.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в среду могут вырасти благодаря внешнему позитиву
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

14 февраля 2018 года 09:45

Цены рублевых корпоративных бондов в среду могут вырасти благодаря внешнему позитиву

Москва. 14 февраля. На рынке рублевых корпоративных облигаций в среду может сформироваться тенденция к плавному ценовому росту на фоне благоприятной ситуации на мировых рынках капитала, в том числе нефтяных площадках, а также снижения ключевой ставки на пятничном заседании Банка России на 25 базисных пунктов (до 7,5% годовых), полагают эксперты.

Американские фондовые индексы выросли во вторник третью сессию подряд в ожидании ключевого отчета об инфляции в США за январь. Среди компаний индекса S&P 500 лидерами подъема цен стали бумаги компаний потребительского сектора и сферы недвижимости. Несмотря на рост в течение трех сессий Dow Jones и S&P 500 по-прежнему более чем на 7% ниже пиковых уровней, зафиксированных в конце января, Nasdaq Composite - примерно на 6,6%.

Внимание трейдеров направлено на данные об инфляции в США, которые будут обнародованы министерством труда в среду. Эксперты, опрошенные MarketWatch, в среднем ожидают увеличения потребительских цен в США в прошлом месяце на 0,4% относительно декабря, без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей - на 0,2%. Экономисты опасаются, что более высокие, чем прогнозируется, темпы инфляции в США могут вызвать очередной спад на фондовых рынках, поскольку именно ожидания усиления инфляции и влияния этого фактора на темпы повышения базовой ставки Федрезервом спровоцировали резкий рост волатильности и снижение рынков на прошлой неделе.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют разнонаправленную динамику на торгах в среду: рынки немного успокоились после недавней встряски, и на первый план выходят локальные факторы. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,42%, гонконгский Hang Seng прибавляет 1,1%, китайский Shanghai Composite - 0,2%, южнокорейский KOSPI - 0,9%, австралийский S&P/ASX 200 теряет 0,3%. С четверга биржи Китая и Южной Кореи закрываются до конца недели в связи с празднованием Нового года по Лунному календарю, в пятницу будет закрыт и гонконгский рынок. Китайские рынки не будут работать вплоть до 22 февраля. Давление на японский рынок в среду оказывает укрепление иены относительно доллара США.

В свою очередь цены на нефть стабильны в среду после незначительного и разнонаправленного изменения по итогам предыдущей сессии. Цена апрельских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК в среду поднялась на 0,14% - до $62,81 за баррель. Во вторник контракты подорожали на 0,21% - до $62,72 за баррель. Стоимость фьючерса на нефть WTI на март на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на 0,02% - до $59,18 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракты подешевели на 0,17% - до $59,19 за баррель.

Отчет Международного энергетического агентства (МЭА), обнародованный во вторник, был воспринят рынком как неоднозначный. С одной стороны, МЭА повысило прогноз увеличения глобального спроса на нефть, а с другой - предупредило о вероятном росте добычи сланцевой нефти в США. МЭА повысило прогноз роста спроса на нефть в 2018 году на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с) - до 1,4 млн б/с. Тем не менее, темпы повышения спроса будут ниже, чем в 2017 году, когда они составили 1,6 млн б/с. Кроме того, согласно прогнозу МЭА, добыча нефти из стран не-ОПЕК в этом году превысит рост спроса.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник выросла в 2,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась выше средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 22,447 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,679 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 13 февраля вырос всего на 0,003% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,03%, поднявшись до 557,25 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "МТС-001P-01" (+1,97%), "ПКТ-03" (+0,35%) и "Внешэкономбанк-001Р-07" (+0,25%), а в лидерах снижения - "ТМК БО-06" (-0,51%), "Транснефть-001P-07" (-0,4%) и "Газпром капитал БО-05" (-0,25%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Внешэкономбанк (ВЭБ) установил ставку 1-го купона облигаций серии ПБО-001Р-К007 объемом 17 млрд рублей в размере 7,05% годовых. ВЭБ 14 февраля проведет сбор заявок инвесторов на данные облигации. Техническое размещение выпуска запланировано на 15 февраля. Срок обращения бумаг составит 14 дней.

