Динамика российских акций утром смешанная, индекс ММВБ просел из-за укрепления рубля

К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 2079,15 пункта (-0,7%), индекс РТС подрос до 1131,06 пункта (+0,2%); рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,8%.

Доллар упал до 57,91 рубля (-0,54 рубля).

В лидерах отката выступают рублевые акции "Башнефти" (MOEX: BANE) (-1,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,4%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,8%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,9%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-4%).

Подросли акции "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,5%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,3%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,6%).

Индексы в США в пятницу закрыли сессию в слабом "плюсе", Dow Jones завершил рекордом 11-е торги подряд, S&P 500 также смог обновить исторический максимум и завершить в плюсе пятую неделю подряд.

В понедельник снизилась фондовая Азия (Китай и Япония просели на 0,8-0,9%), но плюсуют Европа (FTSE, S&P350, DAX прибавляют 0,1-0,4%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,1%) и нефть.

Рынок ожидает выступления во вторник президента США в Конгрессе, инвесторы рассчитывают, что Дональд Трамп прояснит предвыборные обещания и раскроет подробности налоговой реформы, которую он планирует провести. Кроме того, в ближайшую пятницу состоятся выступления главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен и ряда руководителей федеральных резервных банков, в ходе которых они могут дать какие-то намеки на время повышения процентных ставок.

В конце прошлой недели нефть снижалась (в пятницу цены просели в пределах 1%) из-за фиксации прибыли игроками после того, как в четверг котировки достигли максимума более чем за 1,5 года, сообщает MarketWatch.

Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 11:10 МСК в понедельник составила $56,87 за баррель (+1%), апрельская цена WTI - $54,43 за баррель (+0,8%).

Количество работающих нефтяных буровых установок в США за минувшую неделю выросло на 5 единиц и достигло 602, сообщила в пятницу американская нефтесервисная компания Baker Hughes. За последний год показатель увеличился на 202 буровых.

Опасения, что нефтепроизводители США будут наращивать производство на фоне восстановления нефтяных котировок, оказывают сдерживающее влияние на глобальный рынок, отмечают эксперты.

В то же время позитивом для рынка являются согласованные действия стран-членов ОПЕК и других крупных производителей нефти по сокращению ее добычи.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов полагает, что рынки ждут от президента США заявлений о налоговой реформе и инвестициях в инфраструктуру страны. При позитивном развитии событий инвесторы могут обратить внимание на недооцененные акции американского фондового рынка, что приведет к его дальнейшему росту.

Рубль укрепляется по причине налогового периода и стабильных котировок нефти, последняя растет к $57 за баррель на фоне сокращения добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+. Кроме того, следуя данным COT (Commitment of traders), хедж-фонды делают ставку на продолжение роста цен на нефть, что в принципе позитивно для сырьевых валют.

По словам ведущего аналитика банка "Российский капитал" Анастасии Сосновой, на российском фондовом рынке сохраняется настрой продавать. Участники внешних рынков стараются соблюдать осторожность на фоне усиления политических рисков и неопределенности, связанной с действиями президента США Д.Трампа. Рубль пока продолжает укрепляться (сопротивлением в случае коррекции выступит отметка 59 руб./$1), что оказывает давление на ММВБ, который еще на прошлой неделе не смог удержать рубеж 2100 пунктов.

По словам аналитика компании "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, российский рынок акций остается под давлением, инвесторы настойчиво ликвидируют последствия оптимизма после победы Д.Трампа на президентских выборах в США. Надежды на скорую нормализацию отношений РФ и США не оправдались, да и собственная экономика пока не радует ускорением роста. Кроме того, почти исчезли поводы рассчитывать на повышенные дивиденды от государственных компаний. Даже компании электроэнергетики могут избежать необходимости поделиться с акционерами половиной своей прибыли.

С технической стороны, после закрытия дневного и недельного графика ниже отметки 2140 пунктов по индексу ММВБ был открыт путь к дальнейшему снижению в зону 2030-2080 пунктов с возможностью возврата к 1950 пунктам, где и началось ралли "имени Трампа". Рубль пока удерживался от ослабления за счет повышенного спроса в налоговый период, но с наступлением марта рискует вернуться в диапазон 60-62 руб./$1. Этому также будет способствовать вывод капитала нерезидентов с российского фондового рынка. С другой стороны, если появятся какие-то надежды на старт диалога Москвы и Вашингтона, то оптимизм вновь может вернуться в отечественные бумаги и рубль.

Как отмечает начальник управления продаж компании ITinvest Андрей Хохрин, тренды стартовавшей недели слабо предсказуемы.

В США продолжает ралли акций, но эксперты прочат этому росту быструю остановку и стремительный разворот рынка со значительным дальнейшим падением. Можно согласиться: американский рынок дорог, ростовой тренд продолжителен и к тому же ускоряется, накапливая перекупленность. Основное "топливо" происходящего ралли - покупки тех, кто закрывает годами накапливавшиеся "короткие позиции". Действительно, масса игроков делала ставки на понижение рынка длительное время, и пока этот рынок не имел четкого направления, позиции удерживались в надежде, что однажды они себя оправдают. Однако рынок начал расти, риск-менеджмент или финансовые ресурсы этих игроков перестали позволять удержание таких позиций, поэтому начались вынужденные покупки. Возможно, рынок акций США ждет еще несколько недель роста S&P500, а дальше будет глубокая коррекция.

Похожая ситуация с нефтью - Brent продолжает формировать восходящий тренд, нацеливаясь на уровни $60+ за баррель. Уже после этого предполагаемого рывка выше можно будет задуматься о значимой коррекции сырья.

Российский рынок акций не предлагает достаточных оснований для прогнозных оценок. Индекс ММВБ может как пойти еще ниже, так и развернуться вверх, считает аналитик.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в понедельник просели акции "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (-5%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2,4%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (-2,3%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-2,2%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,6%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,5%).

Подорожали бумаги АО "Таганрогский комбайновый завод" (MOEX: TGKO) (+5,9%), АО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (+3,4%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (+3,4%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+2,7%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 4,07 млрд руб. (из них 0,91 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).