22 мая 2006 года 15:05
Брокерский дом Открытие
Комментарий аналитиков Брокерского дома "Открытие"
Рособоронэкспорт дожал Брешта с Тетюхиным
Гендиректор корпорации ВСМПО-Ависма Владислав Тетюхин сообщил, что компания приняла принципиальное решение о продаже своего пакета акций ФГУП <Рособоронэкспорт>: <Государство точно войдет в состав акционеров ВСМПО-Ависма>. По его словам, сейчас стороны обсуждают объём пакета, стоимость и срок его продажи. <Рособоронэкспорт> заявил о намерении приобрести контрольный пакет акций ВСМПО-Ависма в марте 2006 г. Тогда корпорация посчитала сделку нецелесообразной.
Тетюхин сообщил также, что в настоящее время государство провело переговоры с ведущими компаниями, сотрудничающими с корпорацией, и заверило их в неукоснительном выполнении всех обязательств по ее контрактам.
Отметим, что рынок отрицательно отреагировал на данную новость: акции компании снизились к 17.00 мск в пятницу более чем на 6,5%.
ка неизвестно, какой размер пакета акций намерен приобрести <Рособоронэкспорт>, однако 50% рыночной капитализации компании составляют около $1 400 млн и мы сомневаемся в том, что государство готово отдать за контроль над ВСМПО такую сумму. Мы полагаем, что в результате договорённостей с Брештом и Тетюхиным контрольный пакет будет приобретён по цене ниже рыночной.
Вместе с тем ВСМПО-Ависма, несмотря на впечатляющий рост акций за год (140%), остаётся всё ещё дешёвой по сравнению с зарубежными аналогами. По P/E компания недооценена на 65%, по EV/EBITDA - на 72%, а по EV/S - на 63%. В итоге, государство при любом раскладе приобретает часть стратегического производителя по относительно низкой цене.
Относительная дешевизна акций ВСМПО вкупе с такими фундаментальными факторами, как сохраняющиеся высокие цены на титан в мире, рост спроса на данный металл, недавнее заключение контрактов корпорации, предусматривающее увеличение поставок в адрес Airbus, а также планы по увеличению производства титановой губки корпорацией делают данный актив очень привлекательным объектом для инвестиций. Мы полагаем, что акции ВСМПО-Ависма имеют все основания для роста в дальнейшем.
Сергей Кривохижин
Опубликовано: /Брокерский дом "Открытие"/
.
.
19 ноября 2025 года 19:40Москва. 19 ноября. Китайский юань умеренно снизился на Московской бирже по итогам торгов в среду; рубль укрепился на биржевых торгах 19 ноября, отыгрывая улучшение внешнего геополитического фона.
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 19:29 Москва. 19 ноября. Рынок акций РФ в среду продолжил коррекционный подъем на надеждах на прогресс в переговорах по мирному урегулированию военного конфликта на Украине, сдерживающим фактором для покупателей выступила подешевевшая нефть (фьючерс на Brent упал ниже $63,5 за баррель). Индекс МосБиржи локально поднимался к 2670 пунктам, но к закрытию сессии сбавил темпы роста и завершил день ниже 2650 пунктов (максимум закрытия с 22 октября).
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 19:08Совкомбанк присвоил рекомендацию "покупать" акциям "Т-Технологий" и целевую цену - 2953 руб. за штуку, сообщается в материале аналитика Маргариты Боярко.
"Акции "Т-Технологий" - одна из наиболее привлекательных инвестиционных идей в банковском секторе. Компания имеет потенциал для роста и усиления...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 18:32"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям ПАО "МТС" с целевой ценой 243,15 рубля за бумагу на горизонте 12 месяцев, что соответствует потенциалу роста на 18,5%, говорится в комментарии аналитика инвесткомпании Дмитрия Лозового.
"МТС" активно развивает экосистему услуг - от связи и интернета до...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 18:07Акции ПАО "Промомед" привлекательны для долгосрочных покупок, говорится в комментарии аналитиков сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
Фармацевтическая группа "Промомед" представила предварительные данные по выручке по итогам девяти месяцев 2025 года. Совокупная выручка Группы за отчетный период...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 17:33"Финам" повысил с "продавать" до "держать" рекомендацию для акций Oracle Corp. и сохранил целевую цену на уровне $224 за штуку, что предполагает потенциал роста на 3,54%, сообщается в комментарии инвесткомпании.
"Несмотря на неплохие фундаментальные показатели, в последние два месяца акции Oracle...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:56"КИТ Финанс Брокер" сохраняет умеренно позитивную оценку акций МТС-банка с целевой ценой 1800 рублей за бумагу на горизонте 12 месяцев, сообщается в комментарии аналитиков.
МТС-банк опубликовал смешанные финансовые результаты за 9 месяцев и III квартал 2025 года. По оценке экспертов, банк...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:32инам" отозвал торговую идею "продавать акции МТС-банка с целью 1147 рублей".
Причины отзыва идеи брокер не прокомментировал.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 16:05Рост заимствований Минфина и осторожность Банка России в вопросе ключевой ставки тормозят подъем рынка рублевых гособлигаций, говорится в обзоре аналитиков Райффайзенбанка.
После крайне успешных аукционов Минфина на прошлой неделе, когда состоялось размещение рекордных объемов (флоатеры ОФЗ 29028...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 15:58 Москва. 19 ноября. Китайский юань умеренно снизился на Московской бирже днем в среду; рубль укрепился на биржевых торгах 19 ноября, отыгрывая улучшение внешнего геополитического фона.
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 15:31Значимые драйверы для роста котировок акций "Газпром нефти" все еще отсутствуют, говорится в материале аналитика инвестиционной компании "Велес Капитал" Елены Кожуховой.
Эмитент в санкционных условиях столкнулся с падением прибыли и сокращением дивидендных выплат, отмечает эксперт. Так, на данный...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 14:55Акции ПАО "Юнипро" в целом являются защитной позицией в инвестиционном портфеле, считают аналитики компании "АКБФ".
Эмитент - один из самых эффективных игроков теплогенерации в РФ, констатируют эксперты: по итогам 2024 года чистая прибыль выросла на 44,8% (до 31,93 млрд руб.), а EBITDA - на 11%...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 14:19"Цифра брокер" рекомендует покупать акции "Европлана" с прогнозной стоимостью на уровне 750 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков инвестиционной компании.
Эмитент опубликовал финансовые результаты за девять месяцев 2025 года по МСФО.
Отчетность выглядит слабыми и в целом отражает...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 13:30"Финам" открыл торговую идею "продавать акции МТС-банка с целью 1147 рублей за штуку" с горизонтом инвестирования 3-4 недели. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,9%, стоп-приказ: 1331 рубль, говорится в комментарии инвестиционной компании.
"Эмитент по итогам 2024 года показал...
читать дальше
.
19 ноября 2025 года 12:58"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") подтверждает позитивную оценку перспектив цены акций ПАО "ВИ.ру" (бренд "ВсеИнструменты.ру"), сообщается в материале аналитика Андрея Шарова.
Эмитент опубликовал довольно хорошие результаты за III квартал 2025 года по МСФО, несмотря на замедление динамики выручки,...
читать дальше
.