.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  Метрополь ИФК
.
 
 
 
 
14 августа 2012 года 11:41

Метрополь ИФК

Ежедневный обзор

Газпром нефть опубликовала сильные результаты за 2К 2012 г. по МСФО, совпавшие с консенсусом, хотя EBITDA продемонстрировала незначительное снижение за период Вчера Газпром нефть опубликовала сильные результаты за 2К 2012 г. по МСФО, совпавшие с консенсусом.

Выручка. Выручка выросла на 8% в квартальном сопоставлении, до 12,3 млрд. долл. США, и оказалась на 4% выше консенсуса и нашего прогноза. Выручка от реализации нефти выросла на 7% в квартальном сопоставлении в основном за счет роста экспорта нефти на 11% за аналогичный период. Вместе с этим, выручка от продажи нефтепродуктов увеличилась на 8% в квартальном сопоставлении, до 8,7 млрд. долл. США, вслед за ростом объема нефтепереработки на 10%.

Расходы. Общие расходы за вычетом амортизации выросли на 9% по сравнению с предыдущим кварталом, до 10,2 млрд. долл. США, главным образом за счет роста расходов на приобретение нефти на 23% за период, что в свою очередь было связано с увеличением объемов закупки, и 15%-ного роста расходов на экспортные тарифы из-за отставания экспортной пошлины во 2К 2012 г.

EBITDA и чистая прибыль. В результате, EBITDA снизилась на 5% в квартальном сопоставлении, до 1,9 млрд. долл. США, что совпало с консенсусом. Вместе с этим, скорректированная EBITDA снизилась на 14% в квартальном сопоставлении в связи с 54%-ным снижением в доле EBITDA аффилированных компаний. Чистая прибыль сократилась на 39% в квартальном сопоставлении в связи с убытком от курсовых разниц в размере 157 млн. долл. США во 2К.

Капвложения и свободный денежный поток. Капвложения не продемонстрировали изменений в квартальном сопоставлении, оставшись на уровне 1 млрд. долл. США, тогда как операционный денежный поток уменьшился до 1,7 млрд. долл. США. В результате, свободный денежный поток составил порядка 670 млн. долл. США, тогда как в 1К данный показатель был равен 1,1 млрд. долл. США.

Мы считаем, что публикация результатов окажет ограниченное позитивное влияние на котировки акции Газпром нефти, так как снижение EBITDA Газпром нефти за 2К оказалось намного менее серьезным по сравнению с Роснефтью (-47%) и TNK-BP International (-38%). Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный прогноз по акциям компании.


Опубликовано: /ИФК "Метрополь"/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    Газпром нефть


.
21 апреля 2021 года 16:38
Вероятно повышение ключевой ставки Банка России на 50 б.п. (до 5%) на заседании в пятницу, 23 апреля 2021 года, говорится в обзоре ITI Capital. Основным событием недели станет опорное заседание Банка России по монетарной политике, которое пройдет в пятницу, 23 апреля, констатируют аналитики...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 16:18
Потенциал укрепления валют emerging markets (EM) к доллару США сохранится в течение всего текущего года, считают аналитики Промсвязьбанка (ПСБ). "В первом квартале 2021 года доллар перешел к восстановлению: индекс долларовой корзины 6 мировых валют DXY смог отыграть часть потерь, понесенных во...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 15:53
Аналитики Альфа-банка позитивно оценивают перспективы котировок акций "ФосАгро", говорится в обзоре экспертов Бориса Красноженова и Юлии Толстых. Компания "ФосАгро" во вторник представила сильные операционные результаты за первый квартал 2021 года, которые продемонстрировали рост производства и...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 15:32
Падение котировок акций "ММК" ниже уровня в 63 рубля возможно лишь при общем ухудшении внешнего фона, считает аналитик инвестиционной компании "Велес Капитал". Котировки акций "ММК" в первой половине торговой сессии в среду колебались между плюсом и минусом после публикации сильных финансовых...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 15:12
Аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) рекомендуют держать акции "Ростелекома" с прогнозной ценой на уровне 109 рублей за штуку, говорится в обзоре. "Мы оцениваем новую стратегию "Ростелекома" умеренно позитивно. Дивидендная доходность по текущему курсу составит 4,8%. Целевой уровень по бумаге - 109...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 14:53
Индекс S&P 500 проведет торги в среду в диапазоне 4110-4160 пунктов, говорится в комментарии "Фридом Финанс". "Технически S&P 500 по-прежнему находится в восходящем тренде. На этой неделе индекс широкого рынка демонстрирует небольшую коррекцию. Индикатор RSI опустился ниже зоны перекупленности...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 14:32
Рубль при снижении геополитической напряженности начнет укрепляться до 75 руб./$1, говорится в комментарии банка "Санкт Петербург". "Валюты EM в среду в основном слабеют на фоне общего умеренного risk-off, курс доллар/рубль растет на 0,2%. Напряжение вокруг ситуации в восточной Украине продолжает...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 14:15
Москва. 21 апреля. Рынок акций РФ днем в среду сохраняет оптимистичный настрой в свете состоявшегося выступления президента РФ Владимира Путина с ежегодным посланием к Федеральному собранию; индекс Мосбиржи превысил 3570 пунктов, при этом внешние площадки подают смешанные сигналы (подросла Европа и подешевела нефть - Brent откатилась ниже $66 за баррель).    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 14:11
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции PayPal с целью $300 за штуку" с горизонтом инвестирования 1-2 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 13%, стоп-приказ: $250, говорится в комментарии инвестиционной компании. Эксперты "Финама" отмечают, что на фоне сильного...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 13:43
Аналитики "Фридом Финанс" рекомендуют покупать акции Abbott с целью $130, полагая, что спрос на диагностику COVID-19 в Европе поддержит котировки акций компании. "Abbott Laboratories отчиталась за I кв. 2021г хуже ожиданий инвесторов по выручке, но лучше по EPS. Скорректированная EPS составила...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 13:19
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции АФК "Система" с целью 38 руб. за штуку" с горизонтом инвестирования 4-6 недель. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,5%, стоп-приказ: 33 руб., говорится в комментарии инвестиционной компании. 28 апреля на IPO выходит Segezha Group,...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 12:58
Акции Segezha Group будут интересны стратегическим инвесторам, но спрос со стороны розничных клиентов будет невысоким, отмечается в комментарии аналитика "Фридом Финанс" Георгия Ващенко. "Segezha Group повысила оценку IPO, диапазон составляет 122-152 млрд руб. (7,75-10,25 за акцию), и это...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 12:32
Интерес инвесторов к потребительскому сектору, а также акциям "МТС", "Юнипро" и банков может вернуться в случае укрепления рубля ниже 75 руб./$1, говорится в комментарии аналитика BCS Express Василия Карпунина. "Текущая неделя стартовала с обновления исторических максимумов по индексу Мосбиржи,...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 12:32
Котировки бумаг ГМК "Норильский никель" обладают хорошим потенциалом роста, считают аналитики ITI Capital. "Несмотря на сокращение производства никеля и меди в первом квартале 2021 года, повышение прогноза по производству металлов на текущий год (с учетом опережающего восстановления работы рудника...    читать дальше
.
21 апреля 2021 года 12:11
Аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) подтверждают рекомендацию "покупать" для акций банка ВТБ с прогнозной ценой на уровне 0,053 руб. за штуку, говорится в обзоре. "По итогам 2021 года ВТБ планирует на четверть нарастить портфель розничных кредитов - до 4,6 трлн рублей - за счет ипотеки и кредитов...    читать дальше
.
Страница 1 из 8
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.