Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник могут слегка снизиться под давлением внешней конъюнктуры

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу ростом, достигнув новых рекордных максимумов, несмотря на заявления президента США Дональда Трампа, которые ослабили оптимизм в отношении торговой сделки Штатов с Китаем. Трамп в пятницу заявил, что не будет полностью отменять пошлины на китайскую продукцию. "Китайцы хотят отмены пошлин. Но я ни на что не согласился. Китай хочет получить отмену хоть какой-то части. Они знают, что я не отменю пошлины полностью", - сказал Трамп журналистам перед вылетом в город Атланта. По его словам, китайская сторона хочет торгового соглашения намного больше, чем США.

В четверг сообщалось, что официальный представитель министерства коммерции КНР Гао Фэн заявил, что Китай и США договорились о постепенной отмене введенных ранее взаимных пошлин в рамках соглашения о первой фазе урегулирования торгового спора. Представитель американского Минторга сообщил агентству Bloomberg, что такой шаг войдет в первый этап урегулирования торгового спора. Ранее в этом месяце США и Китай объявили о заключении промежуточного торгового соглашения, в случае подписания которого США, как ожидается, не будут вводить новые пошлины против КНР с 15 декабря, как было ранее объявлено.

Рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона падают в понедельник на фоне резкого усиления напряженности в Гонконге, где уже более пяти месяцев продолжаются массовые протесты. Трейдеры также продолжают следить за торговыми переговорами США и Китая, оценивая противоречивые сигналы относительно их хода. Японский фондовый индекс Nikkei 225 опустился на 0,15%, китайский Shanghai Composite теряет 1,3%, гонконгский Hang Seng упал на 2,4%, южнокорейский KOSPI - на 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 прибавляет 0,7%.

Полиция Гонконга в понедельник использовала против демонстрантов боевое оружие, в результате чего один из протестующих получил ранение, сообщают местные СМИ. Рано утром в понедельник была прервана работа на некоторых линиях метро, районы вокзалов и торговых центров патрулируются силами правопорядка. Протестующие использовали баррикады, чтобы блокировать дороги через финансовый центр. Накануне полиция применила против участников протестных выступлений слезоточивый газ.

В свою очередь цены на нефть падают в понедельник на фоне неоднозначных сигналов относительно хода торговых переговоров США и Китая, а также усиления напряженности в Гонконге, ослабившей интерес инвесторов к рискованным активам. Стоимость январских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК составляет $61,82 за баррель, что на 1,1% ниже уровня закрытия предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу цена этих контрактов выросла на 0,4%, до $62,51 за баррель. Фьючерс на WTI на декабрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени подешевел на 1,14% - до $56,59 за баррель. По итогам предыдущей сессии контракт вырос в цене на 0,2%, до $57,24 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла почти в 1,3 раза по сравнению с предыдущим торговым днем, но все равно осталась вблизи средних уровней - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 12,534 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,934 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 8 ноября вырос по отношению к предыдущему дню всего на 0,01% и составил 108,21 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,03%, поднявшись до 645,95 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "РЖД-23" (+0,45%), "ГТЛК-001Р-04" (+0,43%) и "Уралкалий ПБО-05-Р" (+0,33%), а в лидерах снижения - облигации "БКЕ-001Р-02" (-0,3%), "РЖД-001P-06R" (-0,29%) и "Газпром БО-22" (-0,22%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Транснефть" (MOEX: TRNF) полностью разместило 7-летние облигации серии БО-001Р-13 объемом 15 млрд рублей. В ходе сбора предварительных заявок инвесторов общий спрос на облигации объемом 15 млрд рублей превысил предложение более чем в 3 раза и достиг 56 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 30 октября. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 6,85% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 6,97% годовых.

