Американские фондовые индексы снизились во вторник на опасениях превращения спора между США и КНР в полномасштабную торговую войну после новых угроз Вашингтона в адрес Китая. В понедельник президент США Дональд Трамп объявил, что готов пойти на дальнейшую эскалацию торгового конфликта с КНР и обложить 10%-ными пошлинами импортируемые китайские товары на сумму еще в $200 млрд. Д.Трамп заявил, что если Пекин - в ответ на ранее объявленное Вашингтоном повышение пошлин на китайские товары на сумму в $50 млрд - предпримет ответные шаги в отношении американских товаров, то "мы встретим их ведением дополнительных тарифов на товары еще на $200 млрд".
Если США обложат пошлинами китайские товары на $200 млрд, то это станет уже третьим раундом торгового противостояния между двумя странами и доведет суммарный объем экспорта, на который распространяются дополнительные пошлины, до $450 млрд, пишет The Wall Street Journal. Китай уже ответил, что предпримет зеркальные шаги в отношении ввозимых американских товаров, если США введут новые пошлины на китайские товары стоимостью $200 млрд. Уолл-стрит опасается, что жесткая риторика КНР и США превратится в масштабную торговую войну, которая подорвет глобальную экономику. Особые опасения вызывает тот факт, что все это происходит в момент, когда эксперты ожидают ослабления темпов роста американской экономики.
Вместе с тем фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона восстанавливаются в среду после существенного снижения накануне, вызванного беспокойством по поводу рисков в мировой торговле. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся на 0,3%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,31%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 1,26%, китайский Shanghai Composite - на 0,46%, австралийский S&P/ASX 200 - на 1,15%, южнокорейский KOSPI - на 1,12%. Капитализация ZTE в Гонконге взлетела на 14%, на ожиданиях, что Д.Трамп окажет давление на Конгресс США с целью добиться выполнения сделки, согласно которой санкции в отношении китайской компании будут сняты в обмен на смену руководства и значительный штраф.
В свою очередь стоимость нефти эталонных марок демонстрирует умеренное повышение в ходе утренних торгов в среду после снижения во вторник. Цена августовских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК увеличилась на 0,51% - до $75,46 за баррель. Во вторник контракты снизились в цене на 0,35% - до $75,08 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи выросла к этому времени на 0,62% - до $65,3 за баррель.
Участники рынка по-прежнему ждут заседания ОПЕК+, которое состоится в Вене 22-23 июня и на котором будет обсуждаться вопрос повышения нефтедобычи. Россия призывает увеличить совокупное производство нефти в странах картеля и государствах-партнерах на 1,5 млн баррелей в сутки, тогда как Иран, Ирак и Венесуэла считают, что снимать ограничения на добычу пока рано. Кроме того, торговые споры между США и Китаем являются дополнительным фактором риска, поскольку взаимные пошлины могут негативно сказаться на мировой торговле и глобальной экономике в целом, что может замедлить темпы роста спроса на топливо.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций выросла во вторник почти в 1,3 раза по отношению к предыдущему дню и оказалась немного выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 20,3 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,716 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали плавное снижение.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 19 июня снизился на 0,23% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,56 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,21%, опустившись до 567,59 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах снижения оказались облигации "Газпромбанк БО-15" (-2,2%), "Транснефть-001P-07" (-0,98%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,9%), а в лидерах роста - "Сбербанк БО-18" (+0,53%), "Банк ВТБ БО-26" (+0,19%) и "Бинбанк БО-02" (+0,11%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "АПРИ "Флай Плэнинг" (Челябинск) полностью разместило облигации серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Сбор книги заявок состоялся 10 апреля. Техническое размещение выпуска началось 12 апреля. Ставка 1-го купона установлена в размере 18% годовых. Ставка 2-4-го купонов приравнена к ставке 1-го купона, купоны - квартальные. Выпуск сроком обращения 1 год размещен по открытой подписке.
ВТБ (MOEX: VTBR) с 10:00 МСК 20 июня до 18:00 МСК 27 июня будет принимать заявки инвесторов на приобретение облигаций серии Б-1-6 объемом 2 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 29 июня. Срок обращения бумаг - 1 год. Размещение облигаций пройдет по открытой подписке. Банк 18 мая разместил годовые облигации серии Б-1-5 номинальным объемом 2 млрд рублей, реализовав 50% выпуска на 1 млрд рублей. Данные выпуски размещаются в рамках программы объемом до 1 трлн рублей. Максимальный срок обращения биржевых облигаций, размещаемых в рамках бессрочной программы, составит 30 лет.
