Рынок акций РФ утром консолидируется, просевшая нефть спутала карты "быкам"
К 11:05 МСК индекс ММВБ составил 2151,62 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1060,73 пункта (+0,1%); рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,6%.
Доллар стоит 63,9 рубля (+0,03 рубля).
В лидерах снижения выступают акции "Мосбиржи" (-0,8%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,5%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,3%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,7%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,4%).
Подросли акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,3%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,3%) и продолжилось ралли бумаг "РусАла" (MOEX: RUALR) (+3,7%, до 29,6 рубля - максимум с сентября 2015 года).
Индексы в США накануне выросли (Dow Jones обновил максимум), в среду подросла Азия (выросли Япония и Китай), плюсует Европа (FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 0,7-1,1%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,1%), но дешевеет нефть.
В четверг состоится заседание Европейского центрального банка, эксперты ожидают, что ЕЦБ объявит о продлении программы выкупа активов теми же темпами - около 80 млрд евро в месяц. По вопросу о новых сроках действия QE мнения экспертов расходятся, но предполагается, что глава ЕЦБ Марио Драги продлит программу как минимум на шесть месяцев.
Цены на нефть накануне отступили от годовых максимумов на фоне сомнений в способности добывающих стран изменить баланс спроса и предложения на рынке.
Пока нет также ясности, какие из нефтедобывающих стран поддержат ОПЕК по итогам намеченных на субботу переговоров. Кроме того, учитывая недавний рост цен на сырье, американское Минэнерго повысило прогноз добычи сланцевой нефти в США до 8,78 млн баррелей в сутки (б/с) в будущем году, хотя в ноябре ожидало роста показателя лишь до 8,73 млн б/с.
Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 11:05 МСК в среду составила $53,59 за баррель (-0,6%), цена WTI - $50,58 за баррель (-0,7%).
Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов полагает, что движение нефти Brent выше $55 за баррель без новых драйверов не состоится. В среду в 18:30 МСК выйдут данные о запасах в США, которые могут отправить Brent на тест зоны $50-51 за баррель. Данные от API вышли противоречивые, поэтому необходимо дождаться реакции рынка на официальные цифры Минэнерго США.
Российские индексы после небольшой коррекции пока не демонстрируют серьезных сигналов к снижению, хотя с технической точки зрения, замедление фазы роста все более очевидно. Консервативным инвесторам рекомендуется восстанавливать позиции при обновлении индексами максимальных значений, а пока присматриваться к защитным и недооцененным акциям.
Ведущий аналитик банка "Российский капитал" (MOEX: ROSC) Анастасия Соснова полагает, что до встречи ОПЕК и стран, не входящих в картель, нефть будет находиться в диапазоне $53,5-55 за баррель. Встреча запланирована на 10 декабря, и некоторые участники рынков сомневаются в ее результативности.
Для российского рынка акций цели 2200 пунктов по индексу ММВБ и 1100 пунктов по РТС еще не потеряли своей актуальности. Однако многое на российском рынке будет зависеть от реакции нефтетрейдеров на итоги венской встречи 10 декабря.
Аналитик ВТБ 24 Олег Душин полагает, что рынок акций РФ подвержен рискам технической коррекции, поскольку выглядит относительно перекупленным. Покорение новых исторических высот ММВБ завершилось откатом акций под влиянием снижения нефтяных цен.
Новый раунд сомнений по поводу реализации соглашений ОПЕК 30 ноября может вернуть индекс ММВБ в район 2125-2130 пунктов, хотя приток денег в российские активы техническая коррекция не прекратит. Основными драйверами движения акций на этой неделе являются ожидания по заседанию ЕЦБ 8 декабря и субботняя встреча ОПЕК и стран не-ОПЕК. Логика подсказывает, что рост добычи ОПЕК в ноябре ставит под сомнения возможности выполнения задач по снижению добычи с точкой отсчета от октябрьских уровней. Тем не менее, на повестке дня для нефтетрейдеров остается получение аналогичных обязательств по сокращению добыч от стран не ОПЕК. Из 600 тыс. б/с требуемого сокращения Россия берет на себя 300 тыс. б/с, а вторую половину предстоит еще "раскидать". В любом случае, индекс Dow Jones перед заседанием ЕЦБ выглядит относительно перекупленным.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, фондовый рынок находится в перекупленном состоянии, необходимо дождаться коррекции по нефти и потом покупать акции. Коррекция 50% к последней волне роста нефти Brent находится на уровне $51 за баррель.
На прошлой неделе ОПЕК принял важные решения, но они запоздали. В ноябре суммарный объем добычи нефти в ОПЕК установил рекорд, увеличившись до 34,19 млн баррелей в сутки. Это значит, что картелю придется сокращать добычу на 1,69 млн б/с с текущих уровней, а не на 1,2 млн б/с, о чем договорились на прошлой неделе в Вене. При этом растет нефтедобыча в странах, которые получили право ее не снижать (Ливия, Нигерия, Ангола). Поэтому сейчас срочно нужны "добровольцы", которые согласятся еще сильнее сократить добычу (это не оговорено соглашениями). "Добровольцев" могут и не найти, плюс начинают вспоминать, что в прошлом страны ОПЕК нередко нарушали условия договоров.
Дополнительными негативными факторами служат то, что Саудовская Аравия понизила сильнее ожиданий отпускные цены для стран Азии, а в США выросли объемы запасов. Кроме того, на встрече в субботу между членами ОПЕК и другими нефтедобытчиками страны не из ОПЕК могут не согласиться сократить добычу (предварительно страны, не входящие в ОПЕК, договорились сократить добычу на 600 тыс. б/с с января).
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в среду просели акции АО "Мордовская энергосбытовая компания" (MOEX: MRSB) (-2,1%), "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) (-1,9%), "Протека" (MOEX: PRTK) (-1,7%).
Подорожали бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+5,2%), "Трансаэро" (MOEX: TAER) (+4,6%), АО "Богородские деликатесы" (MOEX: BGDE) (+4%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+3,1%), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+2,9%), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (+1,7%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,4%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:05 МСК составил 4,35 млрд рублей (из них 1,505 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).