.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов во вторник не продемонстрируют яркой динамики
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

19 сентября 2017 года 09:45

Цены рублевых корпоративных бондов во вторник не продемонстрируют яркой динамики

Москва. 19 сентября. На рынке рублевых корпоративных облигаций во вторник, скорее всего, не сложится ярко выраженной тенденции на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе нефтяных площадок, а также решения Банка России снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов (до 8,5% годовых), полагают эксперты.

Американские фондовые индексы в понедельник выросли, при этом значения Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 обновили исторические максимумы по итогам соответственно пятой и второй сессий подряд. С начала текущего года Dow Jones достигает рекорда уже в 40-й раз. Позитивное настроение участников рынка вызвало ослабление напряженности вокруг Северной Кореи, что привело к росту "аппетита" к рискованным активам, в том числе к акциям.

Азиатские фондовые индексы в ходе торгов во вторник снижаются, исключением является Япония, в которой днем ранее не было торгов из-за выходного дня. Интерес инвесторов на этой неделе сосредоточен на заседаниях Банка Японии и Федеральной резервной системы. Аналитики не ожидают изменения денежно-кредитной политики ни в том, ни в другом случае, однако предполагается, что Федрезерв объявит о начале сокращения активов на своем балансе, объем которых после стимулирующих программ составляет около $4,5 трлн.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific с открытия рынка увеличился примерно на 0,5%. В текущем году он прибавил более 20%. Японский индикатор Nikkei 225 вырос на 1,96%. При этом Nikkei 225 превзошел отметку в 20 тыс. пунктов впервые с 8 августа и сейчас находится на максимуме за два месяца. Положительное влияние на японский рынок оказывает, в том числе, ослабление курса иены, что способствует подорожанию акций экспортеров. Австралийский индекс S&P/ASX 200 к 8:50 МСК опустился на 0,03%, южнокорейский Kospi - на 0,07%. Гонконгский индикатор Hang Seng к 8:36 МСК уменьшился на 0,02%, китайский Shanghai Composite потерял 0,14%.

Вместе с тем цены на нефть эталонных марок демонстрируют смешанную динамику во вторник утром в ожидании данных о коммерческих запасах нефти в США, которые будут опубликованы 20 сентября. По итогам прошлой недели топливо подорожало примерно на 5%, что также не способствует дальнейшему повышению рынка. Кроме того, трейдеры ждут итогов министерской встречи стран ОПЕК и не входящих в организацию государств по мониторингу соглашения о сокращении добычи нефти, которая состоится в пятницу.

Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:31 МСК подешевели на 0,07% - до $55,44 за баррель. На торгах в понедельник их цена опустилась на 0,25%. Котировки фьючерсов на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) утром во вторник выросли на 0,06% - до $50,38 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник упала почти в 2,5 раза по отношению к предыдущему торговому дню и оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил всего 3,6 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 1,412 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 18 сентября вырос на 0,04% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 106,01 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (16-18 сентября) 0,11%, поднявшись до 528,61 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Лента БО-03" (+0,72%), "ГТЛК-001Р-03" (+0,54%) и "МКБ БО-11" (+0,53%), а в лидерах снижения - "Россельхозбанк-16" (-1,1%), "Сбербанк БО-18" (-0,73%) и "ГТЛК-001Р-04" (-0,26%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии БО-24 объемом 5 млрд рублей в размере 8,4% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов. Сбор заявок на бонды прошел 15 сентября. Техническое размещение бумаг назначено на 26 сентября.

ПАО "Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) установило ставку 1-го купона биржевых облигаций серии 001P-06 объемом 20 млрд рублей на уровне 10,5% годовых. Ставки 2-60 купонов облигаций будут определяться как ключевая ставка ЦБ (действующая на 15-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода) + 1,5%. Срок обращения бумаг - 15 лет. Купоны - квартальные. По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения. Сбор заявок на бумаги компания прошел 18 сентября. Техническое размещение облигаций запланировано на 20 сентября. Облигации размещаются в рамках бессрочной программы биржевых бондов ГТЛК на 151 млрд рублей.

Банк "ДельтаКредит", один из российских дочерних банков французской банковской группы Societe Generale, 20 сентября с 11:00 до 15:00 МСК проведет сбор заявок на биржевые облигации серии БО-001Р-01 на 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 8,45-8,65% годовых, что соответствует доходности к погашению через 3 года на уровне 8,63-8,84% годовых. Купоны - полугодовые. Техническое размещение облигаций запланировано на 28 сентября.

