.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

18 марта 2019 года 10:05

Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики

Москва. 18 марта. Цены рублевых корпоративных облигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.

Американские фондовые индексы продемонстрировали рост по итогам торгов в пятницу и за неделю в целом, несмотря на довольно слабые статданные, разнородную отчетность крупных компаний и неопределенность в торговых переговорах США и Китая.

Как стало известно в пятницу, индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в марте упал до 3,7 пункта против 8,8 пункта в феврале. Экономисты в среднем ожидали увеличения показателя до 10 пунктов. Производство в перерабатывающей промышленности США, на которую приходится три четверти общего объема, неожиданно снизилось в феврале на 0,4%, хотя эксперты прогнозировали подъем на 0,1%. При этом объем промышленного производства в целом в феврале увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики в среднем ожидали роста показателя на 0,4%. Индекс потребительского доверия в США в марте 2019 года повысился до 97,8 пункта с февральского уровня в 93,8 пункта, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета. Эксперты в среднем ожидали роста до 95,6 пункта.

Рынки акций стран Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник повышаются, несмотря на неопределенность в торговых переговорах между США и Китаем. Встреча между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином для подписания итогового соглашения о торговле может быть перенесена на июнь, поскольку подготовка сделки требует больше времени, чем планировалось первоначально, сообщило в минувшие выходные издание The South China Morning Post со ссылкой на источник. Ранее планировалось завершить согласование деталей в апреле. Сводный индекс региона MSCI AC Asia Pacific с открытия рынка прибавил 0,7%. Японский индекс Nikkei вырос на 0,62%. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:47 МСК увеличился на 1,3%, гонконгский Hang Seng - на 0,82%. Значение южнокорейского индекса Kospi к 9:05 МСК поднялось на 0,13%. Австралийский фондовый индикатор S&P/ASX 200 по итогам торгов увеличился на 0,25%.

В свою очередь цены на нефть относительно стабильны в понедельник после роста по итогам прошлой недели, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что работа по ребалансировке рынка пока далека от завершения. Майский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:18 МСК составил $67,24 за баррель, что всего на 0,12% выше уровня закрытия предыдущей сессии. В пятницу эти контракты снизились в цене на 0,1% - до $67,16 за баррель. Контракт на нефть WTI с поставкой в мае на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи подешевел в понедельник на 0,14% - до $58,74 за баррель. По итогам прошлой недели Brent подорожала на 2,2%, WTI - на 4,4%.

Страны ОПЕК+ близки к выполнению соглашения об ограничении нефтедобычи на 90%, заявил журналистам в Баку Х.аль-Фалих в воскресенье, добавив, что альянсу нефтедобывающих стран необходимо продолжать ограничения по крайней мере до июня. "В феврале мы были близки к выполнению сделки на 90%, - сказал он. - Я считаю, что в марте мы способны легко выйти на исполнении более 100%". При этом он подчеркнул, что тренд на шесть месяцев также показывает, что страны способны по итогам первого полугодия полностью выполнить сделку.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу подросла в 1,1 раза по отношению к предыдущему торговому дню, но все равно осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,862 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,844 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 15 марта вырос всего на 0,02% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 103,37 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,04%, поднявшись до 585,68 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Роснефть-001Р-02" (+0,48%), "АФК Система-001Р-07" (+0,44%) и "Газпромбанк БО-19" (+0,34%), а в лидерах снижения - облигации "ФПК-001Р-03" (-0,39%), "РЖД-001P-05R" (-0,35%) и "РЖД-001P-02R" (-0,34%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Всероссийский банк развития регионов (ВБРР) полностью разместил 5-летние облигации серии 001Р-03 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 7 марта. Ставка 1-го купона установлена на уровне 8,85% годовых.

АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" полностью разместило 5-летние облигации серии 001Р-05 объемом 6 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 27-28 февраля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12% годовых. Ставка 2-21-го купонов приравнена к ставке 1-го купона, купоны квартальные. Техническое размещение началось 12 марта. По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения: по 4% от номинала будут погашены в даты окончания 6-9-го купонных периодов, по 5% от номинала - в даты окончания 10-13-го купонных периодов, по 6% от номинала - в даты окончания 14-17-го купонных периодов, по 10% от номинала - в даты окончания 18-21-го купонных периодов.

Сбербанк России (MOEX: SBER) завершил размещение выпуска структурных облигаций серии ИОС-BSK_FIX_MEM-24m-001Р-49R объемом 3 млрд рублей, реализовав 45,68% выпуска на 1 млрд 370,390 млн рублей. Размещение выпуска началось 15 февраля. Дата погашения - 12 февраля 2021 года. По выпуску предусмотрена выплата одного купона со ставкой 0,01% годовых. Кроме того, предусмотрена выплата дополнительного дохода, привязанного, в частности, к цене обыкновенных акций компаний Tiffany & Co (торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже), LVMH (торгуются на бирже Euronext в Париже) и Compagnie Financiere Richemont (торгуются на Швейцарской фондовой бирже).

