.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в пятницу не продемонстрируют яркой динамики
.
 
 
 
 
09 ноября 2018 года 09:45

Цены рублевых корпоративных бондов в пятницу не продемонстрируют яркой динамики

Москва. 9 ноября. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала после объявления итогов ноябрьского заседания ФРС США, полагают аналитики.

Американский рынок акций закрылся в четверг незначительным и разнонаправленным изменением основных индексов после завершения заседания Федеральной резервной системы (ФРС) без каких-либо сюрпризов для инвесторов. Федрезерв сохранил неизменной процентную ставку по федеральным кредитным средствам - на уровне 2-2,25% годовых, что совпало с прогнозами экспертов.

При этом текст коммюнике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по итогам заседания практически не изменился по сравнению с заявлениями, сделанными в сентябре. FOMC сообщил, что "ожидает дальнейшего постепенного повышения ставки" на фоне "в целом сбалансированных" рисков для экономики, а также "слабого изменения" долгосрочных инфляционных ожиданий. Отсутствие новых сигналов от ФРС утвердило инвесторов во мнении, что ЦБ по-прежнему намерен поднять ставку в декабре и планирует повысить ее еще три раза в следующем году.

Азиатские фондовые рынки снижаются в пятницу, китайский рынок падает вслед за котировками акций банков в связи с информацией о намерении властей КНР ввести квоты на кредитование фининститутами частных компаний. Японский Nikkei 225 опустился на 1,03%, гонконгский Hang Seng упал на 2,5%, китайский Shanghai Composite - на 1,2%, южнокорейский KOSPI - на 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,1%.

Китай намерен добиться увеличения доли кредитования частных компаний крупными банками, как минимум, до одной трети всех новых корпоративных кредитов, заявил глава Китайской комиссии по регулированию банковского сектора и страховой отрасли (CBIRC) Го Шуцин в интервью Financial News. Цель для небольших и средних по размеру банков поставлена на уровне двух третей объема нового кредитования.

В свою очередь цены на нефть эталонных марок слабо меняются в ходе азиатских торгов в пятницу и завершают в минусе пятую неделю подряд, при этом WTI дешевеет десятую сессию подряд. Январские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 мск подорожали на 0,35% - до $70,9 за баррель. На торгах в четверг их цена упала на 1,97% и составляла на закрытие $70,65 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на декабрь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже выросла к этому времени на 0,05% - до $60,7 за баррель. По итогам прошлой сессии их цена снизилась на 1,62%, завершив торги на отметке $60,67 за баррель.

Падение нефтяного рынка вызвано опасениями по поводу избытка предложения топлива после того, как власти США приняли решение сделать исключение для ряда стран и позволить им закупать нефть у Ирана после вступления в силу антииранских санкций. В ответ на это мониторинговый комитет ОПЕК+ в воскресенье может обсудить возможность возобновления ограничений добычи в 2019 году, сообщают СМИ. При этом запасы нефти в США на прошлой неделе подскочили на 5,78 млн баррелей. Запасы выросли седьмую неделю подряд и достигли максимальных с июня 432 млн баррелей, при том, что производство нефти в стране достигло очередного рекорда.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг хотя и выросла в 1,2 раза по отношению к предыдущему торговому дню, все равно осталась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 5,243 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,721 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций продемонстрировали небольшое снижение.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 8 ноября снизился на 0,14% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 102,98 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds потерял за день 0,12%, опустившись до 567 пунктов. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах снижения оказались облигации "ГТЛК-001Р-09" (-0,7%), "Сбербанк-001-06R" (-0,69%) и "Роснефть-001Р-02" (-0,62%), а в лидерах роста - облигации "ВБРР-001Р-01" (+1%), "МТС-001P-06" (+0,56%) и "Газпромбанк БО-17" (+0,45%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Сбербанк (MOEX: SBER) России разместил 66,4% выпуска облигаций серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-36R на 663,984 млн рублей и 12,79% выпуска облигаций серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-37R на 127,915 млн рублей. Номинальный объем каждого из выпусков - 1 млрд рублей. Размещение выпусков началось 8 ноября. Бонды серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-36R размещались по цене 100% от номинала, а серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-37R - по цене 102,5% от номинала. Срок обращения займов составит около 3,5 лет (1287 дней). По каждому из выпусков предусмотрена выплата одного купона. Ставка купона серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-36R составляет 1,35% годовых, серии ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-37R - 0,01% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода, привязанного к изменениям цены так называемой динамической корзины, значение которой зависит от уровня волатильности, значения ставки LIBOR и стоимости паев, входящих в динамическую корзину. Данные паи торгуются на NYSE Arca.

