.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

13 февраля 2018 года 09:58

Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву

Москва. 13 февраля. На рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник может сформироваться тенденция к плавному ценовому росту на фоне улучшения ситуации на мировых рынках капитала, а также снижения ключевой ставки на пятничном заседании Банка России на 25 базисных пунктов (до 7,5% годовых), полагают эксперты.

Индексы в США в понедельник выросли вторую сессию подряд во главе с бумагами технологических и нефтегазовых компаний, пишет MarketWatch. Инвесторы вернулись на рынок в поиске подешевевших акций, несмотря на предупреждения инвестбанков и хедж-фондов о том, что высокая волатильность сохранится, и на данный момент такая тактика может оказаться не самым лучшим решением.

Администрация президента США Дональда Трампа представила план инвестирования $200 млрд за 10 лет в восстановление и развитие инфраструктуры в стране, включая автомобильные дороги, мосты, туннели и аэропорты. Белый дом рассчитывает, что обещание вложить значительные объемы бюджетных средств подтолкнет правительства отдельных штатов и частный сектор инвестировать $1,5 трлн в американские инфраструктурные проекты.

При этом предложенный Д.Трампом проект бюджета на следующий фингод предполагает федеральные расходы в размере $4,4 трлн. Дефицит бюджета, как ожидается, увеличится почти до $1 трлн с $666 млрд на конец прошлого фингода, завершившегося 30 сентября.

Во вторник позитивная динамика индексов преобладает в Азии (Китай вырос на 1,3%), за исключением просевшей на 0,7% Японии из-за укрепления иены, но отступают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,3%).

Нефть утром во вторник умеренно растет на позитивных прогнозах ОПЕК. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 9:35 МСК во вторник составила $62,99 за баррель (+0,6% и -0,3% накануне), мартовская цена WTI - $59,65 за баррель (+0,6% и +0,2% накануне).

Подъем рынка накануне был ограничен прогнозом Управления по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США, согласно которому ожидается увеличение добычи сланцевой нефти семью крупнейшими компаниями до 6,756 млн баррелей в сутки. При этом оценка производства в феврале была пересмотрена до 6,65 млн б/с с ранее ожидавшихся 6,55 млн б/с.

ОПЕК в понедельник повысила оценку роста мирового спроса на нефть в 2017 году на 30 тыс. б/с, в этом году - на 60 тыс. б/с. Теперь ожидается, что по итогам 2018 года спрос на нефть увеличится на 1,59 млн б/с - до 98,6 млн б/с.

Россия будет выполнять обязательства по сокращению добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, заявил генеральный секретарь международного нефтяного картеля Мохаммед Баркиндо. В интервью американскому телеканалу CNBC он сообщил, что уверен в этом, поскольку получил такие заверения от президента России Владимира Путина и министра энергетики РФ Александра Новака.

Телеканал отмечает, что сомнения в том, что Россия продолжит оставаться в рамках соглашения, возникли в связи с ростом американского экспорта нефти, что подрывает позиции России и Саудовской Аравии на мировых нефтяных рынках.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась на четверть по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 9,315 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,61 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 февраля вырос всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (10-12 февраля) 0,09%, поднявшись до 557,1 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-001Р-09" (+0,59%), "ГК ПИК БО-ПО3" (+0,4%) и "МКБ БО-07" (+0,36%), а в лидерах снижения - "Сбербанк БО-19" (-0,84%), "Сбербанк БО-37" (-0,8%) и "ПКТ-03" (-0,45%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) полностью разместил биржевые облигации серий БО-18 и БО-19 общим объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 7 февраля. Ставка 1-го купона была установлена в размере 7,45% годовых. Ставке соответствует доходность к 4-летней оферте на уровне 7,59% годовых. Ставка 2-8-го купонов обеих серий приравнена к ставке 1-го купона. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала выпуски БО-18 и БО-19 объемом по 10 млрд рублей каждый в ноябре 2014 года. Срок обращения выпусков - 5 лет. По займам предусмотрена выплата полугодовых купонов, а также возможность досрочного погашения по требованию владельцев.

