Рынок акций на неделе упал вместе с мировыми площадками и нефтью

Чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) в период с 4 по 10 октября составил порядка $180 млн против оттока $30 млн неделей ранее. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали отток капитала на уровне $140 млн против оттока $60 млн неделей ранее (данные EPFR Global).

Индекс МосБиржи в период с 8 по 12 октября снизился на 2% - до 2403,02 пункта, индекс РТС потерял 1,6% и составил 1141,35 пункта; доллар за неделю снизился на 0,27 рубля, нефть Brent подешевела на 4,7% или $4 (декабрьский фьючерс).

Неделя на рынке акций РФ началась с консолидации при смешанной динамике индексов и blue chips на фоне просевших мировых фондовых площадок и нефти, а также ослабления рубля; лидировали в откате бумаги "Роснефти" (-4,7%) и "Магнитогорского металлургического комбината" (-2,1%) из-за отсечки на бирже дивидендов компаний, выросли бумаги Сбербанка (+2,5%). Индекс МосБиржи подрос к 2454 пунктам, РТС просел ниже 1160 пунктов.

Давление на рынки оказал рост доходности 10-летних US Treasuries до 3,22% годовых (всего месяц назад показатель составлял менее 2,9%) и вышедшие в США статданные по рынку труда (безработица в сентябре упала до минимальных с 1969 года 3,7%), подогревшие ожадния роста ставки Федрезерва. Нефть Brent опустилась к $83,5 за баррель на заявлениях представителей Саудовской Аравии о готовности компенсировать сокращение поставок топлива из Ирана за счет свободных мощностей.

Попытки рынка акций подрасти во вторник вслед за дорожающей нефтью на новостях из Мексиканского залива завершились распродажами, несмотря на улучшение настроений на мировых фондовых площадках; индекс МосБиржи после утреннего роста к 2480 пунктам скатился к закрытию сессии в район 2440 пунктов, при этом лидерами отката выступили обновившие минимум за 6 лет акции "Магнита" (-5%) и упавшие после отсечки дивидендов акции "НОВАТЭКа" (-3%). Выросли до новых максимумов акции "Газпром нефти" (+2,7%).

Нефть Brent поднялась к $85 за баррель на ожиданиях сокращения добычи в Мексиканском заливе из-за урагана "Майкл" (около 19% мощностей по добыче нефти в заливе были приостановлены).

В среду рынок акций откатился к уровню почти 3-недельной давности по индексу МосБиржи (ниже 2420 пунктов) на фоне упавших мировых фондовых площадок и подешевевшей нефти, несмотря на усиление урагана в Мексиканском заливе; локомотивом отката выступили обновившие многолетние минимумы акции "Магнита" (-2,6%) и перегретые ранее бумаги "Газпрома" (-3,4%). Выросли бумаги "НОВАТЭКа" (+2,2%) на фоне хороших производственных показателей (компания увеличила добычу газа за 9 месяцев на 6,3%, до 50,31 млрд кубометров).

Индексы в Европе и США продолжили снижение на фоне дальнейшего роста доходностей гособлигаций (доходность 10-летних UST превысила 3,22%, итальянских - поднялась к 3,53%). Нефть Brent скатилась ниже $83 за баррель, несмотря на усиление урагана "Майкл" до 4-ой категории мощности (сокращение мощностей по добыче в Мексиканском заливе достигло почти 40%), поскольку эксперты оценили долгосрочные последствия урагана для отрасли как незначительные.

В четверг рынок акций ускорил падение вслед за мировыми площадками и нефтью из-за бегства инвесторов в качественные активы на фоне сохраняющихся ожиданий замедления мировой экономики в условиях "торговых войн" и ужесточения монетарной политики Федрезерва. Индекс МосБиржи локально падал к 2350 пунктам, а завершил торги у 2366 пунктов; в лидерах отката оказались акции после отсечки дивидендов: "ВСМПО-Ависма" (-4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-5,2%), "Татнефти" (-5,5% и -3,1% "префы"), "Фосагро" (-2%). Более 3% потеряли в цене бумаги "НОВАТЭКа", "Россетей", "Мечела", "Газпром нефти", "РусГидро", "АЛРОСА" и обновили минимумы с 2012 года акции "Магнита" (-1,4%).

Нефть Brent упала ниже $81 за баррель на статистике Минэнерго США о росте запасов нефти за неделю на 6 млн баррелей, при прогнозах повышения на 1,5-2 млн баррелей. Ураган "Майкл" стал рекордным для северо-западного побережья Флориды, после чего стал терять силу.

Под занавес недели мировые рынки начали корректироваться вверх, что спровоцировало отскок индекса МосБиржи выше 2400 пунктов, упали бумаги "АЛРОСА" (-4%) из-за отсечки на бирже дивидендов за полугодие. Лидерами роста выступили акции "РусАла" (+5,4%) на новостях об отсрочке на месяц (до 12 декабря) вступления в силу санкций США.

Доходность 10-летних US Treasuries скорректировалась и составляла менее 3,15% годовых на фоне статистики по потребительской инфляции в США (роста индекса CPI в сентябре замедлился до 2,3% в годовом выражении, при прогнозах роста на 2,4%), что ослабило ожидания роста ставки Федрезерва. Позитивом также стали статданные из Китая за сентябрь, показавшие увеличение экспорта больше ожиданий, а также рост профицита торгового баланса с США, несмотря на широкое применение американских пошлин и признаки сокращения экспортных заказов китайских компаний.

Нефть Brent подросла в пятницу к $80,5 за баррель, отскок сдерживался ухудшением оценки ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА) прогнозов мирового спроса на нефть на 2018-2019 годы из-за ослабления экономического роста и повышения добычи в США.

По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", хуже рынка выглядели бумаги "Россетей" (-9%), "Новороссийского морского торгового порта" (-8%), "Роснефти" (-8%); лучше рынка смотрелись акции Polymetal (+10%), "префы" Сбербанка (+3%), акции ПАО "Полюс" (+3%).

Динамику рынка акций на следующей неделе по-прежнему будет задавать нефть, которая будет двигаться в коридоре $78-85 за баррель. Коридор колебаний индекса МосБиржи на неделе может составить 2350-2450 пунктов, для индекса РТС - 1120-1200 пунктов с оглядкой на динамику рубля, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".