Рубль, демонстрировавший в течение дня рост, вечером в четверг перешел к снижению в паре с долларом

Курс доллара США составил 67 руб./$1 в 19:00 МСК, что на 70 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов (в начале дня его курс обновил более чем двухлетний минимум, локально опустившись до 65,31 руб./$1). Евро стоил 70,15 руб./EUR1, подешевев на 29,25 копейки (на пике падения европейская валюта опускалась до 69,72 руб./EUR1). Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) выросла на 25 копеек - до 68,42 рубля.

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", рост рубля к доллару и евро, отмечавшийся в течение большей части торгов 5 мая, был обусловлен как превышением предложения валюты на внутреннем рынке над спросом на нее в условиях сильного торгового сальдо и введенных ограничений на капитальные операции для нерезидентов, так и растущими мировыми ценами на нефть и газ. Существующий валютный навес "перебарывал" даже такие негативные для нацвалюты факторы, как резкое снижение ключевой ставки ЦБ РФ (29 апреля ставка была снижена сразу на 300 базисных пунктов - до 14% годовых) и объявление новых антироссийских санкций.

Вместе с тем ближе к вечеру на мировых рынках капитала произошло резкое падение стоимости рисковых активов (американские фондовые индексы к 19:00 МСК снизились на 3,5-4,5%); мировые цены на нефть, демонстрировавшие днем рост в среднем на 1,5%, ушли в минус на 0,5-1%. При этом вырос курс доллара к основным мировым валютам на рынке Forex, в частности, единая европейская валюта в паре с "американцем" снизилась к вечеру на 1,1% - до $1,051 за евро, что в итоге предопределило ее снижение и к рублю. Инвесторы традиционно предпочли пересидеть рыночную турбулентность в американской валюте.

Министры стран ОПЕК+ проголосовали за сохранение плана по увеличению квоты на добычу нефти в июне на 432 тыс. баррелей в сутки, говорится в пресс-релизе ОПЕК. Решение совпало с прогнозами рынка и соответствует озвученной ранее стратегии коалиции. Несмотря на планомерное повышение квот с августа 2021 года, страны ОПЕК+ не могут достичь разрешенного уровня добычи нефти. По итогам марта они отстают по добыче на 1,45 млн б/с. Следующая встреча министров коалиции намечена на 2 июня. В ходе встречи было отмечено, что "сохраняющиеся фундаментальные показатели рынка нефти и консенсус относительно прогнозов указывают на сбалансированный рынок". Эти решения ОПЕК+ были позитивно восприняты нефтяным рынком, который рос вплоть до формирования общемировой тенденции "бегства от риска".

Накануне цена Brent подскочила на 4,9%, WTI - на 5,3% после заявлений главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен о готовящемся запрете на импорт всей российской нефти в рамках шестого пакета санкций против РФ. Еврокомиссия предлагает отказаться от российской нефти постепенно, в течение шести месяцев. "Россия может приостановить поставки нефти в ЕС до окончания указанного срока, и тогда ЕС столкнется с трудностями в поиске новых источников поставок, - отметил аналитик ING Уоррен Паттерсон. - Кроме того, существует риск вторичных санкций США в отношении российской нефти, что усложнит покупку нефти в России для любой страны".

Федеральная резервная система США в среду объявила о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов, теперь ее диапазон составляет 0,75-1% годовых. В марте Федрезерв поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз американский ЦБ увеличивал ставку по итогам двух заседаний подряд в 2006 году, а подъема сразу на 50 базисных пунктов не было с 2000 года.

Глава ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции после заседания выразил уверенность, что американская экономика очень сильна и сможет выдержать увеличение процентных ставок. Он сказал, что дополнительный подъем стоимости кредитования на 50 базисных пунктов будет рассматриваться на следующих нескольких встречах руководства Федрезерва. Между тем, по его словам, увеличение сразу на 75 базисных пунктов активно не обсуждается. Это стало сюрпризом для рынка. Исходя из котировок фьючерсов на размер базовой ставки, вероятность такого шага на следующем заседании в июне оценивалась примерно в 95%. Также Пауэлл отметил, что у ФРС есть инструменты для контроля инфляции.

Кроме того, руководители американского центробанка объявили о намерении начать сокращение портфеля гособлигаций, долговых обязательств госструктур и обеспеченных ипотекой долговых бумаг 1 июня. Это обусловлено тем, что активы на балансе ФРС достигли астрономической суммы в $9 трлн.

По словам старшего трейдера УК "Альфа-Капитал" Владислава Силаева, "в четверг российский рубль двигался смешанно. В течение большей части торговой сессии он оставался вблизи двухлетних максимумов в парах с иностранными валютами, но во второй половине дня ралли встало на паузу. Основным фактором, обеспечивающим силу рубля, сохраняются жесткие рамки валютного контроля Банка России и профицит торгового баланса. При этом внешний фон в виде возможной активизации геополитических рисков и поведения сырьевых цен сейчас не оказывают на курс рубля ощутимого влияния".

