Американские фондовые индексы выросли в понедельник, инвесторы положительно отреагировали на новости об итогах очередного раунда торговых переговоров США и Китая. В минувшие выходные представители США и КНР заявили об успехе очередного раунда переговоров, на этот раз проходивших в Вашингтоне. Вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ сообщил, что стороны согласились принимать меры, которые не допустили бы торговой войны между странами, включая противодействие росту торговых тарифов. США и Китай "поставили торговую войну на паузу", заявил в воскресенье американский министр финансов Стивен Мнучин. По его словам, Вашингтон и Пекин действительно отказались от идеи взаимного повышения торговых тарифов и продолжают работать над деталями соглашения между двумя странами. Китай согласился увеличить закупку американских товаров, однако соглашения об определенном объеме сокращения торгового дефицита достигнуто не было.
Вместе с тем фондовые рынки Японии и Китая снижаются во вторник после подъема по итогам предыдущей сессии благодаря позитивным сигналам о торговых отношениях США и КНР. Рынки Гонконга и Южной Кореи закрыты во вторник в связи с праздником (День рождения Будды). Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,16%, китайский Shanghai Composite - на 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,7%. Лидерами снижения в Китае являются акции девелоперов, поскольку власти страны в минувшие выходные подтвердили свое намерение придерживаться строгих мер контроля рынка недвижимости.
В свою очередь нефть продолжает дорожать во вторник после введения США новых санкций в отношении Венесуэлы, повысивших опасения, что поставки сырья из этой страны в скором времени могут сократиться. Цена июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК увеличилась на 0,24% - до $79,41 за баррель. В понедельник контракты подорожали на 0,9% - до $79,22 за баррель. Стоимость фьючерса на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи поднялась к этому времени на 0,28% - до $72,55 за баррель.
В минувшее воскресенье президент Венесуэлы Николас Мадуро был переизбран на пост главы государства. Власти США посчитали, что выборы в Венесуэле не были "ни свободными, ни справедливыми". Президент США Дональд Трамп в понедельник объявил о введении запрета для граждан США на сделки с бумагами венесуэльского правительства и контролируемых им компаний. Эксперты опасаются, что американские власти могут ввести санкции в отношении нефтяного сектора Венесуэлы, что приведет к углублению проблем в этой отрасли и сокращению поставок нефти из страны.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник выросла в 1,2 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,72 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,01 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 21 мая снизился на 0,16% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,99 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за три дня (19-21 мая) 0,09%, опустившись до 566 пунктов. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах падения оказались облигации "Инг Банк (Евразия) БО-05" (-1,65%), "Бинбанк БО-03" (-0,79%) и "РЖД-001P-02R" (-0,75%), а в лидерах роста - "Транснефть-001P-06" (+0,15%), "РЖД-17" (+0,11%) и "МТС-001P-03" (+0,11%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Ипотечный агент Металлинвест-2" (SPV-компания Металлинвестбанка) завершило размещение жилищных облигаций с ипотечным покрытием, реализовав 86,29% выпуска на сумму 2,354 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск номинальным объемом 2,7 млрд рублей проходил 15 мая. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 7,8% годовых. Техническое размещение началось 17 мая и завершилось 21 мая. Дата погашения займа - 28 марта 2046 года. Погашение облигаций будет осуществляться частями: 28-го числа в марте, июне, сентябре и декабре каждого года.
Сбербанк (MOEX: SBER) России 22 мая с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на облигации серии 001Р-06R объемом не менее 15 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 7,2-7,3% годовых, что соответствует доходности к погашению через 5 лет на уровне 7,33-7,43% годовых. Сбор заявок на данный выпуск должен был пройти 10 апреля, однако из-за ухудшения конъюнктуры в связи с введением новых санкций против российских компаний Сбербанк отложил размещение. Ориентир ставки 1-го купона 5-летних биржевых облигаций серии 001Р-06R номинальным объемом 40 млрд рублей в апреле был установлен в размере 6,95-7,10% годовых, что соответствовало доходности к погашению в размере 7,07-7,23% годовых. Бонды размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом 200 млрд рублей.
ООО "О1 Груп Финанс" (SPV-компания O1 Group) установило ставку 5-го купона биржевых облигаций серии 001Р-02 объемом 3 млрд рублей в размере 9,75% годовых (24,30 рубля на одну облигацию номиналом 1 тыс. рублей). "О1 Груп Финанс" разместило бонды серии 001P-02 в мае 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 11,75% годовых. Ставки 2-4-го купонов определяются как ключевая ставка ЦБ, действующая за 10 календарных дней до начала очередного купонного периода, + 2,5% годовых. Срок обращения бумаг - 10 лет. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов, а также оферта с исполнением 29 мая 2018 года.
