Американские фондовые индексы выросли в среду на фоне переговоров США-ЕС, в ходе которых стороны решили приостановить введение пошлин на автомобили и автокомпоненты и работать над ликвидацией пошлин и субсидий в торговых отношениях. Президент США Дональд Трамп и глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер обсудили ряд спорных торговых вопросов. По словам американского президента, Европа согласилась покупать у Америки "много соевых бобов" и увеличить импорт американского сжиженного природного газа. Кроме того, текущая неделя является пиковой с точки зрения публикации финансовых результатов крупнейших компаний США. Уже отчитались около трети компаний из списка S&P 500, их прибыль выросла на 20%.
Фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона в ходе торгов в четверг движутся без единой тенденции. Поддержку некоторым рынкам оказала новость о том, что президент США Дональд Трамп и глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкера договорились взять паузу во введении новых пошлин и, чтобы разрешить противоречия, провести переговоры об отмене торговых барьеров, субсидий, договориться по пошлинам на сталь и алюминий. Д.Трамп заявил, что благодаря договоренностям наступает "новая эра" (MOEX: NOER) в отношениях между США и ЕС. В то же время перемирие в торговом конфликте с ЕС позволит США сконцентрировать свои усилия на Китае, который Вашингтон считает главным нарушителем правил международной торговли.
В свою очередь цены на нефть эталонных марок продолжают повышаться в ходе торгов в четверг на новостях о том, что Саудовская Аравия приостановила поставки через Баб-эль-Мандебский пролив в Красном море после нападений йеменских повстанцев-хуситов на два танкера. Кроме того, накануне Минэнерго США сообщило о том, что товарные запасы нефти в стране уменьшились на прошлой неделе на 6,147 млн баррелей. Аналитики и трейдеры, опрошенные The Wall Street Journal, прогнозируют снижение резервов нефти на 2,9 млн баррелей. Резервы бензина в США упали на 2,328 млн баррелей вместо ожидавшегося снижения на 1,1 млн баррелей. Резервы дистиллятов сократились на 101 тыс., тогда как Уолл-стрит прогнозировала их увеличение на 550 тыс. баррелей.
На этом фоне сентябрьские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК подорожали на 0,57% - до $74,35 за баррель. На торгах в предыдущий день их цена увеличилась на 0,67% и составляла на закрытие $73,93 за баррель. Котировки фьючерсов на WTI на сентябрь утром в четверг выросли на 0,07% - до $69,35 за баррель. По итогам прошлой сессии их цена повысилась на 1,14%, завершив торги на отметке $69,3 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду упала в 1,6 раза по отношению к предыдущему дню и оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил всего 5,592 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,105 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 25 июля снизился на 0,06% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 105,99 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,04%, опустившись до 569,27 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Транснефть-001P-06" (+0,79%), "Роснефть-001Р-02" (+0,62%) и "Внешэкономбанк-001Р-10" (+0,32%), а в лидерах снижения - "Роснефть-04" (-0,9%), "Газпромбанк БО-15" (-0,88%) и "Транснефть-001P-09" (-0,79%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что "Газпром" (MOEX: GAZP) установил ставку 1-го купона облигаций серий БО-07, БО-22 и БО-23 общим объемом 40 млрд рублей в размере 8,1% годовых. Ставка 2-14 купонов приравнена к ставке 1-го купона. Сбор заявок на три выпуска облигаций "Газпрома" прошел 24 июля. Объем выпуска БО-07 - 10 млрд рублей, срок обращения - 15 лет. Объем выпусков БО-22 и БО-23 составляет по 15 млрд рублей, срок обращения - 30 лет. По всем выпускам предусмотрена оферта через 7 лет. Техническое размещение запланировано на 31 июля.
АО "Центральная ППК" 26 июля проведет сбор заявок инвесторов на трехлетние облигации серии П01-БО-02 объемом до 4 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 9,75-10,25% годовых, он соответствует доходности к погашению в диапазоне 9,99-10,51% годовых. Сбор заявок пройдет 26 июля с 11:00 до 15:00 МКС. Техническое размещение запланировано на 7 августа. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций компании объемом 30 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 15 лет, срок действия самой программы - 5 лет.