"Рубль продолжает укрепляться к основным валютам. Внутренний биржевой курс доллара к рублю опускался в ходе торгов в четверг до 66 руб./$1, уровня, которого мы не видели с марта 2020 года. Российские экспортеры сталкиваются с трудностями при продаже валютной выручки, так как на рынке нет достаточного объема спроса ни со стороны импортеров, ни со стороны инвесторов. Представители ЦБ РФ на пресс-конференции 29 апреля еще раз подтвердили, что по-прежнему не намерены напрямую таргетировать курс рубля, но ожидают его стабилизации через влияние процентной ставки, а также постепенное восстановление объема импорта", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке управляющий активами УК "Промсвязь" Андрей Алексеев.

"По итогам среды курс доллара к рублю снизился на 6,57% - до 66,30 руб./$1, обновив минимум с марта 2020 года. Такая динамика рубля располагает к дальнейшему смягчению валютного контроля, но Банк России на текущей праздничной неделе пока не спешит анонсировать такие действия. На этом фоне курс доллара в ходе торгов в четверг находится вблизи 66 руб./$1. Итоги вчерашнего заседания ФРС США в текущих условиях не оказывают заметного влияния на динамику курса доллара к рублю. В отсутствие действий со стороны Банка России рубль может задержаться на текущих уровнях", - полагают аналитики банка "Санкт-Петербург" (MOEX: BSPB).

По словам профессора НИУ ВШЭ Александра Скоробогатова, "рубль продолжает укрепляться. Созданные государством ограничения создали навес предложения валюты, который закономерно разрешается снижением ее цены. Но если роль государства здесь так велика, возникает вопрос, какой курс оно хотело бы поддерживать на долгосрочной основе. До сих пор российское государство, как и многие другие на нашей планете, было заинтересовано в слабой национальной валюте. Соображения известны - отечественные экспортеры более конкурентоспособны по цене, на внутреннем рынке все, наоборот, в пользу отечественных производителей и в придачу выше налоговые поступления от экспортеров. Этими мотивами можно объяснить то, почему государство, будучи и раньше в состоянии укрепить рубль, этого не делало".

"Хотя сейчас эти мотивы остаются в силе, они уже не имеют прежнего значения. Стимулировать экспорт и поддерживать отечественного производителя, обеспечивая и тем и другим возможность предлагать более выгодные условия, чем у конкурентов, - это в условиях разрыва торговых связей, отъема собственности и прочих следствий экономической войны, явно, не первоочередная задача. С другой стороны, крепкий рубль сейчас будет полезен для борьбы с инфляцией и надвигающимся экономическим спадом. Сбить растущие рублевые цены на импорт - в нынешних условиях полезно и для того, и для другого", - отмечает Скоробогатов.

На основе данных "Московской биржи" о средневзвешенном курсе доллара к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 15:30 МСК (ранее период расчета составлял 10:00 - 16:30 МСК), ЦБ РФ понизил официальный курс доллара на 6 мая на 3,18 рубля, до 66,2378 руб./$1. Официальный курс евро, который теперь также определяется как средневзвешенное значение сделок, заключенных на бирже за период с 10:00 до 15:30 МСК, был снижен Банком России на 2,72 рубля, до 70,0662 руб./EUR1.

Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах "Московской биржи" в четверг упал на 3,36 рубля по отношению к среде и составил 66,2052 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 МСК потерял 2,78 рубля и составил 66,3351 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $2 млрд 159,235 млн, из которых $1 млрд 29,664 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $1 млрд 129,571 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился к предыдущему торговому дню на 2,87 рубля, до 70,0208 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" опустился на 2,47 рубля, до 70,0039 руб./EUR1. Объем торгов евро составил EUR657,622 млн, из которых EUR251,264 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR406,358 млн - на сделки с расчетами "завтра".

Ставки на рынке рублевых краткосрочных межбанковских кредитов (МБК) немного подросли относительно предыдущего торгового дня, в то время как стоимость среднесрочных (1-6 месяцев) кредитов продолжила снижаться, отыгрывая снижение ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 29 апреля до 14% годовых. Так, ставка MosPrime Rate "овернайт" выросла по отношению к среде на 13 базисных пунктов и 5 мая составила 14,17% годовых, по кредитам на семидневный срок - на 11 базисных пунктов, до 14,26% годовых. Вместе с тем ставка MosPrime Rate на срок 1 месяц снизилась на 7 базисных пунктов - до 14,46% годовых, на срок 6 месяцев - на 9 базисных пунктов, до 14,54% годовых, а ставка на срок 3 месяца осталась на уровне предыдущего дня - 14,5% годовых.