Бинбанк (MOEX: MDMB) установил ставку 7-го купона биржевых облигаций серий БО-10 - БО-14 в размере 0,01% годовых (0,05 рубля на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк в июне 2015 года разместил 6-летние облигации серий БО-10 - БО-14. Объем серий БО-10, БО-11 и БО-13 составляет по 3 млрд рублей каждая, серии БО-12 - 6 млрд рублей, БО-14 - 5 млрд рублей. Ставка текущего купона всех выпусков - 11,75% годовых. Бонды имеют 12 полугодовых купонов. По выпускам серий БО-10 - БО-13 предусмотрена оферта с исполнением 9 июня, по выпуску БО-14 - 4 июня.
Кроме того, Бинбанк выставил на 6 июня 2018 года оферту по облигациям серий БО-04 - БО-07 и БО-ПО4 - БО-ПО5 общим объемом до 56 млрд рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 9:00 МСК 31 мая по 18:00 МСК 4 июня. Объем выкупа - до 24 млн облигаций серии БО-04 по цене 99,9% от номинала, до 11 млн облигаций серии БО-05 по цене 100,22% от номинала, до 5 млн облигаций серии БО-06 по цене 100,17% от номинала, до 10 млн облигаций серии БО-07 по цене 100,17% от номинала, до 3 млн облигаций серии БО-ПО4 по цене 100,22% от номинала и до 3 млн облигаций серии БО-ПО5 по цене 100,32% от номинала. Агентом по приобретению выступит сам Бинбанк. Бонды серии БО-04 объемом 24 млрд рублей и сроком обращения 6 лет были размещены в феврале 2014 года. Текущая ставка купона - 8,5% годовых. Облигации БО-05 были размещены в декабре 2014 года на 6 лет. Объем выпуска - 11 млрд рублей. Текущая ставка по облигациям составляет 9% годовых. Облигации серий БО-06 и БО-07 были размещены в январе 2015 года сроком на 6 лет. Объем серии БО-06 - 5 млрд рублей, БО-07 - 10 млрд рублей. Ставка текущего купона - 8,75% годовых. Облигации серий БО-ПО4 и БО-ПО5 объемом по 3 млрд рублей каждая были размещены в июле и августе 2017 года сроком на год. Ставка текущего купона по обоим выпускам - 11,5% годовых.
Россельхозбанк (РСХБ) в рамках оферты приобрел облигации 8-9-й серий по цене 100% от номинала на общую сумму 5,4 млрд рублей. Банк приобрел 2 млн 827,296 тыс. бондов 8-й серии и 2 млн 597,629 тыс. облигаций 9-й серии. Объем выпусков составляет по 5 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей, таким образом, банк выкупил 56,5% выпуска бондов 8-й серии и 51,95% выпуска облигаций 9-й серии. Банк разместил оба выпуска общим объемом 10 млрд рублей в ноябре 2009 года. Бонды имеют по 20 полугодовых купонов. Ставка 1-6-го купонов установлена при размещении бумаг на уровне 10,1% годовых. Ставка текущего купона - 7% годовых.
Технический дефолт "О1 Груп Финанс" по выплате 4-го купона биржевых облигаций серии 001P-01 из технического стал реальным. Эмитент 4 мая не исполнил обязательство по выплате купона на сумму 357,7 млн рублей. Причиной дефолта стало "отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере". Объем выпуска облигаций 001P-01 составляет 14 млрд рублей. Кроме того, 10 мая "О1 Груп Финанс" допустило технический дефолт по оферте, не исполнив обязательство по приобретению облигаций на общую сумму 13 млрд 890,580 млн рублей. К настоящему времени этот дефолт еще не перешел в статус реального. Эмитент намерен договариваться с инвесторами о реструктуризации. В частности, предполагается, что следующие 4 квартальных купона будут объединены в один продолжительностью 1 год, ставка на данный купонный период составит 9,75% годовых. Также будут предложены некоторые дополнительные условия. "О1 Груп Финанс" разместила бонды серии 001P-01 на 14 млрд рублей в мае 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 11,75% годовых. Ставки 2-4-го купонов определяются как ключевая ставка ЦБ РФ, действующая за 10 календарных дней до начала очередного купонного периода, + 2,5% годовых. Срок обращения бумаг - 10 лет. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов.
5
