.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  Промсвязьбанк
.
 
 
 
 
15 апреля 2013 года 15:47

Промсвязьбанк

Комментарий к размещению облигаций Кредит Европа Банка

- КЕБ в 2012 г. наращивал активы темпами, соответствующими общей динамике банковского сектора России. На 01.01.2013 г. активы КЕБ выросли до 117,7 млрд руб. (+20% г/г), что обеспечило Банку 45-е место в рэнкинге крупнейших банков по версии Интерфакс.

- Кредитный портфель КЕБ за 2012 г. вырос до 102,5 млрд руб. (+27% г/г). В структуре портфеля наибольший рост пришелся на выдачу кредитов физическим лицам +47% г/г. Доля розничных кредитов в структуре портфеля за 2012 г. выросла с 68% до 78%. По объему портфеля автокредитов КЕБ занимает 6-е место (данные РБК.Рейтинг на 01.01.2013 г.)

- КЕБ реализует консервативный подход при оценке заемщиков и выдаче кредитов. В течение 2012 г. доля кредитов, имеющих просрочку более 90 дней, снизилась с 3,0% до 2,8%, что в несколько раз лучше показателей отраслевых аналогов.

- Структура фондирования КЕБ диверсифицирована: 37% приходится на средства клиентов, 30% - на выпущенные собственные ценные бумаги, 23% - на средства, привлеченные от других банков, 8% - субординированный кредит.

- Собственный капитал КЕБ на 31.12.2012 г. составил 17,8 млрд руб. Показатель обеспеченности капиталом (Total CAR) за 2012 г. улучшился с 18,2% до 23,3%. Обеспеченность капиталом по РСБУ также с запасом превышает требования ЦБ РФ, показатель Н1=15,2% на 01.03.2013 г.

- Чистый процентный доход КЕБ за 2012 г. вырос до 9,1 млрд руб. (+19% г/г). Чистая прибыль за 2012 г. составила 2,8 млрд руб. КЕБ (Россия) генерирует порядка 88% совокупной прибыли глобального банка Credit Europe Bank, занимая всего 31% в активах материнского холдинга.

- В 2013 г. КЕБ планирует продолжить качественный рост бизнеса. Увеличение кредитного портфеля КЕБ в 2013 г. прогнозируется на уровне 35%, маржа должна достигнуть 10%, а чистую прибыль планируется увеличить на 20%.

- Позиционирование займа. Новый выпуск облигаций КЕБ серии БО-5 при доходности 9,99-10,25% годовых содержит премию 20 -45 б.п. к кривой доходности сопоставимых банков и премию 420 - 445 б.п. к кривой доходности ОФЗ. Учитывая, что в настоящее время ни один из выпусков облигаций банков второго эшелона сопоставимого кредитного качества не предлагает доходность выше 10% годовых и премию к ОФЗ более 400 б.п., покупка нового выпуска облигаций КЕБ выглядит интересно.


