.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

13 февраля 2018 года 09:58

Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву

Москва. 13 февраля. На рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник может сформироваться тенденция к плавному ценовому росту на фоне улучшения ситуации на мировых рынках капитала, а также снижения ключевой ставки на пятничном заседании Банка России на 25 базисных пунктов (до 7,5% годовых), полагают эксперты.

Индексы в США в понедельник выросли вторую сессию подряд во главе с бумагами технологических и нефтегазовых компаний, пишет MarketWatch. Инвесторы вернулись на рынок в поиске подешевевших акций, несмотря на предупреждения инвестбанков и хедж-фондов о том, что высокая волатильность сохранится, и на данный момент такая тактика может оказаться не самым лучшим решением.

Администрация президента США Дональда Трампа представила план инвестирования $200 млрд за 10 лет в восстановление и развитие инфраструктуры в стране, включая автомобильные дороги, мосты, туннели и аэропорты. Белый дом рассчитывает, что обещание вложить значительные объемы бюджетных средств подтолкнет правительства отдельных штатов и частный сектор инвестировать $1,5 трлн в американские инфраструктурные проекты.

При этом предложенный Д.Трампом проект бюджета на следующий фингод предполагает федеральные расходы в размере $4,4 трлн. Дефицит бюджета, как ожидается, увеличится почти до $1 трлн с $666 млрд на конец прошлого фингода, завершившегося 30 сентября.

Во вторник позитивная динамика индексов преобладает в Азии (Китай вырос на 1,3%), за исключением просевшей на 0,7% Японии из-за укрепления иены, но отступают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,3%).

Нефть утром во вторник умеренно растет на позитивных прогнозах ОПЕК. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 9:35 МСК во вторник составила $62,99 за баррель (+0,6% и -0,3% накануне), мартовская цена WTI - $59,65 за баррель (+0,6% и +0,2% накануне).

Подъем рынка накануне был ограничен прогнозом Управления по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США, согласно которому ожидается увеличение добычи сланцевой нефти семью крупнейшими компаниями до 6,756 млн баррелей в сутки. При этом оценка производства в феврале была пересмотрена до 6,65 млн б/с с ранее ожидавшихся 6,55 млн б/с.

ОПЕК в понедельник повысила оценку роста мирового спроса на нефть в 2017 году на 30 тыс. б/с, в этом году - на 60 тыс. б/с. Теперь ожидается, что по итогам 2018 года спрос на нефть увеличится на 1,59 млн б/с - до 98,6 млн б/с.

Россия будет выполнять обязательства по сокращению добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, заявил генеральный секретарь международного нефтяного картеля Мохаммед Баркиндо. В интервью американскому телеканалу CNBC он сообщил, что уверен в этом, поскольку получил такие заверения от президента России Владимира Путина и министра энергетики РФ Александра Новака.

Телеканал отмечает, что сомнения в том, что Россия продолжит оставаться в рамках соглашения, возникли в связи с ростом американского экспорта нефти, что подрывает позиции России и Саудовской Аравии на мировых нефтяных рынках.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась на четверть по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 9,315 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,61 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 февраля вырос всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (10-12 февраля) 0,09%, поднявшись до 557,1 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-001Р-09" (+0,59%), "ГК ПИК БО-ПО3" (+0,4%) и "МКБ БО-07" (+0,36%), а в лидерах снижения - "Сбербанк БО-19" (-0,84%), "Сбербанк БО-37" (-0,8%) и "ПКТ-03" (-0,45%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) полностью разместил биржевые облигации серий БО-18 и БО-19 общим объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 7 февраля. Ставка 1-го купона была установлена в размере 7,45% годовых. Ставке соответствует доходность к 4-летней оферте на уровне 7,59% годовых. Ставка 2-8-го купонов обеих серий приравнена к ставке 1-го купона. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала выпуски БО-18 и БО-19 объемом по 10 млрд рублей каждый в ноябре 2014 года. Срок обращения выпусков - 5 лет. По займам предусмотрена выплата полугодовых купонов, а также возможность досрочного погашения по требованию владельцев.

