Американские фондовые индексы выросли во вторник третью сессию подряд в ожидании ключевого отчета об инфляции в США за январь. Среди компаний индекса S&P 500 лидерами подъема цен стали бумаги компаний потребительского сектора и сферы недвижимости. Несмотря на рост в течение трех сессий Dow Jones и S&P 500 по-прежнему более чем на 7% ниже пиковых уровней, зафиксированных в конце января, Nasdaq Composite - примерно на 6,6%.
Внимание трейдеров направлено на данные об инфляции в США, которые будут обнародованы министерством труда в среду. Эксперты, опрошенные MarketWatch, в среднем ожидают увеличения потребительских цен в США в прошлом месяце на 0,4% относительно декабря, без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей - на 0,2%. Экономисты опасаются, что более высокие, чем прогнозируется, темпы инфляции в США могут вызвать очередной спад на фондовых рынках, поскольку именно ожидания усиления инфляции и влияния этого фактора на темпы повышения базовой ставки Федрезервом спровоцировали резкий рост волатильности и снижение рынков на прошлой неделе.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют разнонаправленную динамику на торгах в среду: рынки немного успокоились после недавней встряски, и на первый план выходят локальные факторы. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,42%, гонконгский Hang Seng прибавляет 1,1%, китайский Shanghai Composite - 0,2%, южнокорейский KOSPI - 0,9%, австралийский S&P/ASX 200 теряет 0,3%. С четверга биржи Китая и Южной Кореи закрываются до конца недели в связи с празднованием Нового года по Лунному календарю, в пятницу будет закрыт и гонконгский рынок. Китайские рынки не будут работать вплоть до 22 февраля. Давление на японский рынок в среду оказывает укрепление иены относительно доллара США.
В свою очередь цены на нефть стабильны в среду после незначительного и разнонаправленного изменения по итогам предыдущей сессии. Цена апрельских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК в среду поднялась на 0,14% - до $62,81 за баррель. Во вторник контракты подорожали на 0,21% - до $62,72 за баррель. Стоимость фьючерса на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на 0,02% - до $59,18 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракты подешевели на 0,17% - до $59,19 за баррель.
Отчет Международного энергетического агентства (МЭА), обнародованный во вторник, был воспринят рынком как неоднозначный. С одной стороны, МЭА повысило прогноз увеличения глобального спроса на нефть, а с другой - предупредило о вероятном росте добычи сланцевой нефти в США. МЭА повысило прогноз роста спроса на нефть в 2018 году на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 1,4 млн б/с. Тем не менее, темпы повышения спроса будут ниже, чем в 2017 году, когда они составили 1,6 млн б/с. Кроме того, согласно прогнозу МЭА, добыча нефти из стран не-ОПЕК в этом году превысит рост спроса.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 2,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 22,447 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,679 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 13 февраля вырос всего на 0,003% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,03%, поднявшись до 557,25 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "МТС-001P-01" (+1,97%), "ПКТ-03" (+0,35%) и "Внешэкономбанк-001Р-07" (+0,25%), а в лидерах снижения - "ТМК БО-06" (-0,51%), "Транснефть-001P-07" (-0,4%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,25%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк (ВЭБ) установил ставку 1-го купона облигаций серии ПБО-001Р-К007 объемом 17 млрд рублей в размере 7,05% годовых. ВЭБ 14 февраля проведет сбор заявок инвесторов на данные облигации. Техническое размещение выпуска запланировано на 15 февраля. Срок обращения бумаг составит 14 дней.
ПАО "НК "Башнефть" (MOEX: BANE) разместило на вторичном рынке весь объем облигаций 6-й и 8-й серий, выкупленный в рамках оферты на общую сумму 205,3 млн рублей. Компания 12 февраля приобрела у держателей бондов 113 тыс. 586 облигаций 6-й серии и 91 тыс. 705 облигаций 8-й серии по номинальной стоимости.
