.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  Рынок акций РФ опустился к уровню 3-месячной давности по РТС на общемировом пессимизме, выросли "префы" Сургутнефтегаза
.
 
 
 
 
15 августа 2019 года 19:33

Рынок акций РФ опустился к уровню 3-месячной давности по РТС на общемировом пессимизме, выросли "префы" Сургутнефтегаза

Москва. 15 августа. Рынок акций РФ в четверг опустился к уровню 3-месячной давности по индексу РТС на фоне снижения внешних площадок из-за сохраняющихся опасений замедления мировой экономики и рецессии в США; выросли за счет ослабления рубля "префы" "Сургутнефтегаза".

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2625,58 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1250,13 пункта (-0,6%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3,2%.

Доллар вырос до 66,15 рубля (+0,14 рубля), утром курс опускался ниже 65,7 руб./$1.

Подешевели акции "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-3,2%), "Мечела" (-2,7% и -6% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-2,1%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,8%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,7%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,4%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-1,4%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,2%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,2% и -1,3% "префы").

Выросли "префы" "Сургутнефтегаза" (+1,9%), акции "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,8%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,6%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,6%).

Международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочные рейтинги "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,02%) и "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,8%) до "BBB" с "BBB-" вслед за аналогичным действием по рейтингам Российской Федерации. Прогноз рейтингов обеих компаний - "стабильный", сообщается в пресс-релизе Fitch.

Индексы в США накануне упали в среднем на 3%, зафиксировав худшую динамику с начала года на опасениях рецессии в США, а также из-за слабых статданных из Германии (ВВП во второй квартале снизился на 0,1%) и Китая (темпы роста промпроизводства в июле замедлились до минимального уровня за 17 лет - 4,8% при прогнозах роста на 5,8%).

В ходе торгов в среду доходность 2-летних американских гособлигаций поднималась выше доходности эталонных 10-летних US Treasuries впервые с 2007 года. Такая ситуация, известная как инверсия кривой доходности, считается сигналом скорого наступления рецессии в стране - она предваряла пять последних экономических спадов в Штатах.

В Азии в четверг снижение индексов замедлилось (японский Nikkei 225 снизился на 1,2%, китайский Shanghai Composite отыграл потери и вышел в "плюс" на 0,3%), проседает Европа (CAC 40, DAX, FTSE теряют 0,3-1,1%), но наметилась коррекция в США (индекс S&P 500 растет на 0,1%).

Вышедшая в четверг в США статистика оказалась разнополярной: розничные продажи в июле выросли на 0,7% (ожидался рост на 0,3%), а промпроизводство в прошлом месяце сократилось на 0,2% (прогнозировался подъем на 0,1%), производительность труда во II квартале увеличилась на 2,3% (ожидалось повышение на 3,5%).

Нефть в четверг продолжает дешеветь на опасениях наступления рецессии в США в среднесрочной перспективе, что негативно скажется на спросе на топливо; цена Brent находится на $0,6 ниже уровня суточной давности. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $58,07 за баррель (-2,4% и -3% накануне), сентябрьская цена WTI - $54,38 за баррель (-1,6% и -3,3% в среду).

По данным Минэнерго США, товарные запасы нефти в Штатах за минувшую неделю выросли на 1,58 млн баррелей при прогнозах сокращения на 2,5 млн баррелей. Между тем, спрос на бензин вырос на минувшей неделе на 281 тыс. баррелей в сутки, до максимальных с 1990 года 9,93 млн б/с.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, бумаги "Мечела" упали после данных о сокращении прибыли во втором квартале, приходящейся на акционеров компании, на 88% по сравнению с первым кварталом.

Внешний фон оставался негативным на фоне угроз Китая по осуществлению ответных мер в случае ввода США пошлин на импорт всех китайских товаров. Опубликованная в четверг статистика носила в основном негативный характер, подтверждая слабость американской экономики. Так, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в августе упал с 21,8 до 16,8 пункта (ожидалось 10 пунктов), а промышленное производство страны в июле снизилось на 0,2%. Темпы роста розничных продаж в июле, однако, ускорились до 0,7%. Инвесторы пребывали в нерешительности, не зная, стоит ли им надеяться на более агрессивное смягчение политики ФРС или же сконцентрироваться на страхах замедления экономики.