ПАО "Мегафон" (MOEX: MFON) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-001Р-04 объемом 20 млрд рублей в размере 7,2% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,33% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Компания собирала заявки инвесторов 9 февраля. Первоначально объем размещения выпуска составлял не менее 15 млрд рублей, но к закрытию книги заявок он был увеличен до 20 млрд рублей. Техническое размещение 3-летних бондов запланировано на 19 февраля. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций "Мегафона", зарегистрированной на "Московской бирже" 20 апреля 2016 года.

АО "Лидер-инвест" (девелоперская "дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS)) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,7% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к 3-летней оферте в размере 12,04% годовых. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля. Техническое размещение бондов пройдет 21 февраля. Пятилетние облигации БО-П02 будут размещаться в рамках программы биржевых бондов. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Кроме того, эмитент объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 не ниже 11,5% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Выкуп бондов серии БО-П01 пройдет 21 февраля по цене 100% от номинала. Выпуск облигаций БО-П01 на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет компания разместила в декабре 2016 года. Ставка 1-3-го купонов была установлена в размере 13,5% годовых. Предусмотрена 1,5-годовая оферта с исполнением 29 июня 2018 года.

ПАО "НК "Башнефть" (MOEX: BANE) установило финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций 6-й и 8-й серий общим объемом 205,3 млн рублей в размере 101,8% от номинала. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,39% годовых. Объем вторичного размещения облигаций 6-й серии составляет 113 млн 586 тыс. рублей, 8-й серии - 91 млн 705 тыс. рублей. В ходе премаркетинга компания предлагала к вторичному размещению два данных выпуска объемом не более 15 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля, в дату исполнения оферты по выпускам. "Башнефть" в феврале 2013 года разместила облигации 6-й серии на 10 млрд рублей и 8-й серий объемом 5 млрд рублей. По результатам маркетинга ставка 1-го купона облигаций обеих серий была установлена в размере 8,65% годовых. Ставки 2-10-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Ставка 11-20-го купонов - 7,7% годовых. Срок размещения выпусков - 10 лет. По бондам предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.

ОАО "РЖД" 13 февраля с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на 15-летние облигации серии 001P-05R объемом не менее 15 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составляет 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к 8-летней оферте в размере 7,64-7,74% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны, ставка 2-16-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля. Ранее РЖД выходили на рынок облигаций в августе 2017 года, разместив 15-летние бонды серии 001P-04R объемом 15 млрд рублей по ставке купона 8,25% годовых. Ставки 2-16-го купонов приравнены к ставке 1-го купона.

ООО "ОВК Финанс" (SPV-компания группы "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN)) 12 февраля досрочно погасило облигации серии БО-ПО3 объемом 5 млрд рублей. Ранее компания выкупила выпуск по оферте в полном объеме. В январе компания приняла решение досрочно погасить облигации серии БО-ПО3 в срок не позднее 16 марта 2018 года. Также в январе эмитент выставил оферту. Компания завершила размещение биржевых облигаций серии БО-П03 объемом 5 млрд рублей в сентябре 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставки 2-го и 3-го купона равны ключевой ставке ЦБ РФ на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода.

