.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  "Тройка Диалог" снизила оценку GDR ВТБ на 12%, оставив рейтинг "покупать"
.
 
 
 
 
01 октября 2008 года 11:17

"Тройка Диалог" снизила оценку GDR ВТБ на 12%, оставив рейтинг "покупать"

Инвестиционная компания "Тройка Диалог" понизила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок ОАО "ВТБ" с $7,86 до $6,89 за штуку, сообщается в обзоре ИК.

Между тем рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения, так как эксперты инвесткомпании по-прежнему считают их привлекательными в долгосрочной перспективе и полагают, что слабые результаты банка за II квартал 2008 года уже полностью учтены в рыночной стоимости его GDR.

Как отмечают аналитики "Тройки Диалог", отчетность ВТБ за II квартал текущего года характеризуется неоднозначностью ее показателей: доход по операциям с ценными бумагами и курсовым разницам на общую сумму более $570 млн замаскировал посредственную динамику профильных для кредитной организации доходов.

Кроме того, эксперты подчеркивают, что ряд ключевых индикаторов продемонстрировали во II квартале неблагоприятную динамику: отчисления в резервы удвоились по сравнению показателем за предыдущий квартал в преддверии увеличения доли просроченных кредитов, а сумма расходов выросла на 29% в связи с началом работы инвестиционно-банковского подразделения. Заметно снизились темпы роста депозитов - до 2%, а коэффициент "кредиты/депозиты" достиг 169%.

В то же время специалисты ИК полагают, что у ВТБ есть возможность получить доступ к $11 млрд, выделенным Минфином РФ для размещения на банковских депозитах.

Аналитики "Тройки Диалог" снизили прогноз роста активов ВТБ на 2009 год до 20%, при этом они считают, что добиться этого будет непросто. Кроме того, эксперты повысили оценку роста расходов и резервов.

Между тем аналитики полагают, что изменение процентных ставок по кредитам позволит увеличить маржу в следующем году на 20 базисных пунктов.

По итогам пересмотра прогноз роста чистой прибыли ВТБ в 2009-2010 годах был уменьшен на 4-10%, а прогнозная цена его GDR - на 12%.

В частности, прогнозируемая в 2009 году чистая прибыль банка была снижена на 4% - до $2,164 млрд.

"ВТБ - не единственный представитель банковского сектора, которого в ближайшие месяцы ждет увеличение отчислений в резервы, замедление темпов роста и ужесточение условий кредитования. Банк может добиться успехов благодаря сегменту розничных депозитов (развитие сети ВТБ 24 (РТС: GUTB) почти завершено, действуют 428 отделений) и поступлениям от инвестиционно-банковской деятельности, а также государственной поддержке, размеры которой, впрочем, неясны. Мы, тем не менее, ожидаем, что, пережив нелегкий 2008 год, ВТБ выиграет от консолидации банковского сектора в ближайшие годы", - говорится в заключение.

По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $7,96 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".

По итогам торгов 30 сентября на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $4 за штуку.