Нефть подешевела на фоне опасений за состояние мировой экономики и потенциальное замедление спроса на сырье. На рынке сохраняется высокая волатильность, при этом не факт, что ситуацию смогли бы стабилизировать возможные меры нефтедобывающих стран по еще большему ограничению предложения. Одним из основных негативных факторов для "быков" является нерешенность торгового вопроса.

На рынке акций РФ в ближайшие дни сохранится опасность падения индексов МосБиржи и РТС в район поддержек 2600 и 1240 пунктов соответственно. Сопротивлениями для индексов выступают уровни 2645 и 1270 пунктов. Инвесторы ждут новостей с торгового фронта, сигналов с рынка нефти и комментариев ФРС относительно дальнейшей политики регулятора. На данный момент инициатива на рынках захвачена "медведями", считает аналитик.

Как отмечает портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Антон Кравченко, нефть теряет позиции на фоне новостей о замедлении экономики Китая из-за торговых войн и роста вероятности рецессии в США. Заметно лучше фондовых рынков чувствует себя золото, которое уверенно закрепилось выше психологического уровня $1500 за унцию. Столько золото стоило в 2013 году, когда снижалось с исторического пика, достигнутого в 2011 году. С начала года золото прибавляет уже 17%, причем основной рост металла пришелся на последние два месяца. Основным драйвером роста стал приток инвесторов в ETF, инвестирующие в золото. В июне биржевые инвестиционные фонды купили 126,6 тонны золота, зафиксировав крупнейший приток в фонды за год. Всего же с начала года ETF купили 159 тонн золота, больше чем за весь 2018 год, когда приток составил лишь 69 тонн. Общие запасы ETF в июле достигли 2599,5 тонны (пик активов "золотых" ETF пришелся на декабрь 2012 года и составил 2839,9 тонны, а цена на золото тогда составляла $1675 за унцию).

С точки зрения долгосрочных инвесторов, золото не является хорошим активом, поскольку не обладает ни купонами, ни дивидендами, но оно сохраняет покупательскую способность сбережений во времена кризисов и волатильности. Мировые центробанки в прошлом году купили 442 тонны золота, а в этом году (последние данные доступны за июнь) их покупки составили уже 396,9 тонны. Из данной информации можно сделать вывод, что инвесторы ускорили покупки золота в текущей экономической ситуации. Похоже, что данный тренд только в начале, и он продолжится, считает Кравченко.

По словам эксперта по фондовому рынку компании "БКС Брокер" Альберта Короева, рынок акций РФ в четверг с утра делал попытки отскока, но пока остается под давлением продавцов. Слабая макростатистика и высокий спрос на защитные активы (золото, казначейские облигации США) по-прежнему провоцируют распродажи на рынках акций.

Лучше рынка выглядят акции золотодобытчиков, к которым присоединяются локальные корпоративные истории. Так, в четверг выросли более чем на 3% бумаги ритейлера X5 Retail (MOEX: FIVE) Group после сообщения о росте прибыли на 55,5% во втором квартале. Акции представителей черной металлургии остаются под давлением на фоне падения цен на сталь и железную руду на мировом рынке.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, доходность 10-летних казначейских обязательств США упала к 1,54%, что говорит о бегстве капитала из "риска". Естественно, что на этом фоне слабеет рубль, доминируют продавцы на российском рынке акций. "Мечел" (MOEX: MTLR) сообщил о росте прибыли по МСФО, приходящейся на акционеров, в 2,7 раза (до 12,75 млрд рублей). Однако соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 6,4х, что и стало поводом для падения бумаг. В лидерах дня вновь оказались бумаги Polymetal (MOEX: POLY) и "Полюса", а также привилегированные акции "Сургутнефтегаза", которые рассматриваются многими участниками торгов в качестве хеджа от ослабления рубля.

