана, а также на опасениях снижения добычи в Мексиканском заливе из-за урагана "Майкл". Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль во вторник обратился к ОПЕК и другим не входящим в картель производителям нефти с призывом увеличить добычу нефти, так как рынок переходит в "красную зону". По данным Reuters, Иран сократил экспорт нефти в первую неделю октября до 1,1 млн баррелей в сутки (б/с) по сравнению с 1,6 млн б/с в сентябре и 2,5 млн б/с весной этого года.
Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК составляет $84,98 за баррель, что всего на 0,02% ниже уровня закрытия предыдущей сессии. Во вторник эти контракты подорожали на 1,3% - до $85 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи уменьшилась к этому времени на 0,21% - до $74,8 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракты выросли в цене на 0,9% - до $74,96 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник хотя и выросла в 1,2 раза по отношению к предыдущему торговому дню, все равно осталась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 4,834 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,45 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 9 октября вырос на 0,05% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 103,25 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,07%, поднявшись до 564,59 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Газпромбанк БО-15" (+1,76%), "ВБРР-001Р-01" (+0,9%) и "Внешэкономбанк-001Р-09" (+0,7%), а в лидерах снижения - облигации "Транснефть-001P-06" (-0,5%), "МТС-001P-06" (-0,43%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,36%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций Россельхозбанка (РСХБ) серии БО-06Р объемом 13 млрд рублей установлен на уровне 9% годовых. Ориентир соответствует доходности к погашению через 4 года на уровне 9,2% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 9,0-9,3% годовых, а объем размещения был заявлен как "не менее" 10 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 9 октября. Техническое размещение запланировано на 19 октября. Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов объемом до 500 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 30 лет. Сама программа рассчитана на 50 лет.
ООО "Солид-Лизинг" полностью разместило облигации серии БО-001-02 объемом 180 млн рублей. Сбор заявок на выпуск прошел с 21 по 24 сентября. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 13% годовых. Купоны-квартальные. Выпуск сроком обращения 5 лет размещен по открытой подписке. В июле компания разместила 5-летние бонды серии БО-001-1 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 13%. Остальные квартальные купоны пока не определены. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) 14 июня зарегистрировала программу биржевых облигаций компании серии БО-001 объемом 20 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться сроком до 10 лет.
ГК "Российские автомобильные дороги" ("Автодор") утвердила выпуск облигаций серии 001Р-03 объемом 8 млрд 759,2 млн рублей. Выпуск сроком обращения около 27 лет (9 тыс. 855 дней) планируется разместить по закрытой подписке. Круг потенциальных приобретателей облигаций - Российская Федерация в лице министерства финансов, а также кредитные организации, привлекшие средства Фонда национального благосостояния посредством их размещения в субординированные депозиты (размещения субординированных облигаций). Бумаги имеют амортизационную систему погашения: эмитент через 17 лет с момента размещения будет гасить каждый год по 5% номинала, а в день погашения выплатит оставшиеся 50% выпуска. Облигации размещаются в рамках программы серии 001Р объемом 66 млрд 466 млн 200 тыс. рублей. В рамках бессрочной программы бумаги могут размещаться на срок до 27 лет.
ПАО "Геотек сейсморазведка" (MOEX: GTSS) установило ставку 15-го купона облигаций 1-й серии объемом 3 млрд рублей в размере 10,5% годовых (15,97 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Дебютный выпуск 5-летних облигаций компании объемом 3 млрд рублей был размещен в октябре 2013 года. Ставка текущего купона - 10,25% годовых. Владельцы данных облигаций на собрании 17 октября 2016 года согласились на реструктуризацию долга. В декабре 2016 года ЦБ РФ зарегистрировал изменения в решение о выпуске облигаций. Согласно плану реструктуризации бондов, срок обращения бумаг продлен на год - до 16 октября 2019 года с 17 октября 2018 года. Число купонных периодов увеличено до 18. При этом длительность 1-6-го купонных периодов осталась прежней - 182 дня, 7-18-го купонных периодов - установлена в размере 91 дня. Ставка 7-18-го купонов приравнена к значению ключевой ставки ЦБ РФ на дату начала соответствующего купонного периода плюс 3%. Кроме того, по выпуску введена амортизационная структура погашения: 10% от номинальной стоимости облигаций погашаются на 10-й рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске, 6,5% от номинала - 19 апреля 2017 года, 6,5% - 19 июля 2017 года, 8% - 18 апреля 2018 года, 8% - 18 июля 2018 года, 6% - 17 апреля 2019 года, 5% - 17 июля 2019 года, 50% - 16 октября 2019 года.
ООО "Диджитал инвест" установило ставку 6-го купона биржевых облигаций серий БО-05, БО-06 и БО-07 в размере 7,6% годовых. Компания в апреле 2016 года разместила облигации трех серий (БО-05, БО-06 и БО-07) 10 млрд рублей каждая. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего 5-го купона - 7,35% годовых. В настоящее время в обращении находится 7 биржевых выпусков облигаций компании общим объемом 60 млрд рублей и классический выпуск облигаций на 5 млрд рублей.
ПАО "Трансфин-М" установило ставки 5-6-го купонов облигаций серии 001Р-01 в размере 10,25% годовых. Компания разместила выпуск объемом 1 млрд рублей в октябре 2016 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 12% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка текущего купона - 10,25% годовых. По выпуску предстоит оферта 24 октября.
5