ПАО "МОЭК" установило ставку 1-го купона 6-летних облигаций серии 001Р-03 объемом 5 млрд рублей на уровне 6,8% годовых. Ставке соответствует доходность к 3-летней оферте на уровне 6,92% годовых. Сбор заявок инвесторов прошел 7 ноября. Техразмещение запланировано на 15 ноября. Предыдущий раз компания выходила на долговой рынок в апреле текущего года, разместив выпуск 6-летних облигаций с офертой через 2 года объемом 5 млрд рублей по ставке 8,45% годовых. Еще раньше, в начале марта текущего года, МОЭК разместила 6-летние бонды с офертой через 3 года по ставке 8,65% годовых. Других выпусков облигаций компании в обращении нет.

АО "Федеральная пассажирская компания" (ФПК) установило ставку 1-го купона 10-летних облигаций с офертой через 6 лет серии 001Р-07 объемом 5,5 млрд рублей на уровне 6,9% годовых. Ставке соответствует доходность к оферте на уровне 7,02% годовых. Сбор заявок на облигации прошел 8 ноября. Предварительная дата техразмещения - 18 ноября. В предыдущий раз компания выходила на публичный долговой рынок в мае 2019 года, разместив выпуск 10-летних облигаций с офертой через 4 года серии 001Р-06 объемом 8 млрд рублей по ставке 8,4%годовых.

Газпромбанк (MOEX: GZPR) (ГПБ) установил финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних бондов серии 001Р-14Р объемом 10 млрд рублей на уровне 6,9% годовых. Финальному ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 7,02% годовых. Сбор заявок на облигации прошел 8 ноября. Техническое размещение выпуска запланировано на 22 ноября. Облигации размещаются в рамках программы серии 001Р. В конце сентября Газпромбанк разместил в рамках программы серии 001Р 13-й выпуск облигаций на 5 млрд рублей со ставкой купона 7,4% годовых.

ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) планирует на неделе, начинающейся 18 ноября, провести сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии БО-001Р-02 объемом 5-10 млрд рублей и сроком обращения 3,5 года. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Купоны квартальные. Дата техразмещения будет определена позднее. Выпуск будет размещен в рамках программы компании серии 001Р объемом до 30 млрд рублей. В октябре компания в рамках данной программы разместила выпуск 5-летних бондов серии БО-001P-01 объемом 5 млрд рублей по ставке 12,5% годовых. Других выпусков облигаций компании в обращении нет.

Росэксимбанк определил ставку 9-12-го купонов облигаций 1-й серии в размере 6,9% годовых. Выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в ноябре 2015 года. Ставка текущего купона - 8,3% годовых. По облигациям 22 ноября предстоит оферта.

Росбанк (MOEX: ROSB) (первоначально эмитентом данного выпуска облигаций выступал банк "ДельтаКредит") установил ставку 8-го купона облигаций серии БО-20 в размере 1% годовых. Бумаги объемом 5 млрд рублей и сроком обращения 10 лет банк разместил в мае 2016 года. Ставка текущего купона - 1% годовых. По бондам 20 ноября предстоит оферта.

ООО "Держава-Платформа" установило ставку 3-го купона облигаций серий БО-01Р-02 и БО-01Р-03 на уровне 12% годовых. Компания завершила размещение выпусков объемом по 250 млн рублей каждый в октябре и ноябре 2018 года. В августе 2019 года компания разместило допвыпуск облигаций серии БО-01Р-02 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-2-го купона обоих выпусков установлена на уровне 10% годовых. По займам 26 ноября предстоит оферта. Дата погашения облигаций - 18 мая 2023 года.

АО "ДОМ.РФ" в рамках оферты выкупило 3 млн 3,867 тыс. облигаций серии БО-06 и 2 млн 298,503 тыс. облигаций серии БО-07 по цене 100% от номинала. Объем каждого из выпусков составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент выкупил 60% бондов серии БО-06 и 46% облигаций серии БО-07. Компания завершила размещение облигаций данных серий общим объемом 10 млрд рублей в ноябре 2017 года. Ставка текущего купона обеих серий составляет 6,5% годовых. Срок обращения - 33 года, купоны квартальные.