В целом можно говорить, что какая-либо перекупленность российского рынка снята, и уже можно рассуждать о краткосрочной перепроданности. Снижение доходностей по американским казначейским обязательствам сильно опережает возможные действия ФРС. Соответственно, в ближайшее время на рынках может сформироваться достаточно сильный отскок.

Доходность по 30-летним казначейским обязательствам США впервые в истории упала ниже 2%, что наводит на мысль об ожиданиях не только рецессии в США, но и длительного периода низкой инфляции или даже дефляции. Доходность по 10-летним германским бондам упала ниже минус 0,66%. Основные потери в Европе принес сектор базовых материалов, так как экономический спад в мире может повлиять на потребление сырья.

Нефть продолжает дешеветь, так как экономическое замедление в мире может привести не только к минимальному приросту потребления, но при "плохом" сценарии может даже состояться сокращение потребления.

Пресс-секретарь МИД Китая заявил о том, что в Пекине все же рассчитывают на выработку взаимного решения с США по торговым вопросам. Между тем ранее было выпущено заявление о том, что проводится проработка вопроса об ответе на американские тарифы, которые начнут действовать с 1 сентября. Тем не менее, большинство традиционных индикаторов указывает на постепенный рост аппетитов к риску, что позволяет рассчитывать на существенную коррекцию падения в предыдущие дни. На российском рынке акций оптимизм пока сдерживается слабой нефтью. Но при поступлении дальнейших заявлений о возможном переговорном процессе между США и Китаем стоит рассчитывать на существенное улучшение ситуации на глобальном и локальном рынках, считает Кочетков.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката в четверг выступили акции ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (-13%), ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-12%), АО "Лензолото" (MOEX: LNZL) (-8,4% и -9,1% "префы"), ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (-5,2%), ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (-5,1%), ПАО "Фармсинтез" (MOEX: LIFE) (-4,4%).

Выросли акции ПАО "ОР" (MOEX: OBUV) (+2,9%), ПАО "Европейская электротехника" (MOEX: EELT) (+2,6%), ГДР X5 Retail Group (+2,6%).

Поддержку ГДР X5 оказал отчет компании за второй квартал: чистая прибыль выросла в годовом выражении на 55,5% (до 13,508 млрд рублей), что оказалось существенно лучше консенсус-прогноза "Интерфакса" (11,467 млрд рублей).