ООО "ВТБ Лизинг Финанс" установило ставку 12-го купона по трем выпускам биржевых облигаций серий БО-01, БО-03 и БО-05 на уровне 9% годовых. "ВТБ Лизинг Финанс" также установил ставку 12-13-го купонов по двум выпускам биржевых облигаций серий БО-06 и БО-07 на уровне 8,9% годовых. Облигации БО-01 и БО-03 объемом по 7 млрд рублей, БО-05 на 9 млрд рублей и БО-06-БО-07 объемом по 10 млрд рублей компания разместила в декабре 2014 года. Ставка текущего 11-го купона по этим бумагам - 10,2% годовых. Все выпуски имеют амортизационную структуру погашения. 28 сентября по облигациям предстоит оферта.

Русфинанс банк установил ставку 9-10-го купонов биржевых облигаций серии БО-15 в размере 8,05% годовых (40,14 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Облигации серии БО-15 объемом 5 млрд рублей были размещены в октябре 2013 года. Пятилетние бонды имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего 8-го купона - 10,9% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 10 октября 2017 года. Дата погашения займа - 2 октября 2018 года.

ООО "Концерн "Россиум" (головная компания Московского кредитного банка (MOEX: CBOM), МКБ) установил ставку 5-го купона облигаций 1-й серии в размере 11% годовых. Ставки 6-8-го купонов облигаций определяются как ключевая ставка ЦБ (действующая на 2-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода) + 2,5%. Бумаги 1-й серии объемом 10 млрд рублей компания разместила в сентябре 2015 года. Десятилетние бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона была установлена в размере 13,5% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 29 сентября 2017 года.

АО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (АИЖК) установило ставку 9-12-го купонов облигаций серии БО-04 в размере 7,9% годовых. Размещение 3-летнего выпуска объемом 5 млрд рублей прошло в сентябре 2015 года. Ставка текущего купона - 11,5% годовых.

Кроме того, АО "АИЖК" приняло решение 15 ноября досрочно погасить 40% номинальной стоимости облигаций серии А19. Облигации объемом 6 млрд рублей размещены в апреле 2011 года. Ставка купонов до оферты с исполнением 19 августа 2019 года установлена в размере 9,5% годовых. Облигации имеют квартальные купоны и амортизационную структуру погашения. Дата погашения займа - 15 ноября 2024 года.

Альфа-банк в рамках оферты приобрел 1 млн 222,047 тыс. облигаций серии БО-14 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 24,44% выпуска на 1 млрд 222,047 млн рублей. Банк разместил 15-летние облигации серии БО-14 на 5 млрд рублей в сентябре 2014 года. Купоны - полугодовые. ледующая оферта по выпуску пройдет 17 сентября 2018 года.

ЗАО "Ипотечный агент "Московский" допустил техдефолт по облигациям с ипотечным покрытием со сроком погашения 17 сентября 2028 года. Компания не выплатила в счет 6-го купона процентный доход на 423,5 млн рублей в связи с "отсутствием денежных средств в необходимом объеме". ИА "Московский" разместило указанный выпуск бондов на 12 млрд рублей в августе 2014 года. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга составила 7% годовых. Бонды имеют 28 полугодовых купонов. Ставки 2-28 купонов равны ставке 1-го купона. Как следует из решения о размещении выпуска, оригинатором ипотечного покрытия по бумагам выступал банк "ФК Открытие" (MOEX: OFCB).

Владельцы биржевых облигаций АО "Открытие Холдинг" серии БО-04 на собрании 3 октября рассмотрят предложение компании по реструктуризации долга. В собрании смогут принять участие держатели бумаг на 21 сентября. В частности, на собрании облигационеры рассмотрят вопрос о согласии на заключение от их имени соглашения о прекращении обязательств по бондам предоставлением новации, а также об утверждении условий указанного соглашения. Кроме того, держателям бумаг будет предложено отказаться от права требовать досрочного погашения бумаг в случае возникновения у них такого права, а также внести изменения в решения о выпуске, содержание которых не раскрывается. Облигации серии БО-04 на 60 млрд рублей компания разместила в октябре 2014-го года. По выпуску предусмотрена оферта 12 октября. Ставка текущего купона по выпуску - 11,75% годовых.