Кроме того, Сбербанк России 23 ноября начнет размещение структурных облигаций серии ИОС-KR_FIX-182d-001Р-40R объемом 1 млрд рублей. Срок обращения выпуска составит полгода (182 дня). Бонды будут размещаться по цене 100% от номинала. По выпуску предусмотрена выплата одного купона. Ставка купона составит 0,01% годовых. Также по бумагам предусмотрена выплата дополнительного дохода, привязанного к размеру ключевой ставки Банка России на 4-й рабочий день до даты погашения облигаций. Структурные бонды будут размещены в рамках программы биржевых облигаций Сбербанка объемом 700 млрд рублей.

"Федеральная пассажирская компания" (ФПК) установила маржу десятилетних облигаций серии 001Р-05 объемом 10 млрд рублей на уровне 0,7 процентного пункта к семилетним ОФЗ. Ставка 1-2-го купонов фиксированная - 8,4% годовых. Купоны с 3-го по 20-й - плавающие и рассчитываются как сумма доходности семилетних ОФЗ плюс маржа. Всего будет 20 полугодовых купонов. Сбор заявок на облигации прошел 8 ноября. Техническое размещение предварительно запланировано на 15 ноября.

ГТЛК 14 ноября проведет сбор заявок инвесторов на пятнадцатилетние бонды серии 001P-12 с офертой через 3 года объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере премии 130-150 базисных пунктов к значению кривой бескупонной доходности трехлетних ОФЗ. Техническое размещение запланировано на 23 ноября. Последний раз компания размещала свои бумаги в начале ноября. Сначала эмитент в рамках оферты приобрел 220,809 тыс. облигаций серии БО-06 по цене 100% от номинала, а затем тут же провел вторичное размещение.

АО "Авангард-агро" установило ставку 5-8-го купонов облигаций серии БО-001Р-02 на уровне 8,5% годовых. Компания разместила 10-летние облигации объемом 3 млрд рублей в ноябре 2017 года. Ставка 1-го купона облигаций была установлена в размере 9,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Объявлена годовая оферта с исполнением 4 декабря 2018 года. Купоны - квартальные. Бонды размещены в рамках программы объемом до 20 млрд рублей. В рамках программы бумаги могут размещаться на срок до 10 лет, срок действия программы - 20 лет.

Банк "Российский капитал" установил ставку 9-10-го купонов облигаций серии БО-02 в размере 0% годовых. Банк разместил бонды БО-02 объемом 3 млрд рублей в ноябре 2014 года, а в марте и апреле 2015 года доразместил выпуск на общую сумму 7 млрд рублей. Таким образом, в настоящее время объем выпуска в обращении составляет 10 млрд рублей. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка текущего 8-го купона составляет 7,75% годовых. Оферта по выпуску пройдет 27 ноября.

ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) приобрело по оферте 8 тыс. 565 облигаций 8-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, эмитент приобрел 0,06% бондов данной серии. МТС разместили 10-летние облигации 8-й серии на 15 млрд рублей в ноябре 2010 года. Бонды имеют 20 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 7,9% годовых.

