.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

13 февраля 2018 года 09:58

Цены рублевых корпоративных бондов во вторник могут вырасти благодаря внешнему позитиву

Москва. 13 февраля. На рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник может сформироваться тенденция к плавному ценовому росту на фоне улучшения ситуации на мировых рынках капитала, а также снижения ключевой ставки на пятничном заседании Банка России на 25 базисных пунктов (до 7,5% годовых), полагают эксперты.

Индексы в США в понедельник выросли вторую сессию подряд во главе с бумагами технологических и нефтегазовых компаний, пишет MarketWatch. Инвесторы вернулись на рынок в поиске подешевевших акций, несмотря на предупреждения инвестбанков и хедж-фондов о том, что высокая волатильность сохранится, и на данный момент такая тактика может оказаться не самым лучшим решением.

Администрация президента США Дональда Трампа представила план инвестирования $200 млрд за 10 лет в восстановление и развитие инфраструктуры в стране, включая автомобильные дороги, мосты, туннели и аэропорты. Белый дом рассчитывает, что обещание вложить значительные объемы бюджетных средств подтолкнет правительства отдельных штатов и частный сектор инвестировать $1,5 трлн в американские инфраструктурные проекты.

При этом предложенный Д.Трампом проект бюджета на следующий фингод предполагает федеральные расходы в размере $4,4 трлн. Дефицит бюджета, как ожидается, увеличится почти до $1 трлн с $666 млрд на конец прошлого фингода, завершившегося 30 сентября.

Во вторник позитивная динамика индексов преобладает в Азии (Китай вырос на 1,3%), за исключением просевшей на 0,7% Японии из-за укрепления иены, но отступают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,3%).

Нефть утром во вторник умеренно растет на позитивных прогнозах ОПЕК. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent к 9:35 МСК во вторник составила $62,99 за баррель (+0,6% и -0,3% накануне), мартовская цена WTI - $59,65 за баррель (+0,6% и +0,2% накануне).

Подъем рынка накануне был ограничен прогнозом Управления по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США, согласно которому ожидается увеличение добычи сланцевой нефти семью крупнейшими компаниями до 6,756 млн баррелей в сутки. При этом оценка производства в феврале была пересмотрена до 6,65 млн б/с с ранее ожидавшихся 6,55 млн б/с.

ОПЕК в понедельник повысила оценку роста мирового спроса на нефть в 2017 году на 30 тыс. б/с, в этом году - на 60 тыс. б/с. Теперь ожидается, что по итогам 2018 года спрос на нефть увеличится на 1,59 млн б/с - до 98,6 млн б/с.

Россия будет выполнять обязательства по сокращению добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, заявил генеральный секретарь международного нефтяного картеля Мохаммед Баркиндо. В интервью американскому телеканалу CNBC он сообщил, что уверен в этом, поскольку получил такие заверения от президента России Владимира Путина и министра энергетики РФ Александра Новака.

Телеканал отмечает, что сомнения в том, что Россия продолжит оставаться в рамках соглашения, возникли в связи с ростом американского экспорта нефти, что подрывает позиции России и Саудовской Аравии на мировых нефтяных рынках.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась на четверть по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 9,315 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,61 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 февраля вырос всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 107,78 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (10-12 февраля) 0,09%, поднявшись до 557,1 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-001Р-09" (+0,59%), "ГК ПИК БО-ПО3" (+0,4%) и "МКБ БО-07" (+0,36%), а в лидерах снижения - "Сбербанк БО-19" (-0,84%), "Сбербанк БО-37" (-0,8%) и "ПКТ-03" (-0,45%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) полностью разместил биржевые облигации серий БО-18 и БО-19 общим объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 7 февраля. Ставка 1-го купона была установлена в размере 7,45% годовых. Ставке соответствует доходность к 4-летней оферте на уровне 7,59% годовых. Ставка 2-8-го купонов обеих серий приравнена к ставке 1-го купона. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала выпуски БО-18 и БО-19 объемом по 10 млрд рублей каждый в ноябре 2014 года. Срок обращения выпусков - 5 лет. По займам предусмотрена выплата полугодовых купонов, а также возможность досрочного погашения по требованию владельцев.

ПАО "Мегафон" (MOEX: MFON) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-001Р-04 объемом 20 млрд рублей в размере 7,2% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,33% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Компания собирала заявки инвесторов 9 февраля. Первоначально объем размещения выпуска составлял не менее 15 млрд рублей, но к закрытию книги заявок он был увеличен до 20 млрд рублей. Техническое размещение 3-летних бондов запланировано на 19 февраля. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций "Мегафона", зарегистрированной на "Московской бирже" 20 апреля 2016 года.