Опубликовано: /Интерфакс/
 
.
Компании упоминаемые в новости:    Банк ВТБ


.
19 ноября 2025 года 19:40
Москва. 19 ноября. Китайский юань умеренно снизился на Московской бирже по итогам торгов в среду; рубль укрепился на биржевых торгах 19 ноября, отыгрывая улучшение внешнего геополитического фона.    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 19:29
Москва. 19 ноября. Рынок акций РФ в среду продолжил коррекционный подъем на надеждах на прогресс в переговорах по мирному урегулированию военного конфликта на Украине, сдерживающим фактором для покупателей выступила подешевевшая нефть (фьючерс на Brent упал ниже $63,5 за баррель). Индекс МосБиржи локально поднимался к 2670 пунктам, но к закрытию сессии сбавил темпы роста и завершил день ниже 2650 пунктов (максимум закрытия с 22 октября).    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 19:08
Совкомбанк присвоил рекомендацию "покупать" акциям "Т-Технологий" и целевую цену - 2953 руб. за штуку, сообщается в материале аналитика Маргариты Боярко. "Акции "Т-Технологий" - одна из наиболее привлекательных инвестиционных идей в банковском секторе. Компания имеет потенциал для роста и усиления...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 18:32
"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям ПАО "МТС" с целевой ценой 243,15 рубля за бумагу на горизонте 12 месяцев, что соответствует потенциалу роста на 18,5%, говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Дмитрия Лозового. "МТС" активно развивает экосистему услуг - от связи и интернета до...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 18:07
Акции ПАО "Промомед" привлекательны для долгосрочных покупок, говорится в комментарии аналитиков сервиса "Газпромбанк Инвестиции". Фармацевтическая группа "Промомед" представила предварительные данные по выручке по итогам девяти месяцев 2025 года. Совокупная выручка Группы за отчетный период...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 17:33
"Финам" повысил с "продавать" до "держать" рекомендацию для акций Oracle Corp. и сохранил целевую цену на уровне $224 за штуку, что предполагает потенциал роста на 3,54%, сообщается в комментарии инвесткомпании. "Несмотря на неплохие фундаментальные показатели, в последние два месяца акции Oracle...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:56
"КИТ Финанс Брокер" сохраняет умеренно позитивную оценку акций МТС-банка с целевой ценой 1800 рублей за бумагу на горизонте 12 месяцев, сообщается в комментарии аналитиков. МТС-банк опубликовал смешанные финансовые результаты за 9 месяцев и III квартал 2025 года. По оценке экспертов, банк...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:32
инам" отозвал торговую идею "продавать акции МТС-банка с целью 1147 рублей". Причины отзыва идеи брокер не прокомментировал. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:05
Рост заимствований Минфина и осторожность Банка России в вопросе ключевой ставки тормозят подъем рынка рублевых гособлигаций, говорится в обзоре аналитиков Райффайзенбанка. После крайне успешных аукционов Минфина на прошлой неделе, когда состоялось размещение рекордных объемов (флоатеры ОФЗ 29028...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 15:58
Москва. 19 ноября. Китайский юань умеренно снизился на Московской бирже днем в среду; рубль укрепился на биржевых торгах 19 ноября, отыгрывая улучшение внешнего геополитического фона.    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 15:31
Значимые драйверы для роста котировок акций "Газпром нефти" все еще отсутствуют, говорится в материале аналитика инвестиционной компании "Велес Капитал" Елены Кожуховой. Эмитент в санкционных условиях столкнулся с падением прибыли и сокращением дивидендных выплат, отмечает эксперт. Так, на данный...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 14:55
Акции ПАО "Юнипро" в целом являются защитной позицией в инвестиционном портфеле, считают аналитики компании "АКБФ". Эмитент - один из самых эффективных игроков теплогенерации в РФ, констатируют эксперты: по итогам 2024 года чистая прибыль выросла на 44,8% (до 31,93 млрд руб.), а EBITDA - на 11%...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 14:19
"Цифра брокер" рекомендует покупать акции "Европлана" с прогнозной стоимостью на уровне 750 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков инвестиционной компании. Эмитент опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2025 года по МСФО. Отчетность выглядит слабыми и в целом отражает...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 13:30
"Финам" открыл торговую идею "продавать акции МТС-банка с целью 1147 рублей за штуку" с горизонтом инвестирования 3-4 недели. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,9%, стоп-приказ: 1331 рубль, говорится в комментарии инвестиционной компании. "Эмитент по итогам 2024 года показал...    читать дальше
.
19 ноября 2025 года 12:58
"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") подтверждает позитивную оценку перспектив цены акций ПАО "ВИ.ру" (бренд "ВсеИнструменты.ру"), сообщается в материале аналитика Андрея Шарова. Эмитент опубликовал довольно хорошие результаты за III квартал 2025 года по МСФО, несмотря на замедление динамики выручки,...    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефону 495) 988-76-77. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.