"Открытие холдинг" перенес на год оферту по облигациям 5-й и 6-й серий и сократил общее количество купонов по обоим выпускам. В частности, 18-й купонный период 5-го выпуска объемом 5 млрд рублей останется разделенным на два расчетных периода. При этом второй расчетный период, который должен был закончиться в ноябре этого года, продлен на год - до 5 ноября 2019 года. Ставка на этот период останется прежней - 12,62% годовых. По его окончании предусмотрена оферта, которая перенесена с 9 ноября 2018 года. По 6-му выпуску объемом 5 млрд рублей 17-й купонный период также останется разделенным на два расчетных периода, а второй расчетный период будет продлен на год - до 7 ноября 2019 года. Ставка на этот период останется прежней - 11,56% годовых. По его окончании предусмотрена оферта, которая перенесена с 13 ноября 2018 года. Общее количество купонов по обоим выпускам сокращено с 56 до 52. Ранее владельцы облигаций АО "Открытие холдинг" 5-6-й серий на общем собрании 20 сентября согласились на условия реструктуризации.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
19 марта 2019 года 19:33
Москва. 19 марта. Рынок акций РФ во вторник вырос вслед за мировыми площадками в преддверии двухдневного заседания Федрезерва США, однако к закрытию "бычий" настрой несколько ослаб из-за забуксовавшей нефти Brent; в аутсайдерах выступили упавшие на 10% акции ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) на новостях о намерении компании провести re-IPO более 6,6% бумаг.    читать дальше
.
19 марта 2019 года 19:24
Москва. 19 марта. Доллар США незначительно снижается, евро немного повышается на "Московской бирже" во вторник вечером; рубль стабилен к бивалютной корзине после существенного укрепления в предыдущие торговые сессии в ожидании ключевых событий ближайших дней - заседаний ФРС США и ЦБ РФ.    читать дальше
.
19 марта 2019 года 19:07
Аппетит к риску на рынках накануне аукционов Минфина остается высоким, поддерживаемый ожиданиями смягчения риторики, как американского Центробанка (20 марта), так и российского (22 марта), отмечает эксперт Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. При этом опережающую динамику роста котировок с начала...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 19:00
Москва. 19 марта. Изменения котировок большинства выпусков российских еврооблигаций во вторник незначительные на фоне ожиданий инвесторами объявления итогов мартовского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также не демонстрируют ярко выраженной динамики, что в итоге ведет к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
19 марта 2019 года 18:48
"На текущей неделе состоится заседание Комитета по операциям на открытых рынках ФРС США, на котором будут представлены свежие прогнозы по динамике процентных ставок, - отмечает главный валютный стратег Julius Baer Дэвид Коль. - По нашим оценкам, регулятор сохранит текущую мягкую риторику. На...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 18:30
Аналитики ждут сохранения ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу, 22 марта, на уровне 7,75%, некоторые эксперты допускают смягчение риторики регулятора. Очередное заседание совета директоров Банка России по ставке будет опорным, но начиная с него регулятор изменит подход к публикации информации....    читать дальше
.
19 марта 2019 года 18:06
Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, возобновил анализ "РусАла" (MOEX: RUALR), сообщается в обзоре инвестбанка. Прогнозная стоимость акций алюминиевого производителя, рассчитанная аналитиками Sberbank Investment Research, составляет 4,46 гонконгского доллара за...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 17:47
"Энел Россия" опубликовала результаты за 2018 год по МСФО. Они оказались на уровне консенсус-прогноза с поправкой на однократный эффект от изменения пенсионных обязательств, вызванный повышением пенсионного возраста. Тем не менее, компания не сделала поправку на это обстоятельство при расчете...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 17:40
(добавлен текст после 2-го абзаца) Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" повысила прогнозную стоимость акций "Юнипро" (MOEX: UPRO) с 2,68 рубля до 2,88 рубля за штуку, сообщается в обзоре ИК. Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена аналитиками с "держать" до...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 17:23
(добавлен текст после 2-го абзаца) Инвестиционная компания (ИК) Sova Capital повысила прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) с $20 до $21 за штуку, сообщается в обзоре ИК. Между тем в связи с ростом котировок рекомендация для этих...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 17:08
Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" повысила прогнозную стоимость акций "Юнипро" (MOEX: UPRO) с 2,68 рубля до 2,88 рубля за штуку, сообщается в обзоре ИК. Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена аналитиками с "держать" до "покупать".    читать дальше
.
19 марта 2019 года 16:44
нвестиционная компания (ИК) Sova Capital повысила прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) с $20 до $21 за штуку, сообщается в обзоре ИК. Между тем в связи с ростом котировок рекомендация для этих бумаг аналитиками была понижена с...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 16:26
"Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный рост рынка на 0,4% в начале дня. Основные надежды инвесторов связаны с тем, что ФРС может смягчить планы повышения ставки в текущем и следующем годах. Кроме того, ФРС может урезать планы сокращения баланса. Условия для российского рынка...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 16:08
"Нефтяные цены продолжают демонстрировать устойчивую восходящую динамику. Котировки WTI вторую сессию подряд обновляют четырехмесячную вершину, а Brent приблизилась к ней, прибавляя сейчас 0,7% немного ниже уровня $68. Поддержку нефтяным ценам оказывает возобновившееся снижение доллара. Кроме...    читать дальше
.
19 марта 2019 года 15:50
"На старте сессии пара USD/RUB продемонстрировала кратковременный восходящий импульс, после чего перешла к снижению, приблизившись к семимесячному минимуму, но затем возобновила попытки коррекционного отскока. Пара EUR/RUB во вторник открылась вверх, но сразу перешла к снижению, после чего начала...    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.