АО "Лидер-инвест" (девелоперская "дочка" АФК "Система" (MOEX: AFKS)) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 объемом 4 млрд рублей в размере 11,7% годовых. Данному ориентиру соответствует доходность к 3-летней оферте в размере 12,04% годовых. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля. Техническое размещение бондов пройдет 21 февраля. Пятилетние облигации БО-П02 будут размещаться в рамках программы биржевых бондов. Бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Кроме того, эмитент объявил оферту на выкуп облигаций серии БО-П01 на сумму до 2 млрд рублей при условии определения ставки 1-го купона облигаций серии БО-П02 не ниже 11,5% годовых. В рамках оферты эмитент предлагает владельцам облигаций БО-П01 обменять бумаги на новый выпуск. Выкуп бондов серии БО-П01 пройдет 21 февраля по цене 100% от номинала. Выпуск облигаций БО-П01 на 3 млрд рублей со сроком обращения 5 лет компания разместила в декабре 2016 года. Ставка 1-3-го купонов была установлена в размере 13,5% годовых. Предусмотрена 1,5-годовая оферта с исполнением 29 июня 2018 года.

ПАО "НК "Башнефть" (MOEX: BANE) установило финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций 6-й и 8-й серий общим объемом 205,3 млн рублей в размере 101,8% от номинала. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,39% годовых. Объем вторичного размещения облигаций 6-й серии составляет 113 млн 586 тыс. рублей, 8-й серии - 91 млн 705 тыс. рублей. В ходе премаркетинга компания предлагала к вторичному размещению два данных выпуска объемом не более 15 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 12 февраля, в дату исполнения оферты по выпускам. "Башнефть" в феврале 2013 года разместила облигации 6-й серии на 10 млрд рублей и 8-й серий объемом 5 млрд рублей. По результатам маркетинга ставка 1-го купона облигаций обеих серий была установлена в размере 8,65% годовых. Ставки 2-10-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Ставка 11-20-го купонов - 7,7% годовых. Срок размещения выпусков - 10 лет. По бондам предусмотрена выплата 20 полугодовых купонов.

ОАО "РЖД" 13 февраля с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на 15-летние облигации серии 001P-05R объемом не менее 15 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона составляет 7,5-7,6% годовых, что соответствует доходности к 8-летней оферте в размере 7,64-7,74% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны, ставка 2-16-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Техническое размещение выпуска запланировано на 20 февраля. Ранее РЖД выходили на рынок облигаций в августе 2017 года, разместив 15-летние бонды серии 001P-04R объемом 15 млрд рублей по ставке купона 8,25% годовых. Ставки 2-16-го купонов приравнены к ставке 1-го купона.

ООО "ОВК Финанс" (SPV-компания группы "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN)) 12 февраля досрочно погасило облигации серии БО-ПО3 объемом 5 млрд рублей. Ранее компания выкупила выпуск по оферте в полном объеме. В январе компания приняла решение досрочно погасить облигации серии БО-ПО3 в срок не позднее 16 марта 2018 года. Также в январе эмитент выставил оферту. Компания завершила размещение биржевых облигаций серии БО-П03 объемом 5 млрд рублей в сентябре 2017 года. Ставка 1-го купона была установлена в размере 14% годовых. Ставки 2-го и 3-го купона равны ключевой ставке ЦБ РФ на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода.