Кроме того, АО "Открытие Холдинг" установило ставку 21-24-го купонов облигаций 3-й серии объемом 7 млрд рублей в размере 10,25% годовых (25,55 рубля на одну бумагу номиналом 1 тыс. рублей). Компания разместила облигации 3-й серии на 7 млрд рублей в октябре 2012 года. Срок обращения займа - 15 лет, купоны - квартальные. Ставка текущего 20-го купона - 10,25% годовых. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 4 октября 2017 года.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
19 октября 2017 года 19:14
Москва. 19 октября. Котировки большинства выпусков российских государственных еврооблигаций растут в четверг следом за рынком американских казначейских обязательств (US Treasuries). Инвесторы реагируют на повышение напряженности вокруг Каталонии, руководство которой может быть лишено полномочий в субботу, 21 октября. Участники торгов ожидают также, что следующий глава ФРС США будет придерживаться более жесткой денежно-кредитной политики, чем Джанет Йеллен.    читать дальше
.
19 октября 2017 года 14:36
Ажиотажный спрос на аукционах не позволил получить премию даже в новом выпуске, указывают аналитики "Райффайзенбанка". На вчерашних аукционах наблюдался ажиотаж: на бумаги, предложенные в объеме 30 млрд руб., спрос составил 132 млрд руб. (такого давно не было), в результате оба выпуска были...    читать дальше
.
19 октября 2017 года 13:58
Погашение нового выпуска купонных облигаций Банка России (КОБР) в январе 2018 года создает дополнительные инфляционные риски, считает аналитик корпорации "Уралсиб" (MOEX: USBN) Ирина Лебедева. "Традиционно в январе фиксируется всплеск инфляции на фоне притока ликвидности в банковскую систему...    читать дальше
.
19 октября 2017 года 13:37
"Риски снижения цен на рынке российских евробондов преобладают, поскольку доходности базовых активов возобновили рост. Вчера наблюдалось увеличение угла наклона кривой UST на "длинном конце" после заявлений президента ФРБ Нью-Йорка Дадли, согласно которым благоприятная динамика экономики...    читать дальше
.
19 октября 2017 года 12:04
"Сегодня с утра доходности UST-10 продолжают удерживаться на уровне 2,34% годовых, что скорее предполагает сохранение позиций российских суверенных евробондов вблизи сложившихся вчера уровней. Нефть Brent при этом продолжает торговаться на относительно высоких уровнях в 58 долларов/баррель, что...    читать дальше
.
19 октября 2017 года 11:03
"На рынок ОФЗ вчера вернулись покупатели. Их присутствие было заметно с самого начала торговой сессии, а наиболее полно проявилось во время и после первичных аукционов Минфина. 20 млрд руб. новой 4-летней бумаги 25083 были размещены с премией в 3-4 бп относительно чуть более которого выпуска 26217...    читать дальше
.
19 октября 2017 года 10:01
Москва. 20 октября. Рынок рублевых корпоративных облигаций в четверг будет двигаться в "боковике" при маловыразительной динамике цен бумаг на фоне разнополярных внешних сигналов, полагают эксперты.    читать дальше
.
18 октября 2017 года 19:47
Москва. 18 октября. Котировки большинства выпусков российских государственных еврооблигаций понижаются в среду следом за рынком американских казначейских обязательств (US Treasuries), так как участники торгов продолжают отыгрывать возможность назначения на пост главы ФРС США сторонника более жесткой денежно-кредитной политики, чем Джанет Йеллен.    читать дальше
.
18 октября 2017 года 14:30
Основными определяющими покупателями по-прежнему выступают нерезиденты, которых в рублевую ставку привлекают повышенные цены на нефть, что обеспечивает стабильность рублю, и высокая реальная процентная ставка (одна из самых высоких в сравнении с другими GEM благодаря опережающему снижению...    читать дальше
.
18 октября 2017 года 13:02
"Мы считаем, что относительно небольшой объем предложения на аукционах на этой неделе (как и на предыдущих двух), может обеспечить рост в ОФЗ, поскольку ситуация на локальном рынке и на зарубежных площадках выглядит достаточно благоприятной. Доходности длинных UST остаются относительно стабильными...    читать дальше
.
18 октября 2017 года 10:30
Умеренная консолидация рынка ОФЗ продолжилась вчера, с приростом доходностей еще на +1 бп / +3 бп вдоль кривой, отмечают аналитики Росбанка. Комментарии ЦБ относительно опций к рассмотрению на заседании 27 октября не заставили себя долго ждать: вчера И.Дмитриев назвал шаги в -25 бп и -50 бп в...    читать дальше
.
18 октября 2017 года 10:13
"Спрос на корпоративные облигации остается высоким. Ставки купонов на размещениях новых обязательств госкомпаний и субъектов Федерации упали уже до 7,8% годовых, предоставляя чисто символическую премию к доходности ОФЗ. Тем не менее, почти все размещения проходят с большим превышением спроса над...    читать дальше
.
18 октября 2017 года 09:34
Москва. 18 октября. Рынок рублевых корпоративных облигаций в среду может умеренно подрасти на фоне сохраняющейся благоприятной внешней фондовой конъюнктуры и дорожающей нефти, полагают эксперты.    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.