Кроме того, Сбербанк России 21 марта начнет размещение структурных облигаций серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-72R объемом 1 млрд рублей. Дата погашения облигаций - 28 сентября 2022 года. Бонды будут размещаться по цене 100% от номинала. По выпуску предусмотрена выплата одного купона, ставка купона - 1,35% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода, значение которого зависит от уровня волатильности, значения ставки LIBOR и стоимости паев, входящих в динамическую корзину. Данные паи торгуются на NYSE Arca.

ООО "Лента" установило ставку 1-го купона 10-летних бондов серии БО-001Р-02 объемом 10 млрд рублей на уровне 8,65% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Объявлена 3-летняя оферта. Сбор заявок на облигации 15 марта. В ходе премаркетинга ориентир ставки был снижен один раз - с 8,7-8,8% до 8,65-8,70% годовых, а объем размещения был увеличен с 5-10 млрд рублей до 10 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 27 марта. Выпуск будет размещен в рамках программы компании серии 001Р объемом до 100 млрд рублей.

ПАО "ТрансФин-М" установило финальный ориентир цены вторичного размещения облигаций серии 001Р-02 на уровне 100,25% от номинала. Ориентиру соответствует доходность к оферте через год на уровне 10,42% годовых. Объем вторичного размещения - до 500 млн рублей, номинальный объем выпуска - 5 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 15 марта. ПАО "ТрансФин-М" 20 февраля установило ставку 5-6-го купонов облигаций данного выпуска в размере 10,45% годовых. Компания в марте 2017 года разместила облигации серии 001Р-02 объемом 5 млрд рублей на 10 лет. По выпуску 7 марта состоялась оферта. Согласно сообщению компании, в рамках оферты было выкуплено 53,687 тыс. облигаций данной серии.

ПАО "НГК "Славнефть" 21 марта проведет сбор заявок на выпуск 10-летних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 4 года, ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 8,70-8,85% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте на уровне 8,99-9,15% годовых. Техническое размещение запланировано на 28 марта. Выпуск готовится к размещению в рамках программы серии 001Р объемом до 30 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет.

АО "Автобан-Финанс" (SPV-компания ОАО "Дорожно-строительная компания "Автобан") 21 марта проведет сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций с офертой через 2 года серии БО-П02. Сбор заявок на облигации объемом 3 млрд рублей пройдет с 11:00 МСК до 16:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона - 10,75-11,25% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 11,04-11,57% годовых. Техническое размещение запланировано на 26 марта. Компания планировала разместить данный выпуск в августе 2018 года, но перенесла размещение на неопределенный срок. Ориентир ставки 1-го купона тогда был установлен на уровне 9,35-9,85% годовых. Оферта первоначально планировалась не через 2, а через 3 года.

Россельхозбанк (РСХБ) установил ставку 12-13-го купонов облигаций 22-й серии в размере 8,3% годовых. Выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в сентябре 2013 года на 10 лет. Бумаги имеют 20 полугодовых купонных периодов. Ставка текущего купона - 6,6% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 27 марта.

АО "ДОМ.РФ" установило ставку 6-10-го купонов облигаций серии 001Р-01R на уровне 7,8% годовых. Эмитент разместил 10-летние облигации объемом 15 млрд рублей в декабре 2017 года. Ставка 1-го купона установлена на уровне 7,6% годовых. Ставка 2-5-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. По выпуску предусмотрена выплата квартальных купонов и оферта с исполнением 28 марта 2019 года.

ООО "Обувьрус" установило ставку 13-20-го купонов облигаций серии БО-06 на уровне 0,1% годовых. Эмитент разместил 5-летний выпуск объемом 1 млрд рублей в марте 2016 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 13,8% годовых, к ней приравнена ставка 2-12-го купонов. Номинал одной облигации - 2 млн рублей. Купоны - квартальные. Объявлена 3-летняя оферта с исполнением 1 апреля 2019 года.

ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (ДВМП, головная компания транспортной группы FESCO) погасило часть выпуска дефолтных облигаций серии БО-01 на сумму 3,15 млрд рублей. Номинальный объем выпуска - 8,5 млрд рублей, из них находились в обращении ценные бумаги на 5,002 млрд рублей. В мае 2016 года группа допустила дефолт по биржевым облигациям серии БО-02, не исполнив обязательства по выплате непогашенной части номинальной стоимости на 401,5 млн рублей. Таким образом, у держателей облигаций серий БО-01 и БО-02 появилось право требовать досрочного погашения бумаг. По облигациям серии БО-01 ДВМП несколько раз договаривалось о переносе выплат. Последнее решение было принято в октябре 2017 года. Тогда компании удалось договориться с держателями о переносе выплат на февраль 2018 года. Однако в конце февраля 2018 года ДВМП снова допустило техдефолт, не выплатив обязательства по бондам БО-01 на сумму 6,375 млрд рублей. Группа не выплатила доход за 3-6-й купонные периоды в размере 1,373 млрд рублей по реструктурированным биржевым облигациям серии БО-01, также не было исполнено обязательство по выплате непогашенной номинальной стоимости бондов на сумму 5,002 млрд рублей.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
16 сентября 2019 года 19:14
Москва. 16 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в понедельник умеренно подросли вслед за выросшими в цене US Treasuries на фоне подъема глобальных рисков после атак беспилотников на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. При этом изменения суверенных спредов к доходности базовых активов в целом оказались незначительными.    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 17:19
Коррекция на рынке государственных облигаций может приостановиться перед заседанием ФРС США в эту среду, говорится в комментарии Julius Baer. "Мы по-прежнему ожидаем, что рецессию удастся избежать, и продолжаем отдавать предпочтение кредитному риску в сравнении с риском дюрации, хотя частично...    читать дальше
.
16 сентября 2019 года 09:59
Москва. 16 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, полагают аналитики.    читать дальше
.
13 сентября 2019 года 19:00
Москва. 13 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций по итогам недели заметно снизились вслед за ценовым обвалом американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов сузились за счет более активного падения US Treasuries по сравнению с отечественными бумагами.    читать дальше
.
13 сентября 2019 года 15:47
"СИБУР", одна из крупнейших нефтехимических компаний в России, маркетирует выпуск еврооблигаций на срок 5 лет. Аналитики "БКС Глобал Маркетс" считают справедливой доходность в диапазоне 3,35-3,45% и рекомендуют участвовать в размещении при таких ориентирах. "СИБУР", одна из крупнейших...    читать дальше
.
13 сентября 2019 года 13:10
В пятницу, с 11:00 до 15:00 мск, X5 Retail Group в лице дочерней ИКС 5 Финанс будет принимать заявки у инвесторов на выпуск серии 001Р06 объемом 10 млрд руб. Эксперты корпорации "Уралсиб" ждут формирования книги заявок на новый выпуск ИКС 5 по нижней границе диапазона, сообщается в обзоре...    читать дальше
.
13 сентября 2019 года 12:47
В четверг состоялось дебютное размещение еврооблигаций ЧТПЗ. Выпуск CHEPRU’24 был размещен успешно, потенциал для роста на вторичном рынке у него отсутствует, сообщается в комментарии аналитика корпорации "Уралсиб" Евгения Сергеева. Компания предложила инвесторам бумаги с погашением через...    читать дальше
.
13 сентября 2019 года 09:37
Москва. 13 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, полагают аналитики.    читать дальше
.
12 сентября 2019 года 18:49
Москва. 12 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций вечером в четверг остались в заметном плюсе к закрытию среды, несмотря на развернувшиеся вниз цены американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов сузились за счет более стабильной динамики отечественных бумаг по сравнению с US Treasuries.    читать дальше
.
12 сентября 2019 года 14:01
Участники рынка пока не спешат сокращать позицию в ОФЗ (продаж на вторичном рынке нет, доходности продолжают снижаться), весомую поддержку оказывает низкое предложение и наличие большой доли «якорных» нерезидентов (для которых сокращение маржи carry-trade не является сигналом для продажи),...    читать дальше
.
12 сентября 2019 года 13:42
Sberbank CIB открывает тактическую рекомендацию "покупать среднесрочные ОФЗ-26227" (июль 2024 года), т. к. полагает, что инфляция продолжит замедляться, и рынок будет закладывать в оценки все более высокую вероятность дополнительного снижения ставки в текущем году, говорится в аналитических...    читать дальше
.
12 сентября 2019 года 11:04
Динамика российских евробондов в ближайшие дни будет зависеть от готовности ЕЦБ усилить стимулирование экономики за счет вливаний дешевой ликвидности, сообщается в обзоре Промсвязьбанка. В среду доходность Russia-29 выросла на 5 б.п. - до 3,50% годовых. Снижение цен российских еврооблигаций...    читать дальше
.
12 сентября 2019 года 10:47
Рынок ОФЗ продолжает демонстрировать исключительную крепость. Даже после неудачного первичного аукциона в среду цены гособлигаций завершили день небольшим укреплением, говорится в комментарии Росбанка. По мере того, как рынки облигаций развитых стран начали переосмысливать вероятную скорость...    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.