ОАО "РЖД" установило ставку 1-го купона 15-летних облигаций серии 001P-05R объемом 20 млрд рублей в размере 7,3% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны, предусмотрена 8-летняя оферта. Сбор заявок на бонды прошел 13 февраля. В процессе сбора заявок был увеличен объем размещения, первоначально компания планировала к размещению не менее 15 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля.
АО "Лидер-инвест" (девелоперская "дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,70% годовых. Ставке соответствует доходность к 3-летней оферте в размере 12,04% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Бонды имеют 10 полугодовых купонов.Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля. Техническое размещение бондов пройдет 21 февраля. Кроме того, эмитент объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 не ниже 11,50% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Выкуп бондов серии БО-П01 пройдет 21 февраля по цене 100% от номинала.
АО "Новая перевозочная компания" (НПК, "дочка" Globaltrans) установило ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии ПБО-01 объемом 5 млрд рублей в размере 7,25% годовых. Ставки 2-10-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов, оферта не предусмотрена. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения: по 25% номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 7-10-го купонов. Сбор заявок прошел 13 февраля. Техническое размещение облигаций запланировано на 20 февраля.
Газпромбанк (MOEX: GZPR) установил ставку 12-20-го купонов облигаций 12-й серии в размере 7,52% годовых. Облигации 12-й серии объемом 10 млрд рублей были размещены в октябре 2012 года. Ставка текущего 11-го купона - 9,5% годовых. Срок обращения выпуска - 10 лет.
ООО "ДОК-15" (Московская область) выставило на 5 марта оферту по облигациям 1-й серии объемом до 1,816 млрд рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 10:00 МСК 26 февраля 2018 года по 18:00 МСК 2 марта. Цена приобретения - 100% от номинала. Эмитент завершил размещение дебютного 10-летнего выпуска в ноябре 2016 года, реализовав 91% бондов (номинальный объем выпуска - 2 млрд рублей). По выпуску выплачиваются квартальные купоны. Ставка 1-го купона установлена в размере 17% годовых, она зафиксирована на весь срок обращения.
ПАО "РусГидро" (MOEX: HYDR) выкупило в рамках оферты 8 млн 102,949 тыс. облигаций 7-й серии и 9 млн 701,414 тыс. облигаций 8-й серии. Объем каждой серии составляет 10 млн облигаций, таким образом, компания выкупила 81% облигаций 7-й серии и 97% облигаций 8-й серии. Компания в феврале 2013 года полностью разместила облигаций 7-8-й серий на общую сумму 20 млрд рублей. Ставка 11-20-го купонов установлена на уровне 0,1% годовых. Всего по выпускам предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.
Тойота банк принял решение 12 марта досрочно погасить облигации 1-й серии объемом 3 млрд рублей. Облигации будут погашены в дату окончания 4-го купонного периода, при этом выплачивается купонный доход за 4-й купонный период. Дебютный выпуск Тойота банк разместил в марте 2016 года. Трехлетние бонды имеют 6 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона определена в размере 10,75% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов.
Владельцы облигаций ПАО "Сибирский гостинец" (MOEX: SIBG) серии БО-001Р-01 объемом 150 млн рублей на собрании 12 февраля одобрили предложение компании по реструктуризации долга. В частности, владельцы облигаций отказались от права требовать досрочного погашения бумаг в случае возникновения у них такого права, а также согласились внести изменения в решения о выпуске. Также облигационеры согласились на заключение от их имени соглашения о прекращении обязательств по бондам предоставлением новации и утвердили условия указанного соглашения. 27 декабря эмитент допустил техдефолт, не выплатив 3-й купон облигаций серии БО-001Р-01 на сумму 12 млн 715,500 тыс. рублей. Причиной невыплаты послужило "кратковременное отсутствие денежной ликвидности". Компания разместила облигации объемом 150 млн рублей в июне 2016 года. Трехлетние бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставка текущего 4-го и последующих купонов - 17% годовых.
5
