.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная / Мнения аналитиков / "Тройка Диалог" снизила оценку GDR ВТБ на 12%, оставив рейтинг "покупать"
.
01 октября 2008 года 11:17
"Тройка Диалог" снизила оценку GDR ВТБ на 12%, оставив рейтинг "покупать"
Инвестиционная компания "Тройка Диалог" понизила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок ОАО "ВТБ" с $7,86 до $6,89 за штуку, сообщается в обзоре ИК.
Между тем рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения, так как эксперты инвесткомпании по-прежнему считают их привлекательными в долгосрочной перспективе и полагают, что слабые результаты банка за II квартал 2008 года уже полностью учтены в рыночной стоимости его GDR.
Как отмечают аналитики "Тройки Диалог", отчетность ВТБ за II квартал текущего года характеризуется неоднозначностью ее показателей: доход по операциям с ценными бумагами и курсовым разницам на общую сумму более $570 млн замаскировал посредственную динамику профильных для кредитной организации доходов.
Кроме того, эксперты подчеркивают, что ряд ключевых индикаторов продемонстрировали во II квартале неблагоприятную динамику: отчисления в резервы удвоились по сравнению показателем за предыдущий квартал в преддверии увеличения доли просроченных кредитов, а сумма расходов выросла на 29% в связи с началом работы инвестиционно-банковского подразделения. Заметно снизились темпы роста депозитов - до 2%, а коэффициент "кредиты/депозиты" достиг 169%.
В то же время специалисты ИК полагают, что у ВТБ есть возможность получить доступ к $11 млрд, выделенным Минфином РФ для размещения на банковских депозитах.
Аналитики "Тройки Диалог" снизили прогноз роста активов ВТБ на 2009 год до 20%, при этом они считают, что добиться этого будет непросто. Кроме того, эксперты повысили оценку роста расходов и резервов.
Между тем аналитики полагают, что изменение процентных ставок по кредитам позволит увеличить маржу в следующем году на 20 базисных пунктов.
По итогам пересмотра прогноз роста чистой прибыли ВТБ в 2009-2010 годах был уменьшен на 4-10%, а прогнозная цена его GDR - на 12%.
В частности, прогнозируемая в 2009 году чистая прибыль банка была снижена на 4% - до $2,164 млрд.
"ВТБ - не единственный представитель банковского сектора, которого в ближайшие месяцы ждет увеличение отчислений в резервы, замедление темпов роста и ужесточение условий кредитования. Банк может добиться успехов благодаря сегменту розничных депозитов (развитие сети ВТБ 24 (РТС: GUTB) почти завершено, действуют 428 отделений) и поступлениям от инвестиционно-банковской деятельности, а также государственной поддержке, размеры которой, впрочем, неясны. Мы, тем не менее, ожидаем, что, пережив нелегкий 2008 год, ВТБ выиграет от консолидации банковского сектора в ближайшие годы", - говорится в заключение.
По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $7,96 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
По итогам торгов 30 сентября на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $4 за штуку.
Опубликовано: /Интерфакс/
.
Компании упоминаемые в новости: Банк ВТБ
.
23 апреля 2024 года 19:50
Москва. 23 апреля. Рынок акций РФ во вторник скорректировался вниз в рамках фиксации прибыли игроками по факту выхода дивидендных рекомендаций ряда крупнейших эмитентов, а также на фоне смешанных сигналов с внешних площадок из-за ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Индекс МосБиржи на фоне укрепления рубля откатился ниже 3440 пунктов после утреннего роста выше 3487 пунктов (новый пик с февраля 2022 года), лидировали в снижении акции "Сургутнефтегаза" (-4,1%). читать дальше
.
23 апреля 2024 года 19:45Москва. 23 апреля. Доллар США умеренно подешевел, евро, напротив, укрепился на Московской бирже по итогам торгов во вторник. Рубль подрос к бивалютной корзине в условиях чуть более заметного повышения в паре с долларом и с учетом спроса на рублевую ликвидность перед предстоящими налоговыми выплатами за март и первый квартал. читать дальше
.
