Рынок акций РФ начал неделю с отката из-за продления санкций ЕС и бегства инвесторов от риска

По итогам торгов в понедельник индекс МосБиржи составил 2222,56 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1100,63 пункта (-1,5%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 3,7% на фоне ослабления рубля.

Доллар вырос до 63,62 руб./$1 (+0,46 рубля), максимум дня - 63,8 руб./$1.

Совет ЕС продлил 18 июня ограничительные меры "в ответ на незаконную аннексию Крыма и Севастополя Россией" до 23 июня 2019 года, говорится в сообщении пресс-службы совета.

Санкции включают в себя запрет на "импорт продуктов в ЕС, произведенных в Крыму или Севастополе", а также поставки определенных товаров и технологий в Крым, которые могут применяться в транспортном секторе, телекоммуникациях и энергетике, а также при разведке и добыче нефти, газа, минерально-сырьевых ресурсов.

В лидерах отката в понедельник выступили лишившиеся на бирже дивидендной составляющей бумаги "Северстали" (MOEX: CHMF) (-7,2%, до 964,6 рубля; выплаты за четвертый квартал 2017 года составят 27,72 рубля, за первый квартал 2018 года - 38,32 рубля), также подешевели рублевые "префы" "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-3,7%), акции "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-3,7%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-2,8%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-2,7%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-2,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,9%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,8%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1,8%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,5% и -1,3% "префы").

Выросли бумаги ВТБ (MOEX: VTBR) (+3,6%, до 4,611 копейки), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+2,1%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,7%, до 69,7 рубля), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,4%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,7%).

Акционеры ПАО "Ростелеком" на годовом собрании в понедельник утвердили выплату дивидендов по итогам 2017 года в размере 5,05 рубля на обыкновенную и привилегированную акции, в сумме - 14 млрд рублей. Реестр акционеров зароется 8 июля 2018 года.

В минувшую пятницу власти США официально объявили о введении импортных пошлин на товары из Китая - дополнительные пошлины в размере 25% затрагивают около 1,1 тыс. наименований китайских товаров на общую сумму примерно в $50 млрд. При этом ряд американских СМИ сообщил о том, что это только "первая волна" ограничительных мер, и президент США Дональд Трамп готовит второй пакет пошлин, которые коснутся товаров еще на $100 млрд.

Правительство Китая отреагировало на действия США заявлением о намерении немедленно предпринять аналогичные меры. В частности, Китай намерен с 6 июля ввести пошлины на импорт ряда американских товаров.

На этом фоне в понедельник снизилась фондовая Азия (Япония просела на 0,7%, Китай не работает), минусуют Европа (FTSE, DAX, CAC 40 теряют 0,03-1,4%) и продолжился откат в США (индекс S&P 500 теряет 0,3%).

Между тем, в нефти наметилась коррекция после обновления минимума за 6 недель на опасениях роста добычи Россией и Саудовской Аравией.

Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК подросла до $74,35 за баррель (+1,2%), августовская цена WTI составляет $65,01 за баррель (+0,3%). По итогам прошлой недели Brent опустилась на 4%, WTI - на 2,7%.

Россия и Саудовская Аравия предлагают в третьем квартале текущего года увеличить нефтедобычу на 1,5 млн баррелей в сутки, говорится на странице Минэнерго РФ в Facebook по итогам визита главы ведомства Александра Новака в Саудовскую Аравию.

Тем временем члены ОПЕК обсуждают компромиссное соглашение, которое позволит увеличить нефтедобычу на 300-600 тыс. баррелей в сутки в течение нескольких следующих месяцев, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники.

В эту пятницу в Вене состоится очередное заседание ОПЕК, в субботу - переговоры в формате ОПЕК+.

По словам руководителя департамента аналитики Global FX Натана Ламберта, инвесторы продолжают бежать из рисковых активов на фоне ответных мер Китая после введения новых пошлин со стороны США. Возобновление беспокойства по поводу торговых войн отпугивает инвесторов от покупок на фондовых рынках, в то время как на Forex доллар возобновил укрепление против европейских валют, но снижается в паре с иеной, которая закономерно пользуется спросом в качестве защитного актива.

Ситуация на рынке "черного золота" остается напряженной. Разногласия внутри ОПЕК+ по поводу увеличения добычи заставляют игроков выходить из длинных позиций перед саммитом 22 июня. Не исключено, что в ближайшие дни будет новая волна распродаж в сырьевом сегменте, особенно если экспортеры, сотрудничающие в рамках сделки ОПЕК+, продолжат сигнализировать о необходимости увеличить добычу, чтобы избежать возникновения дефицита предложения на мировой арене.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, в начале недели рынки отыгрывали снижением идею торговых войн США-КНР. Индекс S&P 500 приблизился к первой цели краткосрочной нисходящей коррекции в виде поддержки 2750 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), которая может приостановить падение. В Европе дополнительное давление на рынки оказывал политический конфликт в Германии, связанный с миграционным вопросом.