CEO компании Игорь Шехтерман заявил, что X5 Retail Group по итогам I полугодия 2019 года создала "хорошую базу" для следующей выплаты дивидендов, которая планируется в 2020 году (по итогам 2019 года). Он напомнил, что в июне компания выплатила 25 млрд рублей дивидендов по результатам 2018 года, что соответствует 87,3% ее чистой прибыли.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 48,643 млрд рублей (из них 14,721 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
17 января 2020 года 16:55
Закрытие индекса Мосбиржи, скорее всего, состоится с существенным повышением в пределах 0,5-1,5% по итогам дня, говорится в комментарии ИК "Алго Капитал". До конца дня локальному рынку еще предстоит отыграть публикацию декабрьских данных по количеству выданных разрешений на строительство и...    читать дальше
.
17 января 2020 года 16:27
Птенциал дальнейшего укрепления рубля ограничен, говорится в обзоре Газпромбанка. Аналитики банка Сергей Коныгин и Илья Фролов приводят следующие аргументы, исходя из анализа факторов валютной ликвидности: постепенное снижение профицита текущего счета с высоких уровней 1К20 по мере завершения...    читать дальше
.
17 января 2020 года 16:00
Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость обыкновенных акций и депозитарных расписок на обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) с 55 рублей до 59 рублей и с $8,7 до $9,6 за штуку соответственно, говорится в обзоре аналитика банка Андрея Полищука. Между тем рекомендация (рейтинг) для...    читать дальше
.
17 января 2020 года 15:40
Москва. 17 января. Доллар и евро снижаются на "Московской бирже" в пятницу днем; рубль укрепляется к бивалютной корзине в условиях роста интереса инвесторов к рисковым активам, связанных с надеждами на усиление темпов повышения глобальной экономики.    читать дальше
.
17 января 2020 года 15:28
Темпы роста китайской экономики в IV квартале 2019 года остались неизменными на уровне 6,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, отмечается в комментарии Julius Baer. Это означает, что за весь 2019 год ВВП Китая вырос на 6,1%, что соответствует целевым значениям, установленным...    читать дальше
.
17 января 2020 года 14:58
Цены на сталь, скорее всего, будут расти, а не снижаться, с текущих уровней, говорится в комментарии Julius Baer. Кроме того, недавний рост цен на железную руду исчерпал себя и не является устойчивым, несмотря на наличие некоторых краткосрочных сезонных и связанных с погодными условиями рисков...    читать дальше
.
17 января 2020 года 13:40
ехническая картина по S&P500 остается неоднозначной, указывает в своем комментарии аналитик ИК "Фридом Финанс" Ален Сабитов. Перекупленность и признаки "медвежьей" дивергенции по показателю RSI сохраняются, что создает угрозу коррекции. Вместе с тем показатель MACD улучшился. S&P500 удерживается...    читать дальше
.
17 января 2020 года 13:10
ИК "Фридом Финанс" не исключает коррекции фондового рынка после продолжительного ралли, но не рекомендует открывать короткие позиции до появления признаков разворота. Уровнем поддержки видятся 2950 пунктов по индексу Мосбиржи, цель роста для индекса на ближайшие две недели - 3230 пунктов,...    читать дальше
.
17 января 2020 года 12:44
главное событие первого полугодия, сообщается в комментарии ITI Capital. MSCI подведет итоги полугодовой ребалансировки всех своих глобальных индексов 12 мая после закрытия торгов. Они вступят силу 1 июня. В мае ожидаются существенные изменения, которые повлияют на отдельные котировки компаний и...    читать дальше
.
17 января 2020 года 12:18
Доходности российских суверенных евробондов в краткосрочной перспективе будут оставаться вблизи текущих уровней, говорится в обзоре Уралсиба. "Спрос на рисковые активы на глобальных рынках присутствует даже после подписания сделки между США и Китаем, и мы считаем, что такая тенденция в...    читать дальше
.
17 января 2020 года 11:56
Аналитики Просвязьбанка ожидают продолжения консолидации рынка вблизи текущих уровней и не рекомендуют пока увеличивать позицию в классических ОФЗ, говорится в комментарии банка. "Отметим, что анонсированная активная социальная поддержка в среднесрочной перспективе создает проинфляционные риски,...    читать дальше
.
17 января 2020 года 11:43
Москва. 17 января. Рынок акций РФ утром в пятницу продолжил рост вслед за мировыми площадками, воодушевленными заключением торговой сделки первой фазы между США и Китаем и намерениями сторон приступить к дальнейшему обсуждению соглашения; индекс МосБиржи поднялся к 3180 пунктам, обновив исторический максимум.    читать дальше
.
17 января 2020 года 11:26
Аналитики Промсвязьбанка не ждут заката сланцевой революции в США, по крайней мере, в 2020 году. Базовый сценарий предполагает продолжение роста добычи сланцев, что будет давить на баланс рынка нефти, сообщается в их комментарии. "Баланс на рынке нефти смещается в сторону навеса предложения,...    читать дальше
.
17 января 2020 года 11:08
Рубль, вероятно, сможет сохранить комфортные уровни в ближайшее время, сообщается в обзоре "Нордеа банка". Рубль может отыграть часть потерянных позиций благодаря позитивному внешнему фону после публикации экономических данных по китайской экономике, отмечают аналитики "Нордеа банка". Кроме...    читать дальше
.
17 января 2020 года 10:37
Аналитики Росбанка пересмотрели свои ожидания по курсу USD/RUB в 1к'20 с 63 до 61,5, сообщается в их комментарии. "В конце декабря 2019 года для российского валютного рынка произошел ряд позитивных изменений, который позволяет ожидать более крепкую траекторию движения рубля. Мы пересмотрели наши...    читать дальше
.
Страница 1 из 10
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.