23 апреля 2024 года 19:01Эксперты БКС Экспресс составили топ-5 акций российских компаний, которые могут быть интересны для покупок на среднесрочном горизонте - Сбербанк, "ТКС Холдинг", "ЛУКОЙЛ", "ММК" и "Роснефть".
"Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. Банк рекомендовал... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 18:50Цены евробондов РФ во вторник продемонстрировали боковую динамику, несмотря на позитивный отскок UST
Москва. 23 апреля. Котировки российских суверенных еврооблигаций во вторник продемонстрировали боковую динамику, несмотря на коррекционный отскок цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для большинства выпусков евробондов РФ слегка расширились. читать дальше
.
23 апреля 2024 года 18:32Freedom Finance Global повышает целевую цену акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) со $125 до $150 за штуку, что соответствует рекомендации "покупать", сообщается в комментарии старшего аналитика инвесткомпании Егора Толмачева.
"Компания представила квартальные результаты,... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 18:02Инвестиционный банк "Синара" подтверждает рейтинг акций "Северстали" на уровне "покупать", сообщается в комментарии аналитика банка Дмитрия Смолина.
"Северсталь" представила финансовые результаты за 1К24 по МСФО и объявила размер дивидендов, - пишет эксперт. - Выручка и EBITDA выросли на 20% и... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 17:37Рубль в ближайшие недели продолжит торговаться в диапазоне 91-95 руб./$1 и 97-101 руб./EUR1, полагает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
"Итоги заседания Банка России в эту пятницу окажутся жёстче, чем ожидает рынок, и поэтому могут оказать умеренную поддержку рублю, - прогнозирует... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 17:01Банк России на ближайшем заседании 26 апреля сохранит ключевую ставку на текущем уровне 16% годовых, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
"В базовом сценарии мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 26 апреля сохранит ключевую ставку на текущем уровне 16%, - отмечает... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 16:36"Тинькофф Инвестиции" подтверждают позитивную оценку перспектив цены акций "Северстали" и считают их интересными с точки зрения дивидендов, сообщается в комментарии.
"Северсталь" опубликовала операционные и финансовые результаты первого квартала 2024 года, - пишут аналитики. - Также совет... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 16:04Банк России, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16% годовых на заседании в пятницу, полагает старший экономист инвестиционного банка "Синара" Сергей Коныгин.
"Мы ожидаем, что ставку на заседании в пятницу ЦБ оставит на уровне 16%, но регулятор серьезно пересмотрит ключевые... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 16:00Москва. 23 апреля. Доллар США дешевеет, евро, напротив, укрепляется на Московской бирже днем во вторник. Несмотря на снижение цен на нефть, рубль повышается к бивалютной корзине в условиях более заметного роста в паре с долларом и с учетом спроса на рублевую ликвидность перед предстоящими налоговыми выплатами за март и первый квартал. читать дальше
.
23 апреля 2024 года 15:31"Финам" подтверждает рейтинг обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка на уровне "покупать" с целевой ценой 348,5 руб. для обоих типов бумаг, сообщается в комментарии инвесткомпании.
"Набсовет Сбера сегодня рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 33,3 руб. на акцию каждого... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 15:01Банк России может сохранить текущий уровень ключевой ставки (16% годовых) до июля или даже сентября 2024 года, говорится в комментарии аналитиков "Газпромбанк Инвестиций".
"Инфляционное давление снижается, но динамика остается неустойчивой. Несмотря на достаточно высокую ставку, потребительская... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 14:42Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "держать" для акций "Татнефти", сообщается в материале старшего аналитика Кирилла Бахтина и аналитика Василия Мордовцева.
"Совет директоров "Татнефти" рекомендовал акционерам на годовом заочном собрании, назначенном на 14 июня, утвердить дивиденды за... читать дальше
.
23 апреля 2024 года 14:19"Мои Инвестиции" сохраняют положительную оценку потенциала роста цены акций "АЛРОСА" ввиду перспектив восстановления рынка алмазов на горизонте следующих примерно шести месяцев, сообщается в материале аналитиков телеграм-канала Дмитрия Глушакова, Никанора Халина и Ивана Сальковского.
При текущих... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.