ООО "Легенда" установило ориентир ставки 1-го купона дебютного выпуска трехлетних облигаций объемом 2 млрд рублей в размере 13,5-14% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 14,2-14,75% годовых. Дата размещения выпуска пока не определена. Условиями выпуска предусмотрена амортизация со 2-го года обращения. По бумагам предоставлено обеспечение в форме оферты от бенефициарного владельца Василия Селиванова, ООО "Легенда Инвест" и ООО "Легенда Комендантского".
Газпромбанк (MOEX: GZPR) (отложил размещение трехлетних облигаций объемом не менее 15 млрд рублей. Сбор заявок должен был пройти 19 июня. Техническое размещение было запланировано на 28 июня. Ориентир ставки первого купона был установлен на уровне 7,5-7,6% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны. Причиной переноса сбора книги заявок стала неблагоприятна конъюнктура рынка.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 7-8-го купонов облигаций 35-й серии в размере 3,5% годовых (17,45 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). Компания разместила 35-ю серию облигаций на 15 млрд рублей в июле 2015 года. Ставки 1-2-го купонов установлены в размере 12,4% годовых. Ставки 3-30-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых. При этом процентная ставка не может быть меньше 1% годовых.
АО "Лидер-инвест" установило ставку 4-5-го купонов облигаций серии БО-ПО1 на уровне 8,5% годовых. Выпуск облигаций БО-П01 на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет компания разместила в декабре 2016 года. Ставка 1-3-го купонов установлена в размере 13,5% годовых. Предусмотрена 1,5-годовая оферта с исполнением 29 июня 2018 года. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) в декабре 2016 года зарегистрировала программу облигаций АО "Лидер-инвест" серии 001Р объемом до 20 млрд рублей. В рамках бессрочной программы можно размещать выпуски облигаций сроком обращения до 10 лет.
ПАО "ТрансФин-М" определило ставку 5-6-го купонов биржевых облигаций серии БО-27 в размере 9,5% годовых (47,37 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Размещение 10-летних облигаций объемом 2,6 млрд рублей прошло в июле 2016 года. Купоны - полугодовые. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 13% годовых. Ставка текущего купона - 11% годовых. По бондам 4 июля предстоит оферта.
ООО "ХК Финанс" (SPV-компания "Хоум кредит энд финанс банка", ХКФ банка) установило ставку 4-6-го купонов облигаций серии 001Р-01 на уровне 10% годовых. Эмитент завершил размещение 3-летнего выпуска объемом 1,5 млрд рублей в марте 2017 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,5% годовых, к ней приравнены ставки 2-3-го купонов. Бумаги имеют полугодовые купоны. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 3 июля. Бумаги размещены рамках программы биржевых облигаций компании серии 001P объемом до 50 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться сроком до 10 лет.
ПАО "КАМАЗ" (MOEX: KMAZ) в рамках оферты приобрело 1 млн 271,084 тыс. биржевых облигаций серии БО-05 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 2 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 63,55% бондов данной серии. Размещение бондов серии БО-05 на 2 млрд рублей прошло в июне 2015 года. Пятилетние бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,5% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Ставка текущего купона - 7,25% годовых.
АО "Нефтегазхолдинг" выкупило в рамках оферты 182,820 тыс. облигаций 6-й серии по цене 100% от номинала. Как сообщалось, 25 мая общее собрание владельцев облигаций компании 4-й и 6-й серий согласовало условия реструктуризации бондов общим объемом 10 млрд рублей (сроком обращения до июня 2021 года). На новые условия согласились 84,96% держателей бондов 4-й серии и 92,95% - 6-й серии. Компания предложила изменить порядок погашения облигаций и не гасить в июне 2021 года сразу 100%, а ввести амортизацию: по 10% выпуска в даты выплаты 17-19-го купонов, а оставшиеся 70% погасить в дату выплаты 20-го купона. Кроме того, эмитент установил порядок определения 16-20-го купонов - ставка будет определяться как максимальное значение между ключевой ставкой ЦБ РФ плюс 2,25 процентного пункта и фиксированной ставкой в 8,5%. Эмитент установил ставку 15-го купона облигаций обеих серий в размере 9,5% годовых. Дата окончания этого купонного периода - декабрь 2018 года. Бумаги имеют 20 полугодовых купонов. По выпуску 4-й серии 15 июня эмитент приобрел облигации на 140,6 млн рублей.
5