ПАО "НК "Башнефть" (MOEX: BANE) разместило на вторичном рынке весь объем облигаций 6-й и 8-й серий, выкупленный в рамках оферты на общую сумму 205,3 млн рублей. Компания 12 февраля приобрела у держателей бондов 113 тыс. 586 облигаций 6-й серии и 91 тыс. 705 облигаций 8-й серии по номинальной стоимости.

ОАО "РЖД" установило ставку 1-го купона 15-летних облигаций серии 001P-05R объемом 20 млрд рублей в размере 7,3% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны, предусмотрена 8-летняя оферта. Сбор заявок на бонды прошел 13 февраля. В процессе сбора заявок был увеличен объем размещения, первоначально компания планировала к размещению не менее 15 млрд рублей. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля.

АО "Лидер-инвест" (девелоперская "дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,70% годовых. Ставке соответствует доходность к 3-летней оферте в размере 12,04% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Бонды имеют 10 полугодовых купонов.Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля. Техническое размещение бондов пройдет 21 февраля. Кроме того, эмитент объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 не ниже 11,50% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Выкуп бондов серии БО-П01 пройдет 21 февраля по цене 100% от номинала.

АО "Новая перевозочная компания" (НПК, "дочка" Globaltrans) установило ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии ПБО-01 объемом 5 млрд рублей в размере 7,25% годовых. Ставки 2-10-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов, оферта не предусмотрена. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения: по 25% номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 7-10-го купонов. Сбор заявок прошел 13 февраля. Техническое размещение облигаций запланировано на 20 февраля.

Газпромбанк (MOEX: GZPR) установил ставку 12-20-го купонов облигаций 12-й серии в размере 7,52% годовых. Облигации 12-й серии объемом 10 млрд рублей были размещены в октябре 2012 года. Ставка текущего 11-го купона - 9,5% годовых. Срок обращения выпуска - 10 лет.

ООО "ДОК-15" (Московская область) выставило на 5 марта оферту по облигациям 1-й серии объемом до 1,816 млрд рублей. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 10:00 МСК 26 февраля 2018 года по 18:00 МСК 2 марта. Цена приобретения - 100% от номинала. Эмитент завершил размещение дебютного 10-летнего выпуска в ноябре 2016 года, реализовав 91% бондов (номинальный объем выпуска - 2 млрд рублей). По выпуску выплачиваются квартальные купоны. Ставка 1-го купона установлена в размере 17% годовых, она зафиксирована на весь срок обращения.

ПАО "РусГидро" (MOEX: HYDR) выкупило в рамках оферты 8 млн 102,949 тыс. облигаций 7-й серии и 9 млн 701,414 тыс. облигаций 8-й серии. Объем каждой серии составляет 10 млн облигаций, таким образом, компания выкупила 81% облигаций 7-й серии и 97% облигаций 8-й серии. Компания в феврале 2013 года полностью разместила облигаций 7-8-й серий на общую сумму 20 млрд рублей. Ставка 11-20-го купонов установлена на уровне 0,1% годовых. Всего по выпускам предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.

Тойота банк принял решение 12 марта досрочно погасить облигации 1-й серии объемом 3 млрд рублей. Облигации будут погашены в дату окончания 4-го купонного периода, при этом выплачивается купонный доход за 4-й купонный период. Дебютный выпуск Тойота банк разместил в марте 2016 года. Трехлетние бонды имеют 6 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона определена в размере 10,75% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов.

