Рынок акций РФ утром в четверг продолжил рост вслед за нефтью и Европой, лидирует "Мечел"

К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2410,59 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1142,51 пункта (+0,7%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2,1%.

Доллар подешевел до 66,48 руб./$1 (-0,36 рубля).

Акционеры и руководители крупнейших металлургических компаний на совещании у вице-премьера РФ Дмитрия Козака в среду обсудили вопросы развития отрасли. Как рассказали "Интерфаксу" сразу несколько участников совещания, в целом для металлургической отрасли оно прошло позитивно, и по ряду вопросов металлурги получили поддержку профильного вице-премьера. Совещанию предшествовало отправленное в августе письмо на имя Д.Козака от лица Владимира Лисина, владельца НЛМК (MOEX: NLMK) и президента ассоциации предприятий черной металлургии "Русская сталь", в котором тот констатировал рост тарифной, налоговой нагрузки, новые обременения в сфере экологии и строительства.

Подорожали акции "Мечела" (+6% и +2,8% "префы"), обновили исторические максимумы "префы" "Татнефти" (MOEX: TATN) (+2,1%, до 551 рубля), дорожают бумаги "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,7%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+1,2%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,9%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,6% и +1,1% "префы").

Акции "Мечела" с начала недели прибавили 25% и достигли уровней начала июля, что могло стать следствием закрытия "коротких" позиций игроками - в бумагах металлурга преобладало снижение с начала года (в начале января акции "Мечела" стоили в районе 155 рублей за штуку).

Просели бумаги "РусАла" (MOEX: RUALR) (-3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,9%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,2% и -0,6% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,1%).

Индексы в США накануне показали смешанную динамику, выросли S&P500 и Dow Jones вслед за финансовым сектором, тогда как опасения относительно технологического сектора воспрепятствовали повышению Nasdaq Composite.

В центре внимания инвесторов остается торговая политика США и напряженность в их отношениях с Китаем. Во вторник президент США Дональд Трамп подтвердил позицию в отношении КНР и заявил, что у Вашингтона практически не остается выбора, кроме как ввести ввозные пошлины на товары стоимостью еще $267 млрд. В таком случае новыми пошлинами будет обложен практически весь объем американского импорта из Китая.

Хотя многие аналитики опасаются, что полномасштабная торговая война между двумя ведущими экономическими державами станет существенным негативным фактором для роста мировой экономики, трейдеры последовательно закрывают глаза на этот риск, переключаясь на позитивные статданные.

В четверг в Азии динамика индексов также была смешанной (Япония подросла на 0,1%, Китай просел на 0,1%), плюсует Европа (FTSE, DAX, CAC40 прибавляют 0,1-0,4%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос всего на 0,03%).

Нефть в четверг растет, цена WTI обновляет максимум более чем за два месяца, а Brent снова приближается к $80 за баррель. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 11:00 МСК в четверг составила $79,68 за баррель (+0,4% и +0,5% накануне), ноябрьская цена WTI - $71,22 за баррель (+0,6% и +1,8% в среду).

Трейдеры реагируют на пятое подряд снижение запасов нефти в США и оценивают потенциал сокращения иранского экспорта из-за американских санкций. Кроме того, они ждут встречи министерского мониторингового комитета ОПЕК+ 22-23 сентября в Алжире, на которой ряд представителей ОПЕК обещали скорректировать прогнозы.

Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Евгений Локтюхов, развивающиеся рынки подросли на ожиданиях сдержанного негативного влияния последних протекционистских действий США против КНР на рост экономик двух стран в условиях появившихся надежд на стимулирующие меры со стороны китайского правительства, а также привлекательные ценовые уровни на emerging markets. Все это происходит на фоне плавного повышения инфляционных ожиданий по США, что является следствием, в том числе, и ведущихся США "торговых войн".

В конце недели мировые рынки могут перейти к консолидации - некоторому охлаждению оптимизма способствуют, помимо выросших долларовых ставок, обилие значимых новостей ближайших дней. В их числе как статистика (данные по рынку вторичного жилья в США, в пятницу - страновые PMI, которые могут содержать негативный сюрприз), так и саммит ЕС, с которого могут поступить заявления относительно Brexit после призывов премьер-министра Великобритании Терезы Мэй к ЕС пойти на уступки.

