15 июня 2006 года 13:53
Брокерский дом Открытие
Обзор по Полюсу
Полюс: золотая пуля
Данным обзором мы присваиваем рекомендацию крупнейшей золотодобывающей компании России Полюс Золото. До недавнего времени компания входила в состав Норильского Никеля. В прошлом году владельцы приняли решение о выделении золотодобывающих активов в отдельную компанию с 1 января 2006 г.
Первый в России, десятый в мире
Полюс - крупнейшая золотодобывающая компания в России и десятая в мире. В России Полюс - безоговорочный лидер, а в дальнейшем отрыв от ближайшего преследователя - Полиметалла - будет только возрастать. Вместе с тем в силу более быстрых, нежели у конкурентов, темпов роста добычи российская компания в обозримом будущем перегонит своих главных конкурентов.
Солидные ресурсы
Согласно последним данным Полюса, ресурсы и запасы компании занимает шестое место в мире, а коэффициент роста добычи и выручки - один из самых высоких в мире. Это обеспечит хорошую базу для стабильного роста акций российского золотодобытчика. Помимо наличия собственных месторождений, Полюс является главным претендентом на второе по величине неосвоенное месторождение <жёлтого металла> в мире - Сухой Лог.
Опытные управленцы
В компании остались грамотные производственные управленцы со времён основания компании в 1989 г. При этом ресурсы НорНикеля и Полюса позволяют привлечь опытных финансовых менеджеров, нацеленных на завоевание Полюсом места в пятёрке крупнейших золотодобывающих компаний мира. Руководители исходят в своей стратегии развития из долгосрочных целей, не руководствуясь сиюминутными выгодами.
Рост цен на <жёлтый металл>
Последние месяцы мировые цены на золото демонстрируют бурный рост, способствующий повышению котировок мировых золотодобытчиков. Мы полагаем, что тенденция <золотой лихорадки> носит достаточно устойчивый характер и в долгосрочной перспективе мы ожидаем цен на золото на уровне $550, благодаря чему акции Полюса будут пользоваться устойчивым спросом.
Потенциал роста
Вследствие глубокой коррекции на российском рынке большинство металлургических компаний уже попали в разряд недооценённых. Согласно нашим оценкам, справедливая стоимость акции Полюса составляет $60 при потенциале роста в 60%, в результате чего мы рекомендуем бумаги компании к покупке.
С уважением,
Кривохижин Сергей
аналитик по металлургии Брокерского Дома <Открытие>.
Тел. 232-99-66 доб. 219
Опубликовано: /Брокерский дом "Открытие"/
.
.
17 апреля 2024 года 19:48 Москва. 17 апреля. Рынок акций РФ в среду скорректировался вниз в рамках выборочной фиксации прибыли игроками на фоне просевшей нефти (Brent опустилась к $88,5 за баррель) и отскока внешних фондовых площадок после снижения из-за ожиданий пролонгации жесткой монетарной политики Федрезервом США. Индекс МосБиржи опустился в район 3450 пунктов, в лидерах отката выступили расписки Globaltrans (-3,3%) и бумаги "Аэрофлота" (-1,8%), обновили максимум с ноября 2021г акции АФК "Система" (+5%).
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 19:45Москва. 17 апреля. Доллар США отыграл часть потерь, евро и китайский юань после снижения в ходе дневных торгов сумели развернуться вверх, немного укрепились на Московской бирже по итогам среды. При этом ранее в ходе сессии юань обновил максимальные отметки с начала декабря прошлого года. Рубль не изменился к бивалютной корзине из-за смешанной динамики к доллару и евро.
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 19:15Москва. 17 апреля. Котировки российских суверенных еврооблигаций в среду вновь продемонстрировали боковую динамику, несмотря на коррекционный отскок цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ немного расширились.
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 19:01Freedom Finance Global сохраняет долгосрочную рекомендацию "покупать" для акций United Airlines Holdings, говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Сергея Глинянова.
"Мы позитивно оцениваем отчетность United Airlines за прошедший квартал и рассчитываем, что фокусировка бизнеса на...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 18:43"Тинькофф Инвестиции" повысили целевую цену акций Positive Technologies до 2900 руб. за штуку, сохранив рекомендацию на уровне "держать", сообщается в комментарии аналитика Марьяны Лазаричевой.
"Мы положительно оцениваем долгосрочные перспективы и рыночный потенциал Positive Technologies, -...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 18:08Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых на заседании 26 апреля, полагает старший стратег SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.
"Банк России на своем заседании 26 апреля сохранит ставку на уровне 16%, а также повторит, что требуется продолжительный период поддержания высоких...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 17:37"Велес Капитал" понизил с "покупать" до "держать" рекомендацию для акций "Полюса", сохранив целевую цену на уровне 14163 руб. за штуку, сообщается в комментарии аналитика Василия Данилова.
"Полюс" продал россыпной бизнес, сумма сделки не раскрывается. Согласно нашей оценке, совокупная стоимость...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 17:11"Велес Капитал" понизил целевую цену бумаг Polymetal до 334 руб. за расписку, что соответствует рекомендации "держать", отмечается в комментарии аналитика Василия Данилова.
"Polymetal за последние 12 месяцев продемонстрировал разнонаправленную динамику с ключевыми индексами, оказавшись самым...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 16:42Потенциал роста котировок бумаг MD Medical Group составляет 24% с текущих уровней, сообщается в комментарии SberCIB Investment Research.
"MD Medical Group получила согласие регулятора Кипра на работу за пределами республики и начала регистрацию в России. Процесс "переезда" MD Medical может занять...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 16:10Вероятно первое понижение ключевой ставки ЦБ РФ на 50 б.п. в июле 2024 года, считают аналитики Росбанка.
"Сильная динамика экономических показателей в январе-феврале 2024 года вкупе с комментариями аналитиков Банка России указывает на вероятное усиление консерватизма в риторике регулятора по...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 15:44Москва. 17 апреля. Доллар США, евро и китайский юань дешевеют на Московской бирже днем в среду, при этом ранее в ходе торгов юань обновил максимальные отметки с начала декабря прошлого года. Рубль подрастает к бивалютной корзине в рамках коррекции после снижения в первые дни недели.
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 15:39"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям Incyte Corp. с целью $69,4 за штуку на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста 29,9% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании.
"Американская биофармацевтическая компания Incyte не относится к числу гигантов...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 15:11Вероятны колебания индекса S&P 500 в диапазоне 5020-5090 пунктов на торгах в среду при повышенной волатильности, считает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко.
"Американский фондовый рынок в ходе предстоящей сессии продолжит демонстрировать...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 14:39Ожидаемый рост цен на металлы в случае благоприятных сигналов из экономики Китая может поддержать акции "Норникеля", полагает аналитик инвесткомпании "Велес Капитал" Елена Кожухова.
"Рост цен на палладий и никель стал одним из основных факторов повышения котировок "Норникеля" с конца февраля, -...
читать дальше
.
17 апреля 2024 года 13:50"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Goldman Sachs Group с целью $430 за штуку" с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,4%, стоп-приказ: $382, говорится в комментарии инвестиционной компании.
15 апреля компания выпустила отчетность,...
читать дальше
.