Владельцы облигаций ПАО "Сибирский гостинец" (MOEX: SIBG) серии БО-001Р-01 объемом 150 млн рублей на собрании 12 февраля одобрили предложение компании по реструктуризации долга. В частности, владельцы облигаций отказались от права требовать досрочного погашения бумаг в случае возникновения у них такого права, а также согласились внести изменения в решения о выпуске. Также облигационеры согласились на заключение от их имени соглашения о прекращении обязательств по бондам предоставлением новации и утвердили условия указанного соглашения. 27 декабря эмитент допустил техдефолт, не выплатив 3-й купон облигаций серии БО-001Р-01 на сумму 12 млн 715,500 тыс. рублей. Причиной невыплаты послужило "кратковременное отсутствие денежной ликвидности". Компания разместила облигации объемом 150 млн рублей в июне 2016 года. Трехлетние бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставка текущего 4-го и последующих купонов - 17% годовых.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
15 ноября 2018 года 19:50
Москва. 15 ноября. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в четверг продолжили умеренно подрастать, отыгрывая как позитивные новости на санкционную тематику, так и рост спроса глобальных инвесторов на активы emerging markets. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также выросли в цене, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 14:29
"Неважно, что обсуждают, важно - что примут. Мы считаем, что отсрочка санкций не повлияет на существенный рост российских активов и сокращение страновой премии, только если санкции будут ограничительные и не затронут валютные счета государственных банков и первичный рынок ОФЗ. Основные инвесторы -...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 12:21
"Кредитоспособность "Домодедово", возможно, продолжит ухудшаться из-за падения пассажирооборота. Таким образом, мы отмечаем достаточно высокие риски инвестирования в еврооблигации HCDNDA и предпочитаем бумаги Global Ports (Ba3/NR/BB), учитывая более высокое кредитное качество", - указывают...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 12:13
"Спрос на риск, возможно, немного улучшится в ближайшее время, обеспечив отскок на долговых развивающихся рынках. Глава ФРС Джером Пауэлл во время выступления вчера выразил опасения относительно перспектив роста американской экономики, что в сочетании с голубиными сигналами привело к снижению...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 11:38
"Вчерашнее ралли на рынке ОФЗ со снижением доходностей на 15-30 б.п. по всей кривой лишний раз указывает, что инвесторы боятся лишь одного - специфических для РФ рисков из-за океана. И любой намек на улучшение ситуации даже в краткосрочной перспективе способствует резкому восстановлению спроса со...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 11:20
Настроение инвесторов на рынке рублевых облигаций в среду заметно улучшилось, считает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Доходность десятилетних ОФЗ снизилась до 8,68% (-32 б.п.), отыграв потери четырех предыдущих торговых сессий. Оптимизм инвесторам прибавили новости о том, что Конгресс...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 10:00
Москва. 15 ноября. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 19:30
Москва. 14 ноября. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в среду умеренно подрастают на фоне сообщений о том, что Конгресс США вряд ли успеет одобрить новые антироссийские санкции до конца года. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) стабильны в цене, что в итоге ведет к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 17:21
"Доходность по эталонным 10-летним казначейским облигациям США за неделю опустилась на 10 б.п. и сейчас составляет 3,14%. Такая динамика кажется слабой, принимая во внимание ситуацию на рынке. Во-первых, завершились промежуточные выборы в Конгресс, а вместе с этим снизился риск новых сокращений...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 15:18
"Минфин РФ сегодня на первичных аукционах ОФЗ предлагает 4х и 3хлетние бумаги по 5 млрд. руб. каждого выпуска. Госбюджет за 10 месяцев исполнен с профицитом в 3 трлн руб. или 3,6% ВВП. Отметим рост ВВП РФ в 3 квартале на 1,3% и профицит торгового баланса за месяц с 15,797 до 18,485 млрд долл....    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 11:40
"В условиях ухудшения рыночной конъюнктуры Минфин РФ решил сократить объем предложения нового госдолга на аукционе до 10 млрд руб. и укоротил дюрацию бумаг. Сегодня инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29012 (погашение 16.11.2022 г.) и ОФЗ с постоянным купоном 25083 (погашение 15.12.2021 г.) по...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 10:54
"Сегмент ОФЗ вчера предпринял очередную и не слишком успешную попытку стабилизации. Доходности прибавили еще 3-5 бп для большинства бумаг, совершив рывок уже на 10-40 бп вверх за последние 5 торговых дней. Обвал на нефтяном рынке в вечернюю сессию вторника оставляет крайне мало шансов на успех...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 10:11
"Рубль, по большому счёту, игнорировал провал котировок нефти. К вечеру баррель Brent стоил около 4550 рублей. Всему виной рост доходностей по ОФЗ до 9%, что существенно перекрывает инфляционные ожидания на ближайшие месяцы, а также создаёт существенный разрыв доходностей с американскими...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.