ПАО "Мегафон" (MOEX: MFON) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-001Р-04 объемом 20 млрд рублей в размере 7,2% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,33% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Компания собирала заявки инвесторов 9 февраля. Первоначально объем размещения выпуска составлял не менее 15 млрд рублей, но к закрытию книги заявок он был увеличен до 20 млрд рублей. Техническое размещение 3-летних бондов запланировано на 19 февраля. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций "Мегафона", зарегистрированной на "Московской бирже" 20 апреля 2016 года.

АО "Лидер-инвест" (девелоперская "дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS)) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,7% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к 3-летней оферте в размере 12,04% годовых. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля. Техническое размещение бондов пройдет 21 февраля. Пятилетние облигации БО-П02 будут размещаться в рамках программы биржевых бондов. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Кроме того, эмитент объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 не ниже 11,5% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Выкуп бондов серии БО-П01 пройдет 21 февраля по цене 100% от номинала. Выпуск облигаций БО-П01 на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет компания разместила в декабре 2016 года. Ставка 1-3-го купонов была установлена в размере 13,5% годовых. Предусмотрена 1,5-годовая оферта с исполнением 29 июня 2018 года.

ПАО "НК "Башнефть" (MOEX: BANE) установило финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций 6-й и 8-й серий общим объемом 205,3 млн рублей в размере 101,8% от номинала. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,39% годовых. Объем вторичного размещения облигаций 6-й серии составляет 113 млн 586 тыс. рублей, 8-й серии - 91 млн 705 тыс. рублей. В ходе премаркетинга компания предлагала к вторичному размещению два данных выпуска объемом не более 15 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля, в дату исполнения оферты по выпускам. "Башнефть" в феврале 2013 года разместила облигации 6-й серии на 10 млрд рублей и 8-й серий объемом 5 млрд рублей. По результатам маркетинга ставка 1-го купона облигаций обеих серий была установлена в размере 8,65% годовых. Ставки 2-10-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Ставка 11-20-го купонов - 7,7% годовых. Срок размещения выпусков - 10 лет. По бондам предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.

ОАО "РЖД" 13 февраля с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на 15-летние облигации серии 001P-05R объемом не менее 15 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составляет 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к 8-летней оферте в размере 7,64-7,74% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны, ставка 2-16-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля. Ранее РЖД выходили на рынок облигаций в августе 2017 года, разместив 15-летние бонды серии 001P-04R объемом 15 млрд рублей по ставке купона 8,25% годовых. Ставки 2-16-го купонов приравнены к ставке 1-го купона.

ООО "ОВК Финанс" (SPV-компания группы "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN)) 12 февраля досрочно погасило облигации серии БО-ПО3 объемом 5 млрд рублей. Ранее компания выкупила выпуск по оферте в полном объеме. В январе компания приняла решение досрочно погасить облигации серии БО-ПО3 в срок не позднее 16 марта 2018 года. Также в январе эмитент выставил оферту. Компания завершила размещение биржевых облигаций серии БО-П03 объемом 5 млрд рублей в сентябре 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставки 2-го и 3-го купона равны ключевой ставке ЦБ РФ на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода.