ПАО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) установило ставку 3-4-го купонов облигаций серии 001Р-08 на уровне 7,9% годовых. Компания завершила размещение 15-летнего выпуска объемом 10 млрд рублей в феврале 2018 года. Ставка 1-2-го купонов была установлена в размере 8,5% годовых. Ставка 3-18-го купонов рассчитывается исходя из ключевой ставки Банка России, действующей по состоянию на 10-й рабочий день, предшествующий дате начала каждого нечетного купонного периода, плюс маржа, равная 0,65 процентного пункта. Ставка каждого четного купонного периода равна ставке предшествующего нечетного купонного периода. Бонды имеют квартальные купоны, предусмотрена оферта через 4,5 года.
ПАО "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы" (MOEX: FEES) ("ФСК ЕЭС") определило ставку 13-го купона облигаций 22-й серии в размере 4,8% годовых, 14-го купона облигаций 37-38-й серий в размере 3,3% годовых. "ФСК ЕЭС" разместила облигации 22-й серии объемом 10 млрд рублей в августе 2012 года. Ставка 1-го купона была определена по результатам book building в размере 9% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка 3-20-го купонов зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 2,5% годовых. По выпуску объявлена 10-летняя оферта с исполнением 3 августа 2022 года. Срок обращения облигаций - 15 лет. Бумаги имеют 30 полугодовых купонных периодов. Бонды 37-й и 38-й серий на общую сумму 40 млрд рублей были размещены в мае 2015 года. Объем каждого выпуска составляет 20 млрд рублей. Срок обращения бумаг - 35 лет. Ставка первого купона установлена в размере 17,9% годовых. Ставка 2-120-го купонов зависит от индекса потребительских цен и определяется как уровень инфляции за год + 1%.
Бинбанк (MOEX: MDMB) установил ставку 10-12-го купонов биржевых облигаций серии БО-04 в размере 0,01% годовых. Банк в феврале 2014 года полностью разместил 6-летние облигации серии БО-04 объемом 2 млрд рублей. С декабря 2014 года по сентябрь 2015 года банк доразместил 12 допвыпусков бондов БО-04 на общую сумму 22 млрд рублей. Таким образом, в настоящее время объем выпуска в обращении составляет 24 млрд рублей. Ставка текущего купона - 8,5% годовых. По выпуску 15 августа предстоит оферта.
Банк "ФК Открытие" (MOEX: OFCB) в рамках оферты приобрел 4 млн 993,329 тыс. облигаций серии БО-07 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 99,9% выпуска. Облигации на 5 млрд рублей были размещены в январе 2015 года на 7 лет. Бонды имеют 14 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 0,01% годовых.
ПАО "Группа компаний "ПИК" приняло решение 17 августа, в дату окончания 6-го купонного периода, досрочно погасить биржевые облигации серий БО-04, БО-05 и БО-06 общим объемом 15 млрд рублей. Компания разместила 10-летние облигации серий БО-04, БО-05 и БО-06 в августе 2015 года. Ставка 1-го купона была определена в размере 14,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. Облигации имеют полугодовые купоны. По бумагам была предусмотрена 3-летняя оферта.
ПАО "Сибирский гостинец" (MOEX: SIBG) готовится к проведению общего собрания владельцев облигаций серии БО-001Р-01 в целях согласования условий повторной реструктуризации. В настоящее время компания проводит переговоры с ключевыми держателями облигаций. В частности, среди обсуждаемых условий реструктуризации компания приводит следующие: увеличение срока обращения бумаг на 2 года (до июня 2021), перенос выплаты наступивших 3-4-го купонов, а также текущего 5-го купона на конец срока обращения, сохранение плановых сроков выплаты купонного дохода по последующим купонам (6-й купон и добавленные 7-10-й купоны), установление процентной ставки 5-10-го купонов в размере 10% годовых. Компания в июне допустила техдефолт по выплате 4-го купона облигаций серии БО-001Р-01, не выплатив 12 млн 715,5 тыс. рублей. Эмитент сообщал, что обязуется обеспечить владельцам биржевых облигаций возврат средств инвестирования в случае признания выпуска недействительным, а также предупредил о намерении повторной реструктуризации. 27 декабря 2017 года эмитент допустил техдефолт по бондам серии БО-001Р-01, не выплатив 3-й купон облигаций серии БО-001Р-01 на сумму 12 млн 715,500 тыс. рублей.
5