ICT Holding Ltd, головная компания группы "ИСТ", предоставила публичную безотзывную оферту по биржевым облигациям ООО "Финконсалт" серии БО-П02 объемом 14 млрд рублей. По условиям оферты, оферент (ICT Holding Ltd) обязуется приобрести у владельцев облигаций бумаги на любую сумму до 14 млрд рублей включительно в случае неисполнения эмитентом обязательств по бондам, в частности, просрочки по выплатам купонов, погашению номинальной стоимости, обязательств по приобретению облигаций на срок более 10 дней, а также объявления эмитентом неспособности выполнять финансовые обязательства в отношении облигаций.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
15 ноября 2018 года 19:50
Москва. 15 ноября. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в четверг продолжили умеренно подрастать, отыгрывая как позитивные новости на санкционную тематику, так и рост спроса глобальных инвесторов на активы emerging markets. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также выросли в цене, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 14:29
"Неважно, что обсуждают, важно - что примут. Мы считаем, что отсрочка санкций не повлияет на существенный рост российских активов и сокращение страновой премии, только если санкции будут ограничительные и не затронут валютные счета государственных банков и первичный рынок ОФЗ. Основные инвесторы -...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 12:21
"Кредитоспособность "Домодедово", возможно, продолжит ухудшаться из-за падения пассажирооборота. Таким образом, мы отмечаем достаточно высокие риски инвестирования в еврооблигации HCDNDA и предпочитаем бумаги Global Ports (Ba3/NR/BB), учитывая более высокое кредитное качество", - указывают...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 12:13
"Спрос на риск, возможно, немного улучшится в ближайшее время, обеспечив отскок на долговых развивающихся рынках. Глава ФРС Джером Пауэлл во время выступления вчера выразил опасения относительно перспектив роста американской экономики, что в сочетании с голубиными сигналами привело к снижению...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 11:38
"Вчерашнее ралли на рынке ОФЗ со снижением доходностей на 15-30 б.п. по всей кривой лишний раз указывает, что инвесторы боятся лишь одного - специфических для РФ рисков из-за океана. И любой намек на улучшение ситуации даже в краткосрочной перспективе способствует резкому восстановлению спроса со...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 11:20
Настроение инвесторов на рынке рублевых облигаций в среду заметно улучшилось, считает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Доходность десятилетних ОФЗ снизилась до 8,68% (-32 б.п.), отыграв потери четырех предыдущих торговых сессий. Оптимизм инвесторам прибавили новости о том, что Конгресс...    читать дальше
.
15 ноября 2018 года 10:00
Москва. 15 ноября. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 19:30
Москва. 14 ноября. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в среду умеренно подрастают на фоне сообщений о том, что Конгресс США вряд ли успеет одобрить новые антироссийские санкции до конца года. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) стабильны в цене, что в итоге ведет к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 17:21
"Доходность по эталонным 10-летним казначейским облигациям США за неделю опустилась на 10 б.п. и сейчас составляет 3,14%. Такая динамика кажется слабой, принимая во внимание ситуацию на рынке. Во-первых, завершились промежуточные выборы в Конгресс, а вместе с этим снизился риск новых сокращений...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 15:18
"Минфин РФ сегодня на первичных аукционах ОФЗ предлагает 4х и 3хлетние бумаги по 5 млрд. руб. каждого выпуска. Госбюджет за 10 месяцев исполнен с профицитом в 3 трлн руб. или 3,6% ВВП. Отметим рост ВВП РФ в 3 квартале на 1,3% и профицит торгового баланса за месяц с 15,797 до 18,485 млрд долл....    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 11:40
"В условиях ухудшения рыночной конъюнктуры Минфин РФ решил сократить объем предложения нового госдолга на аукционе до 10 млрд руб. и укоротил дюрацию бумаг. Сегодня инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29012 (погашение 16.11.2022 г.) и ОФЗ с постоянным купоном 25083 (погашение 15.12.2021 г.) по...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 10:54
"Сегмент ОФЗ вчера предпринял очередную и не слишком успешную попытку стабилизации. Доходности прибавили еще 3-5 бп для большинства бумаг, совершив рывок уже на 10-40 бп вверх за последние 5 торговых дней. Обвал на нефтяном рынке в вечернюю сессию вторника оставляет крайне мало шансов на успех...    читать дальше
.
14 ноября 2018 года 10:11
"Рубль, по большому счёту, игнорировал провал котировок нефти. К вечеру баррель Brent стоил около 4550 рублей. Всему виной рост доходностей по ОФЗ до 9%, что существенно перекрывает инфляционные ожидания на ближайшие месяцы, а также создаёт существенный разрыв доходностей с американскими...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.