Индекс МосБиржи при поддержке дорогой нефти и сильного рубля остается в боковом коридоре 2395-2415 пунктов, при этом сохраняется перспектива в рамках сложившегося движения осуществить подъем к текущей цели на этот год - 2430 пунктов, отмечает аналитик.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов также отмечает, что рынок акций РФ подрос вслед за подъемом индекса MSCI EM. Рубль продолжит укрепление до конца недели, основанием для чего служит подготовка к выплате налоговых платежей на следующей неделе, а также заседание Центрального банка ЮАР по ставке. На фоне роста инфляции, которая пока остается в целевом диапазоне, регулятор может увеличить ставку. С другой стороны, ЦБ Бразилии в среду оставил ставку без изменений при росте инфляции до 4,19%, но в целевом диапазоне 3,75% (+/-1,5%). В ожидании этого события валюты развивающихся стран получают поддержку, в том числе и рубль. Также на американском и российском рынках пройдет экспирация фьючерсов и опционов на акции, валюту и товары, что может вызвать некоторую волатильность на рынке в четверг-пятницу.

По оценке руководителя департамента аналитики Global FX Натана Ламберта, фондовые площадки Европы в четверг продолжили подъем, но импульс роста постепенно угасает, хотя в целом интерес к риску еще сохраняется. Министерство торговли КНР выступило с заявлениями о надеждах на разрешение торгового конфликта с Вашингтоном, пообещав при этом не использовать юань в качестве инструмента воздействия в торговой войне. Это несколько поддержало настрой инвесторов, как и дальнейший рост цен на нефть.

Учитывая начало налогового периода, рост котировок нефти и ослабление доллара на Forex, рост индекса РТС и рубля выглядит вполне оправданным. Евро тоже продолжает нести потери против рубля, но более сдержанными темпами за счет более устойчивых позиций на международной арене. Нефть дорожает третий день подряд перед встречей мониторингового комитета в Алжире, которая состоится на выходных. Иран заявил, что будет накладывать вето на решения ОПЕК, которые будут вредить интересам страны, а также подчеркнул, что на алжирском заседании группа ОПЕК+ не может принимать решений по квотам. Таким образом, обстановка в преддверии этого события накаляется, и велика вероятность, что в понедельник Brent откроется с "гэпом" - в зависимости от итогов встречи производителей.

Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов ожидает сохранения умеренно-позитивных настроений игроков, внешний фон располагает к осторожным покупкам. Акции Сбербанка накануне закрылись на сопротивлении 194 руб., закрепление выше этого уровня открывает дорогу к более сильной преграде 202 руб. Оттолкнулись от сопротивления 160 руб. и акции "Газпрома" (MOEX: GAZP) - здесь прогнозы более оптимистичны: скорее всего, бумаги газовой монополии пробьют барьер и попробуют подняться к 165 рублям. Причем, как это неоднократно бывало, рост "Газпрома" возможен и при умеренном снижении рынка в целом.

Накануне министерской встречи ОПЕК+ нефть вряд ли сумеет закрепиться выше $80 за баррель, поэтому при приближении котировок к сопротивлению открытие спекулятивных "шортов" выглядит уместно. Однако на выходные лучше уходить без позиций: реакция рынка на заявления нефтяников пока непредсказуема и может быть сильной, считает аналитик.

Как отмечает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко, экспортеры укрепляют рубль, банки - рынок гособлигаций. Появились сообщения о том, что госбанки стали активно покупать ОФЗ, доходность большинства выпусков которых сейчас в диапазоне 8-9%. Также экспортеры увеличили продажу валюты в преддверии налогового периода. Оба фактора благоприятно влияют на рынки, однако они носят краткосрочный характер. Банки размещают ликвидность в ОФЗ, поскольку ставки РЕПО сейчас на 100-150 базисных пунктов ниже. Укрепление рубля прекратится по окончании налогового периода и при снижении цены на нефть, тогда и цены ОФЗ поползут вниз на 1,5-2 процентных пункта. Ожидания по индексу МосБиржи - 2390-2410 пунктов, для доллара - 66,5-68 руб./$1.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+10,3%), "Русгрэйн холдинга" (MOEX: RUGR) (+7,6%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+2,9%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+2,4%).

Подешевели бумаги ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (-2,5%), "Иркута" (MOEX: IRKT) (-0,9%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:00 МСК составил 8,521 млрд рублей (из них 3,929 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).