Опубликовано: /ОАО "Промсвязьбанк"/
 
.
Компании упоминаемые в новости:    Кредит Европа Банк


.
28 марта 2024 года 19:45
Москва. 28 марта. Рынок акций РФ в четверг продемонстрировал смешанную динамику blue chips из-за выборочной фиксации прибыли игроками на фоне неоднозначных сигналов с внешних фондовых площадок, поддержкой выступила выросшая нефть (Brent превысила $87 за баррель). Индекс МосБиржи превысил 3310 пунктов, при этом в лидерах роста выступили акции "Аэрофлота" (+4,5%), аутсайдерами стали бумаги Polymetal (-4,2%).    читать дальше
.
28 марта 2024 года 19:43
Москва. 28 марта. Доллар США немного ускорил темпы роста, евро перешел к повышению после активного падения в первой половине сессии на Московской бирже по итогам торгов в четверг; рубль немного подешевел к бивалютной корзине на закрытии позиций после завершения налоговых выплат марта.    читать дальше
.
28 марта 2024 года 19:10
Москва. 28 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций в четверг вновь продемонстрировали боковую динамику на фоне незначительных изменений цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ практически не изменились за день.    читать дальше
.
28 марта 2024 года 19:05
Индекс Мосбиржи будет двигаться в пятницу в коридоре 3250-3350 пунктов, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. "28 марта российский фондовый рынок открылся небольшим ростом, который во второй половине дня частично выдохся, уступив место вялой смешанной динамике, -...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 18:48
"Финам" понизил рейтинг акций China Oilfield Services с "покупать" до "держать" и сохраняют целевую цену на уровне HKD 9,07 за бумагу, что соответствует потенциалу роста 0,8% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании. "Вышедшая на этой неделе отчетность показала...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 18:13
SberCIB Investment Research охраняет оценку "покупать" для акций Etalon, говорится в комментарии аналитиков инвестбанка. "Рыночная стоимость активов Etalon на конец 2023 года выросла на 5%, или на 15 млрд руб., до рекордных 303 млрд руб. Оценка портфеля проектов увеличилась на те же 5% до 286 млрд...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 17:43
Фактор налогового периода заканчивает свое воздействие на рубль, отмечается в комментарии аналитика "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") Дмитрия Бабина. "Рубль поначалу пытался укрепляться, но после открытия основных торгов резко сдал позиции, - комментирует события четверга Бабин. - В середине сессии...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 17:12
Акции Черкизово не являются инвестиционно привлекательными в данное время, говорится в комментарии аналитиков Промсвязьбанка (ПСБ). "Акционеры компании ожидаемо утвердили размер дивиденда, ранее рекомендованный советом директоров. Дивдоходность около 4,1% . Закрытие реестра - 7 апреля 2024, объём...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 16:34
"Тинькофф Инвестиции" присвоили рейтинг "держать" акциям Совкомбанка и целевую цену на уровне 20,1 руб. за штуку, сообщается в комментарии аналитика Ляйсян Хусяиновой. "Чистая прибыль банка в 2023г достигла рекордных 95 млрд руб., рентабельность собственного капитала (ROE) составила 38%. Чистый...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 16:04
Рост промышленного производства РФ по итогам 2024г может составить не менее 3,5%, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. "По данным Росстата, промышленное производство в России в январе-феврале 2024 года выросло на 6,6% к аналогичному периоду прошлого года, а в...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 15:43
Москва. 28 марта. Доллар США отыграл потери первой половины сессии и перешел повышению, евро заметно сократил темпы снижения на Московской бирже днем в четверг; рубль слабо укрепляется к бивалютной корзине благодаря остаточному спросу на рублевую ликвидность, обусловленному подготовкой экспортеров к единому налоговому платежу.    читать дальше
.
28 марта 2024 года 15:31
Ценовая динамика пока не располагает к прогнозам о снижении ключевой ставки ЦБР на апрельском заседании, считает аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Денис Попов. "За минувшую неделю рост цен ускорился до 0,11% после 0,06% и 0% за предыдущие 2 недели. Годовой уровень инфляции остался 7,6% г/г. Однако...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 15:03
Аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции" открыли торговую идею: покупать акции "Роснефти" с целью 607 рублей за штуку на июнь 2024 года, что предполагает потенциал роста 8% от текущего уровня, сообщается в материале. "Теперь управляющие фонды могут провести ребалансировки портфелей и продать...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 14:30
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Agnico Eagle Mines Limited с целью $67 за штуку" с горизонтом инвестирования 2-4 недели. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 15,81%, стоп-приказ: $53,9, говорится в комментарии инвестиционной компании. Аналитики относят к факторам...    читать дальше
.
28 марта 2024 года 14:03
Индекс S&P 500, скорее всего, проведет торговую сессию в четверг в диапазоне 5200-5260 пунктов, полагает аналитик Freedom Finance Global Михаил Парамонов. "Торговая сессия в среду прошла в спокойном режиме на фоне приближения длинных пасхальных праздничных выходных, хотя индекс S&P 500 поднялся в...    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.