Американский рынок акций упал во вторник на фоне подъема доходности десятилетних US Treasuries выше отметки в 3% годовых, до максимального уровня с 2011 года. Растущая доходность гособлигаций США делает рынок акций менее привлекательным для инвесторов в сравнении с бондами, являющимися гораздо менее рискованным инструментом. Статданные, обнародованные во вторник, показали, что американская экономика набирает рост после слабого старта текущего года.
Розничные продажи в апреле в США выросли второй месяц подряд - на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Подъем замедлился с пересмотренных 0,8% в марте, однако совпал с ожиданиями экспертов. Розничные продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов (так называемая "контрольная группа" - показатель, используемый для расчета ВВП США), увеличились на 0,4%, как и ожидалось. Между тем индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в текущем месяце увеличился до 20,1 пункта по сравнению с 15,8 пункта в апреле. При этом средний прогноз аналитиков предполагал менее значительное повышение - до 15,5 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно в среду, японский рынок падает на разочаровывающих статданных. Негативом для рынка стал рост напряженности вокруг Северной Кореи, которая пригрозила отказаться от саммита с США в знак протеста против военных учений Вашингтона и Сеула. Кроме того, КНДР объявила об отмене переговоров на высоком уровне с Южной Кореей, запланированных на 16 мая, сообщило во вторник агентство "Ренхап" со ссылкой на официальные северокорейские СМИ.
Японский индекс Nikkei 225 опустился на 0,37%, гонконгский Hang Seng - менее чем на 0,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,3%, южнокорейский KOSPI - 0,1%. Согласно статданным, обнародованным в среду, ВВП Японии в первом квартале 2018 года снизился впервые с конца 2015 года. Объем ВВП Японии в январе-марте сократился на 0,6% в годовом выражении после увеличения на 0,6% в предыдущем квартале.
В свою очередь цены на нефть опускаются в среду после скачка накануне до максимальных за 3,5 года уровней на фоне усиления политической напряженности на Ближнем Востоке. В центре внимания инвесторов - потенциальные последствия санкций США против Ирана, а также беспорядки в секторе Газа. Цена июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК снизилась на 0,29% - до $78,2 за баррель. Во вторник контракты подорожали на 0,26% - до $78,43 за баррель, максимума с ноября 2014 года. Стоимость фьючерса на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи упала к этому времени на 0,32% - до $71,14 за баррель.
Данные Американского института нефти (API) указали на рост запасов нефти в США по итогам прошлой недели, что способствует снижению цен на нефть в среду. По данным API, запасы нефти в США за минувшую неделю выросли на 4,85 млн баррелей. Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, прогнозируют их понижение на 2,3 млн баррелей. Минэнерго США обнародует официальные данные о запасах в среду в 17:30 МСК.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла почти в 1,6 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 12,235 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,394 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 15 мая снизился на 0,05% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,09 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,03%, опустившись до 565,75 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах снижения оказались облигации "Сбербанк БО-18" (-0,77%), "ГТЛК-001Р-03" (-0,41%) и "Мегафон БО-001Р-03" (-0,25%), а в лидерах роста - "РЖД-001P-02R" (+0,2%), "Газпром капитал БО-05" (+0,2%) и "ГТЛК-001Р-04" (+0,2%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) разместило облигации объемом 750 млн рублей с использованием блокчейн-платформы Национального расчетного депозитария. Срок обращения облигаций - 182 дня, ставка купона 6,8% годовых. Облигации выкупил Сбербанк (MOEX: SBER).
Ставка 1-го купона облигаций "ИА Металлинвест-2" на сумму чуть менее 2,4 млрд рублей составила 7,8% годовых. Сбор заявок на выпуск проходил 15 мая. Техническое размещение бондов запланировано на 17 мая. Номинальный объем выпуска - 2,7 млрд рублей. Дата погашения займа - 28 марта 2046 года. Погашение облигаций будет осуществляться частями 28-го числа в марте, июне, сентябре и декабре каждого года.
АО "ДОМ.РФ" установило номинальный объем размещения биржевых облигаций серии 001Р-04R на уровне 25 млрд рублей. Первоначально объем размещения планировался в размере не менее 10 млрд рублей. Сбор заявок инвесторов на выпуск прошел 15 мая. Ставка 1-го купона установлена на уровне 7%, что соответствует доходности к оферте через 13 месяцев в размере 7,11% годовых. Первый купонный период составит 210 дней, 2-й и последующие купонные периоды полугодовые. Срок обращения бумаг - 10 лет. Техническое размещение выпуска запланировано на 23 мая.
ПАО "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (генерирующая компания, входящая в состав "Газпром энергохолдинга") установило ставку 6-10-го купонов биржевых облигаций серий 001Р-01R и 001Р-02R в размере 6,95% годовых (34,65 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Компания в ноябре 2015 года разместила в рамках программы два выпуска 5-летних облигаций серий 001P-01R и 001P-02R объемом по 5 млрд рублей каждый. По итогам маркетинга ставка 1-го купона установлена в размере 11,5% годовых, к ней приравнены ставки 2-5-го купонов. Объявлена 2,5-летняя оферта с исполнением 25 мая 2018 года.
ПАО "Энел Россия" (MOEX: ENRU) приняло решение досрочно погасить 31 мая облигации серий БО-05 и БО-06 общим объемом 5 млрд рублей. Погашение состоится в дату окончания 6-го купонного периода. Компания завершила размещение 10-летних выпусков в июне 2015 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона обеих серий установлена в размере 12,1% годовых, к ней приравнены ставки 2-6-го купонов. По выпускам должны были состояться оферты с исполнением 4 июня 2018 года.
Компания "Нефтегазхолдинг" подготовила план реструктуризации двух выпусков облигаций - 4-й и 6-й серий - объемом 5 млрд рублей каждый, срок обращения - до июня 2021 года. В частности, компания предлагает изменить порядок погашения облигаций и не гасить в июне 2021 года сразу 100%, а ввести амортизацию: по 10% выпуска в даты выплаты 17-19-го купонов, а оставшиеся 70% в дату выплаты 20-го купона. Кроме того, эмитент предлагает установить порядок определения 16-20-го купонов - ставка будет определяться как максимальное значение между ключевой ставкой ЦБ РФ плюс 2,25 процентного пункта и фиксированной ставкой в 8,5%. За отказ от июньской оферты компания выплатит держателям бондов премию в размере 1 рубль на одну облигацию. Отступное уплачивается эмитентом в течение 15 рабочих дней с даты подписания соглашения. По обоим выпускам в случае согласия владельцев облигаций будет объявлена дополнительная безотзывная оферта. Уведомления об участии в оферте по 4-му выпуску должно быть направлено агенту не позднее 9 июня, по 6-му не позднее 15 июня. Дата приобретения выпуска 4-й серии - 14 июня, 6-го выпуска - 19 июня. Компания обязуется приобрести по 250 тыс. облигаций 4-й и 6-й серии по цене 100% от номинала.
5