Поддержку нефтяным настроениям оказали новости о возможности менее масштабного, чем ожидалось ранее, смягчения условий сделки ОПЕК+ на заседании картеля в конце недели: теперь на рынках говорят о грядущем увеличении добычи лишь на 300-600 тыс. б/с или же ее сохранении на прежнем уровне.

Индексы МосБиржи и РТС в понедельник смогли сохранить поддержки 2220 и 1100 пунктов соответственно, но в случае их пробития цели снижения будут лежать на 2190 и 1075 пунктах. Тем не менее, на часовых графиках оба индекса остаются в зоне перепроданности, и для отскока им понадобятся позитивные сигналы из-за рубежа. Во вторник позитивными факторами для "быков" могут стать растущие нефтяные цены и способность американских индикаторов удержаться выше ближайших поддержек.

По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, Европа продлила свои ограничения против России еще на год, США и Китай продолжают выяснять свои торговые отношения. Угрозы Китая наложить импортные пошлины на американские энергетические поставки вполне позитивны для российских нефтегазовых компаний. Бумаги "Северстали" торговались без дивидендов, акции "Ростелекома" пользовались спросом на фоне одобрения новой дивидендной политики (в частности, по итогам 2017 года будет выплачено 5,05 рубля за обыкновенную и привилегированную акцию).

Сырьевые акции подешевели, так как торговые войны создают явные риски мировой торговли, а значит, и спроса на сырьевые товары. Оптимизм в банковском секторе частично связан со статистикой кредитования в РФ. В период с января по май российские граждане взяли 1,02 трлн рублей потребительских кредитов, что на 27,3% больше, чем за аналогичный период год назад. Впрочем, если акции ВТБ отреагировали позитивно, то у бумаг Сбербанка сложились явно неприятные впечатления от очередных европейских решений по продлению ограничений.

В СМИ появилась информация, что на заседании ОПЕК и встрече ОПЕК+ могут быть озвучены предложения повышения добычи лишь на 300-600 тыс. б/с, что существенно ниже ранее озвученных ожиданий на уровне 1 млн б/с. Естественно, что 25%-ная пошлина на американскую нефть лишит ее конкурентных преимуществ на китайском рынке, где продолжит наращивать свою долю российская и аравийская нефть. В то же время в Goldman Sachs полагают, что рынок остается дефицитным, поэтому от ОПЕК+ потребуется повысить производство на 1 млн б/с до конца года, а затем еще на 0,5 млн б/с в течение 2019 года. В Goldman Sachs прогнозируют, что в летний период цена Brent поднимется до $82,5 за баррель, а средняя цена за год составит $75 за баррель.

Аналитики Нордеа банка также отмечают, что откат нефти был прерван известиями о намерении Венесуэлы, Ирака и Ирана совместно блокировать предложение об увеличении добычи нефти, которое поддерживают Саудовская Аравия и Россия. Фактически становится очевидным, что стороны соглашения ОПЕК+ к текущему моменту не пришли к единому мнению в отношении дальнейшей судьбы сделки. В этой связи возрастают неопределенность и опасения в отношении только что достигнутого баланса на рынке, что в итоге приводит к давлению на стоимость контрактов.

Дополнительно негативом для нефтяных цен выступают статистка о росте числа буровых в США (+1 штука за неделю), тема торгового противостояния США и КНР, а также растущий доллар США. Учитывая весьма непростую ситуацию на рынке, ориентирами по Brent могут выступить отметки $70-75 за баррель.

Давление на рубль в ближайшие дни сохранится и может возрасти в конце недели. Основные вызовы для рубля исходят от возросшей неопределенности на нефтяном рынке, и как следствие, роста рисков коррекции стоимости "черного золота". Кроме того, отношение к валютам развивающихся рынков остается подавленным на фоне возобновления роста доллара США, который торгуется вблизи 7-месячного максимума против основных валют (интерес к "американцу" возрос после итогов заседаний ФРС и ЕЦБ на минувшей неделе).

Во "втором эшелоне" из-за отсечки дивидендов упали акции "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-2,1% и -13,3% "префы"), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (-3,7%), также подешевели бумаги "Челябэнергосбыта" (MOEX: CLSB) (-8,7% и -10,8% "префы"), "префы" ПАО "Донской завод радиодеталей" (MOEX: DZRD) (-6,9%), акции "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (-4,2%).

Подорожали акции "Селигдара" (MOEX: SELG) (+4,1%), "Соллерса" (MOEX: SVAV) (+3%), "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+1,6% и +5,5% "префы").

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 35,217 млрд рублей (из них 11,281 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).