23 марта 2007 года 18:29
Брокерский дом Открытие
ллй 2006
Магнитка прибавила чистую половину
Вчера ММК выпустил отчётность за 2006 г. по стандартам US GAAP. Согласно ей, крупнейший меткомбинат России получил чистую прибыль в размере $1 426 млн, что 51% больше, чем годом ранее. Выручка ММК выросла на 19,4% по сравнению с 2005 г. - до $6 424 млн. Операционная прибыль ММК за год выросла на 33,4% - до $1 765 млн, скорректированная EBITDA - на 32,7% до $2 005 млн.
Как сообщалось, ММК в 2006 г. увеличил по сравнению с 2005 г. выплавку стали на 9,4%, до 12,46 млн тонн, проката - на 9,4%, до 12,06 млн тонн. На экспорт в 2006 г. отгружено 5,27 млн тонн металлопродукции, что составляет 46,5% от общей отгрузки металлопроката комбината (в 2005 г. - 49,9%). Доля <Магнитки> в общероссийской выплавке стали в 2006 г. составила 17,6%, в производстве товарной металлопродукции - 19,5%.
Данные отчётности оказались заметно выше наших прогнозов: по выручке $6 424 млн против прогнозируемых нами $5 600 млн; EBITDA - $2 005 млн против $1 740 млн; чистой прибыли - $1 426 млн против прогнозируемых $1 180 млн. Вместе с тем показатели рентабельности совпали с нашими ожиданиями: маржа EBITDA выросла до 31%, а чистой прибыли - до 22% (наш прогноз составлял 21%).
Вследствие сильных финансовых результатов мы пересмотрели свою модель и повышаем оценку акции ММК с $0,82 до $0,99 (с учётом предстоящей допэмиссии).
С уважением,
Кривохижин Сергей
Опубликовано: /Брокерский дом "Открытие"/
.
.
03 июня 2024 года 09:38Российскому рынку акций в настоящее время необходим отскок вверх на фоне сильной перепроданности, считает руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор Брокера" Алексей Антонов.
"Распродажи российских акций в пятницу неожиданно усилились. По итогам дня индекс Мосбиржи потерял 2%,...
читать дальше
.
03 июня 2024 года 09:22Существуют технические риски ослабления рубля по отношению к доллару США до уровня 91 руб./$1 в начале июня, считает эксперт БКС Экспресс Михаил Зельцер.
"Весеннее укрепление рубля было абсолютно закономерным. Нормативы репатриации выручки экспортеров в апреле продлены на год, а это фактор за...
читать дальше
.
03 июня 2024 года 09:11"Финам" сохраняет прогнозную стоимость акций "РусГидро" на уровне 0,83 рубля за штуку и рейтинг "покупать" на фоне опубликованной отчетности эмитента за первый квартал текущего года по МСФО, сообщается в материале аналитика Гордея Смирнова.
"Судя по динамике котировок бумаг, негативные факторы в...
читать дальше
.
03 июня 2024 года 08:58 Москва. 3 июня. Доллар США и юань меняются незначительно на Московской бирже утром в понедельник, рубль тяготеет к стабильности на фоне противоречивых внешних и внутренних факторов.
читать дальше
.
31 мая 2024 года 20:00 Рынок акций РФ в последнюю неделю мая продолжил снижение на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры, возросшей волатильности нефти (Brent локально поднималась до $85 за баррель, после чего просела ниже $82) и сохраняющихся ожиданий, что ЦБ РФ может продолжить ужесточение монетарной политики на заседании в июне. Индекс МосБиржи откатился ниже 3220 пунктов и достиг уровня конца февраля на фоне локального укрепления рубля в налоговый период.
читать дальше
.
31 мая 2024 года 19:55Москва. 31 мая. Доллар США, евро и китайский юань умеренно повысились на Московской бирже по итогам торгов в пятницу. Рубль ослабел к бивалютной корзине третий день подряд, скорректировавшись вниз после сильного роста ранее в этом месяце и на фоне падающей нефти.
читать дальше
.
31 мая 2024 года 19:55 Москва. 31 мая. Рынок акций РФ в пятницу продолжил снижение из-за сокращения позиций игроками в преддверии выходных и на ожиданиях, что ЦБ РФ на заседании через неделю может пойти на ужесточение монетарной политики, в то время как внешние площадки подавали смешанные сигналы на фоне вышедшей в США статистики о стабилизации потребительской инфляции в апреле. Индекс МосБиржи откатился ниже 3220 пунктов во главе с бумагами "НЛМК" (-6,4%) и "Северстали" (-5,1%).
читать дальше
.
31 мая 2024 года 19:00SberCIB Investment Research сохраняет оценку "покупать" для акций "Транснефти" и целевую цену на уровне 2000 рублей за бумагу, сообщается в материале аналитиков банка Геннадия Суханова и Никиты Ковалева.
"Транснефть" опубликовала очень хорошие результаты за первый квартал этого года по МСФО, -...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 18:55Москва. 31 мая. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю боковую динамику на фоне в целом незначительных ценовых изменений американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ за пять дней также практически не изменились.
читать дальше
.
31 мая 2024 года 18:36"Газпромбанк Инвестиции" открыл торговую идею: покупать привилегированные акции ПАО "Россети Ленэнерго" с целью 240 рублей за бумагу на сентябрь 2024 года", что предполагает потенциал роста на 21% от текущего уровня, сообщается в материале сервиса.
Аналитики ожидают позитивную динамику...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 18:13"Финам" присвоил рейтинг "держать" акциям "Магнита" и целевую цену на уровне 8550 руб. за бумагу на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста 11% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании.
"Акции второго по величине продуктового ритейлера РФ с начала года...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 17:46Аналитики "ВТБ Мои Инвестиции" обновили состав топ-10 акций российских компаний, включив в число фаворитов "префы" "Транснефти" и исключив бумаги "Группы Позитив".
Текущий состав топ-списка: "РусАл", Сбербанк (ао), "ВУШ Холдинг", "ЛУКОЙЛ", "АЛРОСА", "Московская биржа", "ММК", "Европлан",...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 17:24Рынок акций РФ, вероятно, останется под давлением в июне, полагает аналитик инвесткомпании "Велес Капитал" Елена Кожухова.
"С фундаментальной точки зрения российский фондовый рынок в июне может оставаться под нисходящим давлением в связи с рисками ужесточения монетарных условий уже на заседании ЦБ...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 17:01"Финам" повысил рейтинг акций "Газпрома" с "держать" до "покупать" и понизил целевую цену с 157,8 руб. до 151,6 руб. за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 21,3% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании.
"Понижение целевой цены связано с ростом долговой...
читать дальше
.
31 мая 2024 года 16:33SberCIB Investment Research подтверждает рекомендацию "держать" для акций "Совкомфлота", отмечается в комментарии аналитиков Георгия Иванина и Никиты Ковалева.
"Совет директоров "Совкомфлота" рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 11,27 рубля на акцию, - указывают...
читать дальше
.