Американские фондовые индексы увеличились по итогам торгов во вторник вслед за повышением цен на нефть до максимальных уровней за последний месяц, что способствовало росту котировок предприятий энергетического сектора. Возобновившееся усиление напряженности в отношениях Ирана и Саудовской Аравии поддерживает рост нефтяных цен, как и опасения относительно падения нефтедобычи в Венесуэле.
В целом внимание участников рынка сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы. Большинство экспертов ожидают, что американский ЦБ поднимет базовую процентную ставку с текущего уровня 1,25-1,5% годовых до 1,5-1,75% годовых. Кроме того, эксперты полагают, что Федрезерв может занять более агрессивную позицию в плане нормализации кредитно-денежной политики: прогноз руководителей Федрезерва в рамках "точечных графиков" (dot plots) может измениться в пользу четырех повышений ставки в 2018 году с объявленных в декабре трех. ФРС опубликует решение по ставке в среду в 21:00 МСК, после чего состоится пресс-конференция нового президента Федрезерва Джерома Пауэлла.
Фондовые индексы в странах Азиатско-Тихоокеанского региона уверенно растут в среду, инвесторы ждут итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и первой пресс-конференции ее нового председателя Джерома Пауэлла. Участники рынка положительно отреагировали на итоговое коммюнике финансовой G20, в котором главы центробанков и министры финансов "двадцатки" заявили о необходимости дальнейшего диалога и совместных действий в сфере международной торговли. Представители целого ряда государств G20 призвали США использовать многосторонний, а не односторонний подход при решении вопросов в сфере торговли.
Австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,2%, индийский Sensex - 1%. Гонконгский индикатор Hang Seng поднялся на 1%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%. Значение южнокорейского KOSPI почти не изменилось. Биржи Японии закрыты в среду в связи с празднованием Дня весеннего равноденствия. Новозеландский NZX 50 поднялся на 1,4% вслед за увеличением капитализации молочной компании Synlait Milk на 15%, до нового рекорда. Прибыль компании в I финполугодии превзошла ожидания рынка.
В свою очередь цены на нефть в ходе азиатских торгов в среду продолжают подъем после роста до 3-недельного максимума днем ранее. Инвесторов приятно удивили данные Американского института нефти (API) о сокращении коммерческих запасов топлива в США. Теперь участники рынка ждут еженедельного отчета министерства энергетики США о запасах энергоносителей, который будет содержать новые оценки добычи нефти в стране. По оценкам API, запасы нефти в США сократились на 2,739 млн баррелей на прошлой неделе. Аналитики ожидали роста на сопоставимую величину. Снижение запасов бензина продолжилось - на 1,06 млн баррелей после падения на 1,262 млн баррелей неделей ранее.
На этом фоне цена майских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК 21 марта увеличилась на 0,16% - до $67,53 за баррель. Накануне контракт подорожал на 2,1%, до $67,42 за баррель. Нефть WTI с поставкой в мае на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи утром в среду поднялась на 0,14% - до $63,63 за баррель. Во вторник ее стоимость увеличилась на 2,3%, до $63,54 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 1,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 13,371 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,634 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 20 марта снизился на 0,05% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,91 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,02%, опустившись до 562,59 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-001Р-07" (+0,28%), "Сбербанк-001-03R" (+0,23%) и "Внешэкономбанк БО-04" (+0,2%), а в лидерах снижения - "Газпромбанк БО-14" (-0,71%), "Роснано-06" (-0,65%) и "Сбербанк БО-18" (-0,39%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Верхнебаканский цементный завод установил цену размещения дополнительного выпуска облигаций серии 001P-01R объемом 4 млрд рублей в размере 100% от номинала. Компания собирала заявки инвесторов 20 марта. Индикативная цена размещения также составляла 100% от номинала. По результатам книги получено 13 заявок общим объемом более 4,6 млрд рублей. Дата начала размещения - 23 марта. Цементный завод разместил облигации серии 001Р-01R объемом 3,6 млрд рублей в декабре прошлого года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 12,5% годовых, к ней приравнены ставки 2-20-го купонов. По 10-летнему выпуску предусмотрена 5-летняя оферта с исполнением 21 декабря 2022 года. Дата погашения выпуска - 10 декабря 2027 года.
ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) установило ставку 11-14-го купонов облигаций серии БО-01 в размере 6,85% годовых. Компания завершила размещение облигаций серии БО-01 объемом 10 млрд рублей в апреле 2013 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона составила 8,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-10-го купонов. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 2 апреля. Всего по займу предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.
Бинбанк (MOEX: MDMB) установил ставку 7-8-го купонов биржевых облигаций серий БО-08 и БО-09 в размере 0,1% годовых (0,5 копейки на одну ценную бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Банк в апреле 2015 года полностью разместил 6-летние облигации серий БО-08 и БО-09 общим объемом 6 млрд рублей. По облигациям выплачиваются полугодовые купоны. Ставка текущего купона - 12% годовых. По выпускам предстоит оферта с исполнением 4 апреля.
ООО "Бизнес консалтинг" установило ставку 7-го купона облигаций серии БО-01 в размере 9% годовых. Ставка купонов определяется как сумма значения ключевой ставки Банка России, действующей на 7-й день до даты начала соответствующего купонного периода, и премии в размере 1,5%. Компания разместила 1-й выпуск биржевых бондов на 2 млрд рублей в апреле 2015 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставка текущего купона - 10% годовых.
Банк "Зенит" (MOEX: ZENT) выставил на 6 апреля оферты по облигациям 11-й серии и серии БО-11 общим объемом до 3,6 млрд рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 9:00 МСК 30 марта по 18:00 МСК 5 апреля. Объем выкупа 11-й серии составит до 600 тыс. облигаций, серии БО-11 - до 3 млн облигаций. Цена приобретения 11-го выпуска - 100,08% от номинала, выпуска серии БО-11 - 100,45% от номинала. Облигации 11-й серии на 5 млрд рублей банк разместил в октябре 2013 года. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Дата погашения облигаций - 16 октября 2018 года. Банк разместил 5-летние бумаги серии БО-11 на 6 млрд рублей в марте 2014 года. В апреле 2016 года банк доразместил выпуск на 2 млрд рублей. Таким образом, объем выпуска в обращении в настоящее время составляет 8 млрд рублей. Дата погашения облигаций - 28 февраля 2019 года.
ООО "ДОК-15" (Московская область) приняло решение 20 марта досрочно погасить облигации 1-й серии объемом 1,816 млрд рублей. Компания 5 марта в рамках оферты приобрела 1 млн 815 тыс. 999 облигаций 1-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 1 млн 816 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, компания выкупила практически 100% выпуска на 1,816 млрд рублей. Эмитент завершил размещение дебютного 10-летнего выпуска в ноябре 2016 года, реализовав 91% бондов (номинальный объем выпуска - 2 млрд рублей). По выпуску выплачиваются квартальные купоны. Ставка 1-го купона равняется 17% годовых, она зафиксирована на весь срок обращения.
ООО "Прайм Финанс" 3 апреля проведет собрание владельцев облигаций 1-й серии. Эмитент предложит новые условия реструктуризации облигаций, а также рассмотрит вопрос об утверждении условий соглашения новацией. В частности, предполагается уменьшение количество купонных периодов с 16 до 15, при этом продолжительность с 1-9-й и с 11-15-й купонных периодов сохранится и составит 182 дня, а 10-й купон увеличится до 273 дней. Таким образом, срок обращения выпуска сократится на 3 месяца. Ставка с 10-15-й купон сохраняется. В случае отказа от выплаты за 9-й купонный период и права требовать досрочного погашения облигаций, владельцы получат компенсацию в размере 54,8 рубля на одну бумагу номиналом одна тысяча рублей. Компания допустила техдефолт при выплате 9-го купона облигаций 1-й серии на сумму 620,4 млн рублей. Причиной неисполнения обязательства по выплате 9-го купона стала планируемая реструктуризация условий выпуска облигаций. Облигации 1-й серии объемом 11,75 млрд рублей эмитент разместил летом 2013 года. Ставка текущего 10-го купона - 9,34% годовых. Ставка 7-16-го купонов равна значению бескупонной доходности госбумаг со сроком погашения 3 года, установленному за 10 дней до даты начала соответствующего купона, плюс 2,5 процентного пункта.
5