ICT Holding Ltd, головная компания группы "ИСТ", предоставила публичную безотзывную оферту по биржевым облигациям ООО "Финконсалт" серии БО-П02 объемом 14 млрд рублей. По условиям оферты, оферент (ICT Holding Ltd) обязуется приобрести у владельцев облигаций бумаги на любую сумму до 14 млрд рублей включительно в случае неисполнения эмитентом обязательств по бондам, в частности, просрочки по выплатам купонов, погашению номинальной стоимости, обязательств по приобретению облигаций на срок более 10 дней, а также объявления эмитентом неспособности выполнять финансовые обязательства в отношении облигаций.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
21 августа 2018 года 19:34
Москва. 21 августа. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций, слегка снизившись в начале торгов вторника, практически весь день провели в рамках бокового диапазона. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также немного снизились в цене, что в итоге привело к небольшим изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
21 августа 2018 года 15:50
"Официальный курс рубля за неделю практически не изменился (около 66,8 руб./$), если не считать резкой реакции на развитие кризиса в Турции 13 августа, когда доллар подорожал до 68,2 руб. В целом на прошлой неделе торги проходили в диапазоне 66-67 руб./$. И это даже несмотря на масштабную...    читать дальше
.
21 августа 2018 года 11:58
"Предстоящие торговые переговоры США и Китая ослабили опасения инвесторов, связанные с эскалацией торговой войны, и способствовали улучшению аппетита. С другой стороны, S&P и Moody's понизили кредитные рейтинги Турции в пятницу, что негативно для облигаций и валют EM. В результате дальний...    читать дальше
.
21 августа 2018 года 11:36
"Продолжается плавный выход нерезидентов с данного рынка, в то время как резиденты выступают основными покупателями. В целом, спрос на суверенный долг остается пониженным в связи с угрозой введения санкций на российский долг со стороны США. Минфин сегодня объявит об объеме размещения на завтрашнем...    читать дальше
.
21 августа 2018 года 11:11
В понедельник настрой инвесторов в российские облигации изменился. На сильно подешевевшие за последний месяц ОФЗ срочностью менее 7 лет появился спрос. указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Доходность однолетних ОФЗ снизилась до 7,46 (-7 б.п.), трехлетних – до 8,23% (-5 б.п.),...    читать дальше
.
21 августа 2018 года 10:12
Москва. 21 августа. Цены рублевых корпоративных облигаций во вторник могут слегка подрасти в рамках коррекции после почти двухнедельного падения благодаря улучшению ситуации на мировых рыках капитала; сдерживать активность покупателей будут ожидания введения Соединенными Штатами с 22 августа новых антироссийских санкций, полагают аналитики.    читать дальше
.
20 августа 2018 года 18:49
Москва. 20 августа. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в понедельник демонстрируют лишь легкое снижение после заметного падения прошлой недели, оставаясь под давлением негативных новостей из Турции и ожиданий новых антироссийских санкций. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) слегка подрастают в цене, что в итоге ведет к некоторому расширению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
20 августа 2018 года 11:29
"В пятницу продажи на российском рынке облигаций продолжились. Доходность десятилетних ОФЗ выросла до 8,67% (+15 б.п.), пятилетних до 8,49% (+12 б.п.). За всю прошлую неделю кривая доходности ОФЗ сместилась вверх на 35 – 40 б.п. За месяц рост доходности пятилетних ОФЗ составил 120 б.п.,...    читать дальше
.
20 августа 2018 года 10:57
"Цены российских евробондов в пятницу стабилизировались. Доходность Russia`26 снизилась на 0,3 б.п., Russia`42 - на 1,4 б.п. Доходность Russia`47 выросла на 0,2 б.п. На еврооблигации развивающихся стран в пятницу отмечался неоднородный спрос. Десятилетние евробонды Индонезии и Мексики снизились в...    читать дальше
.
20 августа 2018 года 09:58
Москва. 20 августа. Рынок рублевых корпоративных облигаций в понедельник может сохранить негативную динамику на опасениях оттока средств нерезидентов в связи с введением с 22 августа новых антироссийских санкций со стороны США; сдерживать откат будет стабильная ситуация на мировых рынках капитала на надеждах урегулирования торгового противостояния между США и Китаем, полагают аналитики.    читать дальше
.
17 августа 2018 года 20:21
Москва. 17 августа. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций по итогам недели продемонстрировали незначительную разнонаправленную динамку. При этом первая половина недели характеризовалась заметным снижением котировок на фоне финансового кризиса в Турции, в то время как в конце недели участники рынка активно закрывали "короткие" позиции и фиксировали прибыль.    читать дальше
.
17 августа 2018 года 11:17
"Продолжается "шторм" на российском рынке государственного долга. Так индекс RGBI опустился до минимальных значений с начала 2017 года. Такого серьезного падения российский рынок ОФЗ не видел уже очень давно. Видимо, инвесторы достаточно серьезно воспринимают историю с возможным введением...    читать дальше
.
17 августа 2018 года 10:25
"Цены российских еврооблигаций в четверг стабилизировались. Продажи приостановились на фоне улучшения в сегменте турецких евробондов. Десятилетние бумаги Турции снизились в доходности на 55 б.п. после предпринятых действий властей по стабилизации рынка, а также на ожиданиях получения помощи от...    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.