ICT Holding Ltd, головная компания группы "ИСТ", предоставила публичную безотзывную оферту по биржевым облигациям ООО "Финконсалт" серии БО-П02 объемом 14 млрд рублей. По условиям оферты, оферент (ICT Holding Ltd) обязуется приобрести у владельцев облигаций бумаги на любую сумму до 14 млрд рублей включительно в случае неисполнения эмитентом обязательств по бондам, в частности, просрочки по выплатам купонов, погашению номинальной стоимости, обязательств по приобретению облигаций на срок более 10 дней, а также объявления эмитентом неспособности выполнять финансовые обязательства в отношении облигаций.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
20 февраля 2019 года 19:10
Москва. 20 февраля. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в среду слегка подрастают благодаря активизировавшемуся спросу глобальных инвесторов на активы emerging markets, а также снизившимся санкционным рискам. Исключение составляют лишь евробонды РФ с погашением в 2030 году. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) стабильны в цене, что в итоге ведет к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов (исключение - выпуск "Россия-30").    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 15:43
Суммарный объем социального финансирования в Китае (total social financing) в январе 2019 года превзошел рыночные ожидания и составил 4,6 млрд юаней после 1,6 млрд юаней в предыдущем месяце. Годовой прирост показателя составил 10,4% (+9,8% в декабре 2018 года). Объем новых кредитов подскочил до...    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 12:40
"Сегодня Минфин решил предложить классические 3-летние ОФЗ 26209 (YTM 8,06%) и 8-летние ОФЗ 26226 (YTM 8,35% по последним сделкам вчера) в относительно новом безлимитном формате (объем размещения определяется ведомством по факту собранных заявок и ограничен лишь доступным остатком к размещению)....    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 10:08
"Во вторник с активизацией торгов после выходных в США продолжились и продажи российских госбумаг – инвесторы продолжили отыгрывать угрозу новых санкций: доходность 10-летних ОФЗ выросла на 4 б.п. – до 8,45% годовых, 5-летних – также на 4 б.п. – до 8,19% годовых. На этом фоне министерство...    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 09:43
"Страх первичных аукционов продолжает довлеть над сегментом российских государственных облигаций. По итогам вчерашней сессии доходности большинства инструментов вдоль кривой ОФЗ подросли на 4-6 бп - и это в условиях нейтрального внешнего фона, "штиля" на валютном рынке в основную сессию (и...    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 09:40
Москва. 20 февраля. Цены рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок.    читать дальше
.
19 февраля 2019 года 19:20
Москва. 19 февраля. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций во вторник умеренно подросли благодаря отсутствию новостей относительно объявления новых антироссийских санкций со стороны США и Европы. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) лишь немного прибавили в цене, что в итоге привело к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
19 февраля 2019 года 11:37
"ОФЗ начали неделю небольшим ростом котировок. В понедельник торговая активность на рублевом рынке была ожидаемо низкой, как и на большинстве мировых площадок, в связи с выходным днем в США. Несмотря на то, что оборот в сегменте ОФЗ превысил 16 млрд руб., половина его пришлась лишь на один выпуск...    читать дальше
.
19 февраля 2019 года 11:26
"Санкционная тема останется главенствующей на российском долговом рынке в ближайшее время. Появление любой новой информации на этот счет существенно усиливает волатильность торгов, вызывая отток средств нерезидентов. В тоже время на первичном рынке корпоративных эмитентов угроза новых...    читать дальше
.
19 февраля 2019 года 10:23
"Активность торгов на рынке ОФЗ вчера была на низком уровне. Вместе с тем кривая госбумаг смогла опуститься на 1-2 б.п. – доходность 10-летних ОФЗ снизилась на 1 б.п. - 8,41% годовых, 5-летних – на 2 б.п. - 8,16% годовых. Сегодня с завершением длинных выходных в США ждем рост активности на рынке...    читать дальше
.
19 февраля 2019 года 09:57
Москва. 19 февраля. Цены рублевых корпоративных облигаций во вторник могут слегка снизиться под давлением наметившегося ухудшения ситуации на мировых рынках капитала, в том числе на нефтяных площадках, полагают аналитики.    читать дальше
.
18 февраля 2019 года 19:00
Москва. 18 февраля. Изменения котировок большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в понедельник незначительны на фоне пониженной активности торгов из-за праздничного дня в США (День президентов). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов практически не изменились, за исключением евробондов РФ с погашением в 2030 году, для которого произошло небольшое расширение спреда.    читать дальше
.
18 февраля 2019 года 14:32
"Как только зазвучала санкционная риторика, практически все результаты ралли, длившегося с начала года, были нивелированы, отмечает аналитик Уралсиба Ольга Стерина. - В пятницу ОФЗ немного восстановили потери, понесенные во время санкционной распродажи днем ранее. При этом подъем котировок...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.